Okta Inc (NASDAQ: OKTA) è scambiato al suo minimo da inizio anno lunedì, una valutazione che è "troppo avvincente per essere ignorata", secondo un analista Guggenheim.
Le azioni Okta sono state aggiornate per "acquistare"
John DiFucci questa mattina ha aggiornato la società di gestione delle identità per "acquistare" e ha annunciato un obiettivo di prezzo di $ 65 che rappresenta circa un rialzo del 45% rispetto alla sua chiusura precedente.
Okta è attualmente scambiata a 3.6 volte le entrate ricorrenti da EV a NTM. In confronto, i suoi rivali - Ping Identity e ForgeRock, ha scritto l'analista, sono stati acquisiti rispettivamente a 8.2 e 8.9 volte.
Sebbene il nostro aggiornamento non sia necessariamente basato sul potenziale di un risultato simile per Okta (sebbene ne riconosciamo la possibilità), vediamo che i livelli attuali offrono un rischio-rendimento asimmetrico con pochi ribassi e un significativo potenziale di rialzo.
In calo dell'85% rispetto al massimo storico di febbraio 2021, il titolo Okta viene scambiato al di sotto del suo valore intrinseco, ha aggiunto.
I venti contrari hanno già un prezzo
Okta dovrebbe riportare i risultati del terzo trimestre il 3 dicembreth. Il consenso è che la sua perdita per azione rimanga invariata in sequenza a $ 1.34 (leggi di più) e significativamente in aumento rispetto a $ 1.08 dell'anno scorso.
In altre parole, la società quotata al Nasdaq dovrebbe rimanere significativamente in perdita, in linea con molte altre scorte di nuvole che hanno già riportato un terzo trimestre deludente a causa di venti contrari a livello macroeconomico.
Tuttavia, l'analista Guggenheim continua a vedere un'enorme opportunità per Okta Inc, nel lungo termine, nel suo spazio di gestione dell'identità e degli accessi. Ha anche notato:
Okta è più di una semplice determinazione dei prezzi in questioni relative all'abbandono della forza vendita, ai ritardi dei prodotti, al turnover della C-suite e ai titoli negativi relativi agli incidenti di sicurezza.
Okta è previsto per un Investor Day la prossima settimana.