Il mercato azionario statunitense sta iniziando a colpire alcuni osservatori come sopravvalutato. Negli ultimi tre anni, ha portato rendimenti a due cifre e la corsa rialzista sostenuta ha indotto in qualche modo l'uso della parola "b", bolla. Ma un nuovo rapporto di Goldman Sachs, che analizza la situazione, suggerisce che gli investitori dovrebbero seguire la rotta con le azioni statunitensi.
Sharmin Mossavar-Rahmani, CIO dell'azienda per Consumer and Wealth Management, riconosce che le valutazioni sono elevate, forse anche facendo eco allo scoppio della bolla doc.com di 20 anni fa, ma afferma: "Utilizzare la valutazione come segnale per uscire dalle azioni è in realtà non efficace”.
Sottolinea che l'indice S&P 500, negli ultimi anni, ha generato un rendimento del 133% e ha registrato un rally nel 2021 nonostante le valutazioni già elevate. A suo avviso, gli investitori rischieranno di perdere ulteriori guadagni se lasceranno che le preoccupazioni per la bolla abbiano la meglio su di loro. E infine, nonostante una superficiale somiglianza con il crollo del mercato del 2000, Mossavar-Rahmani sottolinea: “Questo mercato rialzista non è stato guidato solo da una manciata di azioni. I rendimenti sono stati molto più distorti nel 1999 rispetto al 2021".
Gli analisti azionari dell'azienda stanno correndo con quella chiamata, sottolineando le azioni che vedono come vincenti nell'ambiente attuale. Secondo Goldman, questi titoli hanno in serbo un rialzo superiore al 40% per il prossimo anno. Vediamo come si accumula con gli ultimi dati TipRanks.
Tenendo i pensieri (TWKS)
Il primo titolo sul radar di Goldman Sachs è Thoughtworks, una società di consulenza tecnologica digitale. Questa agenzia aiuta i suoi clienti a rispondere alle mutevoli condizioni aziendali, estrarre il miglior valore dalle risorse di dati, sviluppare piattaforme tecnologiche adattabili e fornire prodotti ed esperienze digitali di fascia alta. Thoughtworks è in prima linea nella consulenza digitale da quasi 30 anni e alla fine della scorsa estate l'azienda ha tenuto la sua IPO.
L'offerta iniziale ha visto la società immettere sul mercato oltre 16.4 milioni di azioni a 21 dollari ciascuna. Era al di sopra del prezzo previsto di $ 18 a $ 20. Thoughtworks ha raccolto $ 344 milioni nell'IPO e oggi il titolo ha una capitalizzazione di mercato di $ 6.8 miliardi.
Sebbene Thoughtworks sia diventato pubblico solo di recente, e quindi non abbia una lunga serie di rapporti finanziari pubblici, ha fatto il suo primo rilascio di questo tipo nel novembre dello scorso anno. Il rapporto 3Q21 ha mostrato $ 285.1 milioni nella linea superiore, in crescita del 45% rispetto al trimestre di un anno fa. Per azione, l'utile è stato di 14 centesimi, un risultato solido che, secondo la società, è aumentato rispetto agli 8 centesimi dell'anno precedente. La società ha registrato un flusso di cassa libero di $ 27.5 milioni.
Questi fatti sono alla base della visione ottimistica dell'azienda da parte dell'analista Brian Essex. Nella sua copertura per Goldman Sachs, Essex vede Thoughtworks in una posizione di forza per la crescita a lungo termine.
“All'interno del nostro universo di copertura, TWKS rimane la posizione migliore per beneficiare della forza continua della domanda di consulenza e ingegneria digitale prevista in tutto il settore…. TWKS ha avuto un 3Q più forte del previsto con una crescita in accelerazione e risultati migliori e più alti. Tuttavia, il titolo ha sottoperformato il gruppo di riferimento negli ultimi mesi... Riteniamo che TWKS possa ridurre il divario di valutazione con l'esecuzione", ha osservato Essex.
