Alcuni pumpjack funzionano mentre altri rimangono inattivi nel giacimento petrolifero di Belridge il 03 novembre 2021 vicino a McKittrick, in California.
Mario Tama | Getty Images
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Gli hedge fund hanno aumentato le loro scommesse sulle materie prime mentre i prezzi sono aumentati durante le turbolenze geopolitiche e i gestori con una grande esposizione stanno raccogliendo profitti considerevoli.
Il settore energetico ha registrato il maggior numero di acquisti netti da hedge fund il mese scorso rispetto ad altri gruppi di azioni, secondo i dati di Morgan Stanley prime brokerage. La combinazione di acquisto e sovraperformance dell'energia ha portato l'esposizione netta a raggiungere il massimo di due anni per la comunità degli hedge fund, affermano i dati.
Le materie prime sono state un chiaro vincitore a Wall Street quest'anno, poiché la domanda globale e la guerra in Ucraina hanno messo a dura prova l'offerta. Greggio WTI ha superato per un breve periodo i 130 dollari al barile la scorsa settimana – un massimo da 13 anni – durante l'intensificarsi delle tensioni geopolitiche. Sulla scia dell'impennata del petrolio, il settore energetico dell'S&P 500 ha guadagnato il 30% quest'anno, superando di gran lunga il mercato più ampio.
Anche i prezzi di altre materie prime sono aumentati in mezzo all'interruzione. L'alluminio ha recentemente raggiunto livelli record, mentre i futures sul grano hanno raggiunto picchi pluriennali in mezzo a una crisi dell'offerta. Prezzi del nichel più che raddoppiato nel giro di poche ore l'8 marzo, salendo sopra i $ 100,000 per tonnellata nel mezzo di una massiccia short squeeze. I future sull'olio da riscaldamento sono aumentati di oltre il 30% quest'anno.
Secondo una persona che ha familiarità con i rendimenti dell'azienda, l'hedge fund Equinox Partners incentrato sul valore di Contrarian, che si concentra su minatori di metalli preziosi e società di esplorazione e produzione, ha guadagnato oltre il 14% da inizio anno.
"Sono buone coperture dall'inflazione e buone coperture geopolitiche", ha affermato Sean Fieler presso il chief investment officer di Equinox Partners. “C'è una storia a lungo termine. I metalli sono l'energia del futuro e penso che ci vorrà del tempo al mercato per capirlo".
Nel frattempo, Soroban Capital ha guadagnato almeno diverse centinaia di milioni di dollari dalle sue scommesse sulle materie prime da febbraio, ha riferito il Wall Street Journal. Soroban non ha risposto alla richiesta di commento della CNBC.
Anche altri importanti investitori stanno raddoppiando sul settore energetico.
Warren Buffett's Berkshire Hathaway ha continuato a raccogliere quote di Occidental Petroleum questa settimana, portando la sua puntata totale nel gigante del petrolio a oltre 7 miliardi di dollari dopo la recente follia degli acquisti.
Investitore miliardario Leon Cooperman detto all'inizio di questa settimana le scorte di energia sono a buon mercato rispetto ai prezzi delle materie prime. Ha detto che i suoi due preferiti sono le aziende canadesi Olio di tormalina ed Risorse di primaria importanza.
Fonte: https://www.cnbc.com/2022/03/17/hedge-funds-are-doubling-down-on-commodities-bets-with-some-notching-big-gains.html