Ecco 3 modi per ottenere rendimenti migliori rispetto alle obbligazioni, con una certa misura di sicurezza

Lo scopo delle obbligazioni è bilanciare le azioni nel tuo portafoglio. Questo è il motivo per cui non includiamo i titoli che pagano dividendi, che tendono a precipitare quando i tuoi titoli si stanno dirigendo verso sud, senza fornire alcuna zavorra.

Al contrario, i buoni di risparmio e la maggior parte delle rendite garantite pluriennali dovrebbero superare una recessione senza un'increspatura. I fondi a intervallo verranno colpiti quando l'economia si contrae, ma tendono comunque a essere meno volatili delle azioni. 

Ecco tre investimenti ad alto rendimento a cui pensare al posto delle obbligazioni:

Buoni di risparmio di serie I del tesoro. Per i veri avversi al rischio, queste obbligazioni sono garantite dal governo e sicure come vengono. Attualmente pagano il 7.12% perché le loro tariffe sono legate all'inflazione. Il tasso viene adeguato ogni sei mesi, a maggio e novembre, e probabilmente non persisterà, ma al momento sono ancora un ottimo investimento.  

In effetti, il problema più grande con i titoli I è che il governo ti limita a $ 10,000 all'anno. Puoi acquistarli elettronicamente su Tesoro diretto.

I legami vengono con restrizioni. Non puoi toccare i tuoi soldi per un anno dopo averne acquistato uno. Per i primi cinque anni, pagherai una penale di tre mesi di interessi per aver sfruttato i tuoi soldi. Dopo di che non ci sono sanzioni. 

Gli attuali tassi di interesse li rendono un affare anche se devi accedere al denaro prima che i cinque anni siano scaduti. 

"Anche se perdi tre mesi di interessi, stai comunque facendo meglio che con altri investimenti", afferma Michael Finke, professore di gestione patrimoniale presso l'American College of Financial Services.

Gli interessi che ricevi da I bond sono soggetti alle tasse federali ma non alle tasse statali e locali, il che li rende doppiamente attraenti in località ad alta tassazione come New York o la California.

Rendite pluriennali garantite.Questi sono gli equivalenti dei certificati di deposito bancari, tranne per il fatto che sono venduti dagli assicuratori. A partire da venerdì mattina, potresti ottenere un MYGA a 5 anni da un assicuratore di classe A con un rendimento fino al 3.15%. Al contrario, un Tesoro a 5 anni ha fruttato il 2.532% e la maggior parte dei CD bancari paga molto di più. Un MYGA a 3 anni simile rende fino al 2.65%, ma nelle ultime settimane è diventato meno conveniente poiché il rendimento di un Treasury a 3 anni è balzato al 2.501%. 

I MYGA non sono supportati dal governo degli Stati Uniti come un CD bancario. Tuttavia, sono supportati da fondi di garanzia assicurativa statale. Anche se l'assicuratore che ti ha venduto il MYGA va in bancarotta, il che è un evento raro, riavrai indietro il tuo capitale anche se potresti ottenere una riduzione degli interessi. "Finché sei entro il limite della garanzia statale, non c'è praticamente alcun rischio di credito", afferma Larry Swedroe, chief research officer di Buckingham Strategic Wealth. 

Diversi stati hanno limiti diversi e possono essere trovati sull'Organizzazione nazionale delle associazioni di garanzia sulla vita e sull'assicurazione sanitaria' sito web.

Se vuoi investire più del limite dello stato in cui vivi, puoi acquistare MYGA da più di un vettore per rimanere entro il limite, afferma l'agente assicurativo Stan Haithcock, che si fa chiamare "Stan the Annuity Man". Il suo sito web fornisce quotazioni MYGA in tutto il paese più i rating creditizi dell'assicuratore che li offre. Nonostante le garanzie statali, per risparmiarti il ​​dolore, vuoi acquistare MYGA da assicuratori finanziariamente forti. 

Potresti essere in grado di ottenere tassi di interesse ancora più elevati acquistando MYGA di durata maggiore. Ma molti esperti finanziari lo sconsigliano. Se le tariffe continuano ad aumentare, sarai bloccato in una tariffa più bassa. 

I MYGA hanno un potenziale vantaggio fiscale. Non devi pagare le tasse sugli interessi che pagano finché non prendi i soldi, il che significa che puoi trasferirli esentasse. Supponiamo che tu acquisti un MYGA all'età di 63 anni quando lavori ancora e in una fascia fiscale elevata. Puoi aspettare fino a quando non sarai in pensione e in una fascia inferiore per prelevare i soldi. 

A differenza dei Treasury, i MYGA non sono liquidi. Ci sono spesso sostanziali penalità di resa, a volte l'8% o il 9%, se vuoi che tutti i tuoi soldi maturino prima che maturino, dice Haithcock. "Alcune delle tasse di resa sono predatorie", dice. 

Fondi di intervallo. Per coloro che desiderano possedere attività più rischiose, prendi in considerazione i fondi a intervalli che investono in strumenti di credito. Molti stanno pagando rendimenti dal 7% al 10%, rendimenti simili alle azioni con una volatilità inferiore rispetto alle azioni.

Sono chiamati fondi a intervalli perché investono in asset illiquidi e puoi accedere al tuo denaro solo su base trimestrale. E anche allora generalmente i fondi sono tenuti a riacquistare non meno del 5% delle loro azioni ogni trimestre. Ciò significa che se un gruppo di investitori desidera i propri soldi allo stesso tempo, potrebbe riavere indietro solo una parte e dover aspettare il resto. 

Diversi fondi a intervalli si rivolgono a diversi angoli del mercato del credito. Il Cliffwater Corporate Lending Fund da 6.2 miliardi di dollari (ticker: CCLFX) ha reso il 7.3% a fine anno. Investe in prestiti privati ​​concessi a società di mercato medio. Il fondo è venduto solo tramite consulenti per gli investimenti e altre istituzioni. 

Ha solo 2 anni e mezzo. Ha perso il 2.15% nel marzo 2020 durante i primi giorni della pandemia, afferma Brian Rhone, amministratore delegato di Cliffwater. Non esisteva durante la recessione del 2007-09, ma Cliffwater ha costruito un indice di prestiti simili e calcola che avrebbe perso il 6.5% nel 2008 e sarebbe aumentato del 13.2% nel 2009. È una discreta quantità di volatilità, ma molto meno di scorte. L'indice azionario S&P 500 ha restituito un 37% negativo nel 2008 e ha registrato un rendimento del 26.5% nel 2009. 

Altri fondi a intervalli perseguono strategie a rischio più elevato e non forniranno la stessa stabilità del portafoglio delle obbligazioni. Il Pimco Flexible Credit Income Fund (PFLEX) da 2.9 miliardi di dollari può acquistare qualsiasi tipo di debito, inclusi prestiti residenziali e debito dei mercati emergenti. In termini di rischio, "Direi che si inserisce tra obbligazioni e azioni", afferma Christian Clayton, vicepresidente esecutivo di Pimco. 

Il fondo ha registrato un rendimento medio del 6.3% dal suo inizio nel 2017. Ma ciò includeva un calo di circa il 20% nel marzo 2020 quando la pandemia ha avvizzito l'economia. 

Ma a causa della struttura del fondo a intervalli, gli investitori non sono stati in grado di accedere al proprio denaro fino a maggio 2020, quando il fondo aveva recuperato quasi la metà delle perdite. "A marzo il fondo è stato in grado di andare in offesa e acquistare attività a prezzi bassi poiché gli investitori non potevano riscattare", afferma Clayton.

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