Questi commenti supportano la valutazione Buy di Essex e il suo obiettivo di prezzo di $ 32 implica un aumento di un anno di circa il 43%. (Per guardare il track record di Essex, clicca qui)
Nel suo breve tempo come società per azioni, Thoughtworks ha raccolto 6 recensioni di azioni che si dividono da 4 a 2 a favore dei Buys over Hold, per una visione del consenso di Moderate Buy. Il titolo viene venduto a $ 22.32 e il suo obiettivo di prezzo medio di $ 33.50 è rialzista, indicando spazio per un apprezzamento del 49% delle azioni nel prossimo anno. (Vedi Previsioni sulle azioni di Thoughtworks su TipRanks)
TaskNoi (COMPITO)
La prossima scelta di Goldman Sachs che stiamo esaminando è TaskUs, una società di outsourcing digitale che offre ai clienti un processo semplificato per le normali attività di pulizia aziendale, lavoro di back office nell'assistenza e assistenza clienti, supporto digitale online, supporto tecnico e supporto per la fatturazione ; moderazione e cura dei contenuti; raccolta e automazione dei dati; e consulenza continua. In breve, TaskUs gestirà il lavoro di scut del business, in modo che i clienti aziendali possano concentrarsi sulle proprie missioni principali. TaskUs ha vantato oltre $ 470 milioni di entrate per il 2020 - l'ultimo anno intero riportato - mostrando le dimensioni del suo mercato di riferimento.
Sebbene questo outsourcer digitale sia in attività dal 2008, è stato quotato in borsa solo dalla scorsa estate. Nell'IPO del giugno 2021, le azioni TASK sono aumentate del 26% rispetto al loro prezzo iniziale e la società ha raccolto oltre 300 milioni di dollari di capitale lordo dalla vendita di 13.2 milioni di azioni. Il titolo è stato volatile da allora, più che raddoppiando fino al picco di settembre e poi scendendo del 63% da quel livello.
Il rapporto trimestrale più recente, tuttavia, mostra solidi guadagni anno su anno. I ricavi sono aumentati del 64% a 201 milioni di dollari, mentre l'EPS è passato da 24 centesimi a 30 centesimi. Guardando al futuro, la società prevede tra $ 747 e $ 751 milioni di entrate per l'intero anno nel 2021; colpire che porterebbe a una crescita dei ricavi del 56% anno su anno.
La rapida crescita e un solido modello di business hanno attirato l'attenzione dell'analista di Goldman Sachs Brian Essex
“TaskUs spesso persegue le aziende che sono all'inizio del loro ciclo di vita di maturità per fungere da partner di outsourcing iniziale. Ciò tende a tradursi in una maggiore fidelizzazione dei clienti e consente a TaskU di integrarsi più profondamente con le operazioni dei clienti. Man mano che i clienti aumentano di scala, TaskUs aggiunge funzionalità che soddisfano ulteriormente le esigenze di outsourcing", ha osservato Essex.
“Riteniamo che TaskUs sia ben posizionata per fornire esposizione ai mercati finali della tecnologia ad alta crescita con una piattaforma di outsourcing unica. Sebbene riteniamo che la recente volatilità sia stata associata allo stato della società come nuova IPO, oltre a un po' di eccesso di PE, riteniamo che la società sia sottovalutata ai livelli attuali", ha aggiunto l'analista.
