La storia per la maggior parte del 2022 è stata caratterizzata da un'inflazione alle stelle, ma con il 2023 che sta per entrare nel quadro, la trama sembra prendere una svolta positiva.
Il rapporto sull'inflazione di ottobre è stato molto migliore del previsto e ha colto di sorpresa Wall Street. La buona notizia, secondo il capo economista di Goldman Sachs Jan Hatzius, è che la tendenza è destinata a continuare nel prossimo anno.
"Prevediamo un calo significativo dell'inflazione il prossimo anno, con la misura PCE core che scenderà dal 5.1% attuale al 2.9% entro dicembre 2023", ha affermato Hatzius. "La nostra previsione riflette tre fattori chiave: 1) l'allentamento dei vincoli della catena di approvvigionamento nel settore dei beni, 2) un picco dell'inflazione al riparo dopo la riapertura e 3) una crescita salariale più lenta guidata dal riequilibrio in corso del mercato del lavoro".
Nonostante i recenti guadagni, tutti i principali indici sono ancora in ribasso per l'anno, con il NASDAQ, in particolare, ancora saldamente piantato in territorio ribassista.
Nel frattempo, i colleghi analisti di Hatzius del colosso bancario si sono concentrati su due nomi che sono pronti a salire più in alto nei prossimi mesi, dell'ordine del 40% o più. Abbiamo passato questi ticker attraverso il Database TipRanks per vedere cos'hanno da dire su di loro gli altri analisti di Wall Street. Ecco il punto debole.
Twilio Inc. (TWLO)
Inizieremo con Twilio, una delle principali società CPaaS (piattaforma di comunicazione come servizio). Twilio fornisce una piattaforma di comunicazione cloud che consente il coinvolgimento dei clienti tramite una serie di strumenti di comunicazione programmabili. La piattaforma consente agli sviluppatori di inserire funzionalità vocali, di messaggistica, video ed e-mail nelle loro app. Che Twilio sia in prima linea in questa tendenza secolare è chiaro dal suo invidiabile elenco di clienti; include eBay, Shopify, Airbnb, IBM, Reddit e Uber, tra molti altri.
Le aziende si stanno orientando sempre più verso i canali digitali, una tendenza che ha solo accelerato durante la pandemia. Il titolo Twilio è stato uno dei principali beneficiari ed è salito a livelli vertiginosi, ma i tavoli si sono ribaltati su ex nomi di crescita ad alta quota ma non redditizi. Twilio ha sofferto molto per il cambio di sentimento. Le azioni sono state cancellate fino al 79% dall'inizio dell'anno e hanno subito un vero e proprio colpo proprio di recente in seguito al rapporto del terzo trimestre della società.
Nel trimestre, i ricavi sono aumentati del 32.8% su base annua a 983 milioni di dollari, in linea con le aspettative di Street. La società ha consegnato agg. EPS di -$0.27, battendo la richiesta degli analisti di -$0.35. Finora tutto bene, tuttavia, gli investitori hanno fatto crollare le azioni a causa di prospettive deludenti; la società vede le vendite del quarto trimestre tra $ 4 milioni e $ 995 miliardi, mentre il consenso cercava $ 1.005 miliardi.
Mentre il titolo ha registrato una tendenza al ribasso per la maggior parte dell'anno, l'analista di Goldman Sach Kash Rangan è ancora un tifoso.
Valutando la stampa, l'analista ha dichiarato: "Con un ripristino fondamentale/valutazione ora nel retrovisore, riteniamo che Twilio possa eseguire meglio i suoi obiettivi di entrate/margine, grazie a: 1) Suite di comunicazione best-in-class e portafoglio di software in espansione che rimane poco penetrato rispetto all'opportunità TAM di +$ 100 miliardi e 2) il perno del management verso una crescita più disciplinata dovrebbe manifestarsi in un consistente aumento dei margini più vicino alla fascia alta del suo intervallo target di 100-300 punti base (organizzazione GTM più snella, licenziamenti/assunzioni rallentamento, maggiore dipendenza dal canale self-service).