In linea con le sue prospettive ottimistiche per le capacità dell'azienda, Essex valuta TASK condivide un acquisto e il suo obiettivo di prezzo di $ 77 indica la sua fiducia in un rialzo del 153% per i prossimi 12 mesi. (Per guardare il track record di Essex, clicca qui)
È chiaro dall'unanime valutazione di consenso di Strong Buy, basata su 7 recenti recensioni di analisti, che Wall Street è d'accordo con la presa di Goldman qui. TASK ha un obiettivo di prezzo medio di $ 70.29, suggerendo un rialzo del 131% circa rispetto all'attuale prezzo delle azioni di $ 30.37. (Vedi le previsioni delle azioni TASK su TipRanks)
Tecnologie SolarEdge (SEDG)
L'ultimo nella nostra lista di scelte Goldman oggi è SolarEdge, un produttore di microinverter essenziali nel settore dell'energia solare. SolarEdge non si limita ai microinverter; l'azienda produce un'ampia gamma di prodotti per l'industria solare, dagli ottimizzatori di potenza ai sistemi di monitoraggio. Con uffici negli Stati Uniti, Germania, Italia, Giappone e Israele, SolarEdge ha una portata davvero globale e può sempre seguire il sole. SolarEdge ha spedito più di 27 gigawatt di sistemi di inverter ottimizzati CC per installazioni di energia solare in più di 130 paesi.
SolarEdge si è mossa per differenziarsi dalla concorrenza nel mercato solare globale producendo un mix di prodotti industriali e al dettaglio. La tecnologia dell'azienda può essere trovata in grandi impianti solari, ma anche in piccole applicazioni domestiche e commerciali. Nell'ultimo trimestre dello scorso anno, SolarEdge ha lanciato sul mercato nordamericano i suoi sistemi di batterie Energy Bank e inverter Energy Hub. Insieme, questi sistemi offrono la promessa di diventare leader del settore; la batteria vanta un'efficienza di andata e ritorno del 94.5%, mentre il prodotto Hub può fornire oltre 10kw di alimentazione di backup per gli utenti.
Anche se non vedremo i numeri per quel trimestre fino al prossimo mese, abbiamo i numeri per il 3Q21 dell'azienda. Il fatturato, a 562.4 milioni di dollari, è stato un record aziendale e l'EPS è aumentato del 15% anno su anno a 96 centesimi. Wall Street si aspettava un po' meglio, tuttavia, e il titolo è scivolato dopo il rilascio. Il SEDG è attualmente in calo del 33% rispetto al picco di novembre.
In copertura per Goldman Sachs, l'analista Brian Lee spiega perché vede questo calo come un'opportunità per gli investitori.
“Le azioni SEDG sono state rivalutate in modo significativo nel corso del 2021, scendendo da un picco di 96 volte l'EPS FY2 alla metà degli anni '50 più recentemente. Questo nonostante le stime di consenso sull'EPS siano aumentate nello stesso periodo. Inoltre, le nostre stime sull'EPS 2021-2023 sono del +2-12% superiori all'EPS di consenso Factset, poiché a nostro avviso la crescente opportunità di stoccaggio potrebbe essere sottovalutata. Le nostre stime riflettono la nostra opinione secondo cui SEDG continua a resistere bene alle attuali sfide della catena di approvvigionamento e della logistica, mentre nuovi significativi fattori di crescita vengono sbloccati attraverso il lancio del suo prodotto di accumulo residenziale e l'ingresso nel mercato degli inverter su scala industriale", ha affermato Lee.
"Sebbene non siano ancora così convenienti come altre società solari all'interno della nostra copertura rispetto alle medie storiche, riteniamo che le valutazioni attuali [di SEDG] siano significativamente più interessanti", ha riassunto l'analista.
Dato questo punto di vista, Lee valuta le azioni SEDG come Buy, con un obiettivo di prezzo di $ 448 che suggerisce che ha spazio per funzionare all'82% quest'anno. (Per guardare il track record di Lee, clicca qui)
Wall Street è d'accordo. Questa azienda solare ha ottenuto 20 recensioni, con una ripartizione di 15 acquisti, 4 prese e 1 vendita che hanno fornito una valutazione di consenso di acquisto moderato. Le azioni hanno un prezzo di $ 245.35 e il loro obiettivo di prezzo medio di $ 367.21 implica un rialzo del 50% circa nel 2022. (Vedi le previsioni delle azioni SEDG su TipRanks)
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Negazione di responsabilità: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle degli analisti presenti. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare le proprie analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-room-over-154412283.html