A tal fine, Rangan ha un rating Buy sulle azioni Twilio supportato da un obiettivo di prezzo di $ 80. Se la cifra dovesse essere raggiunta, il titolo passerà di mano per un premio del 48% tra dodici mesi. (Per guardare il track record di Rangan, clicca qui)
Nel complesso, TWLO detiene una valutazione di acquisto moderato dal punto di vista del consenso degli analisti, sulla base di 15 acquisti, 8 sospensioni e 1 vendita. L'obiettivo di prezzo medio del titolo di $ 84.04 indica spazio per circa il 56% in più rispetto all'attuale prezzo del titolo di $ 53.88. (Consulta le previsioni delle azioni Twilio su TipRanks)
Banca di NT Butterfield & Son (NTB)
Il prossimo nome sostenuto da Goldman che esamineremo offre una proposta di valore completamente diversa. Con sede a Bermuda, la Bank of NT Butterfield & Son offre un'ampia gamma di servizi bancari, tra cui servizi bancari aziendali, servizi bancari al dettaglio e gestione patrimoniale. In sostanza, la banca funge da holding per un'operazione bancaria offshore con 10 sedi in tutto il mondo, ma con un focus sulle Bermuda e sulle Isole Cayman, luoghi in cui è leader di mercato.
I ricavi e gli utili sono in costante aumento durante tutto l'anno. Nell'ultimo rapporto trimestrale, per il terzo trimestre, la linea superiore ha mostrato $ 3 milioni, pari a un aumento del 141.1% rispetto allo stesso periodo di un anno fa, soddisfacendo anche le aspettative di Street. L'EPS non GAAP di $ 13.2 ha battuto le previsioni, arrivando a $ 1.16 sopra la stima di consenso di $ 0.05.
Ciò ha consentito alla società di sostenere un solido dividendo. NTB ha dichiarato il dividendo del quarto trimestre a 4 centesimi per azione ordinaria. Al tasso attuale, il dividendo si annualizza a $ 44 e porta un rendimento del 1.76%. Il rendimento è quasi il triplo della media riscontrata nei mercati più ampi.
Tutto questo ha Goldman Sachs Will Nance rialzista su NTB. L'analista vede il titolo come "una buona opportunità per ottenere esposizione a un bilancio di rischio estremamente basso, con rendimenti strutturalmente più elevati rispetto alle banche statunitensi come risultato delle sue giurisdizioni fiscalmente neutre e delle sue quote di mercato di oltre il 30% nei suoi mercati principali di Bermude e Cayman.» L'analista ha aggiunto: "Riteniamo che ciò dovrebbe generare interessanti rendimenti per gli azionisti per gli investitori orientati al reddito e isolare l'attività da un rallentamento dell'economia in generale".
Di conseguenza, Nance valuta NTB condivide un acquisto, mentre il suo obiettivo di prezzo di $ 46 lascia spazio a guadagni su 12 mesi di circa il 40%. (Per guardare il track record di Nance, clicca qui)
Altri analisti non esitano a dissentire. Con 4 valutazioni di acquisto e nessuna sospensione o vendita, la parola sulla strada è che NTB è un acquisto forte. L'obiettivo medio arriva a $ 41.25, suggerendo che le azioni saliranno di circa il 26% in più nell'arco di un anno. (Consulta le previsioni sulle azioni NTB su TipRanks)
Per trovare buone idee per il trading di azioni a valutazioni interessanti, visitare TipRanks ' Le migliori azioni da acquistare, uno strumento appena lanciato che unisce tutti gli approfondimenti azionari di TipRanks.
Dichiarazione di non responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell'analista descritto. Il contenuto deve essere utilizzato solo a scopo informativo. È molto importante fare la propria analisi prima di effettuare qualsiasi investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-least-40-004058852.html