Data la prospettiva di un'elevata inflazione statunitense che probabilmente persisterà oltre il 2022, Gargi Chaudhuri di BlackRock Inc., il più grande gestore patrimoniale del mondo, afferma che gli investitori dovrebbero continuare a coprire i propri portafogli con fondi negoziati in borsa incentrati su obbligazioni, materie prime e infrastrutture legate all'inflazione e immobiliare.
È probabile che il rapporto sui prezzi al consumo di mercoledì per dicembre produca un guadagno annuo di oltre il 7%, il più alto in quasi 40 anni, e rifletta un aumento "ampio" dell'inflazione, Chaudhuri, capo di iShares strategia di investimento per le Americhe, ha scritto in una nota di martedì. Avere una strategia multiasset è necessario in un ambiente in cui l'inflazione probabilmente si stabilizzerà al di sopra dei livelli dell'era pre-pandemia "anche dopo che gli effetti della riapertura della pandemia avranno fatto il loro corso".
La prospettiva di un'inflazione troppo calda per troppo tempo negli Stati Uniti è rimasta in prima linea martedì, poiché i legislatori hanno messo in dubbio la capacità della banca centrale statunitense di affrontare le pressioni sui prezzi durante l'audizione di conferma del presidente della Federal Reserve Jerome Powell, che è stato nominato dal presidente Joe Biden per servire un secondo mandato alla guida dell'istituto.
Gli investitori hanno seguito la testimonianza al passo con gli industriali di Dow
DJIA,
S&P 500
SPX,
ed
COMP
tutti in rialzo, sebbene i rendimenti dei Treasury siano rimasti contrastanti.
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I trader prevedono un totale di tre mesi di letture dell'IPC del titolo che raggiungono o superano il 7%, compreso quello di dicembre, e non si aspettano che tale misura scenda al di sotto del 3% fino a novembre. Nel frattempo, grandi nomi come JPMorgan Chase & Co's
JPM
Jamie Dimon si aspetta più di quattro aumenti dei tassi dalla Fed quest'anno.
"Anche se non prevediamo che l'inflazione principale dell'indice dei prezzi al consumo superiore al 6% persista nel medio termine, vediamo spazio per stabilizzare l'inflazione a un livello più alto rispetto all'era pre-pandemia di inflazione core inferiore al 2%", ha scritto Chaudhuri. "La continuazione di potenti dinamiche di riavvio, sfide più persistenti della catena di approvvigionamento, forza nell'importantissima categoria di inflazione di riparo del paniere dell'IPC e un consumatore ricco di risparmi e salari contribuiranno a un'inflazione al di sopra della tendenza".
Ha raccomandato agli investitori di coprire utilizzando ETF gestiti da BlackRock come: iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF
STIP
; iShares TIPS ETF obbligazionario
Consiglio
; iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategia ETF
COMT
; iShares ETF sulle infrastrutture statunitensi
IFR
; e iShares US Real Estate ETF
IYR.
Le sue raccomandazioni sono simili a quelle che ha dato in un'intervista di dicembre a Bloomberg TV, anche se a quel tempo ha detto che si aspettava che l'inflazione si moderasse più avanti nel 2022.
Nel commento di martedì, Chaudhuri ha anche affermato di raccomandare agli investitori in azioni di “barrire valore al proprio portafoglio
Vlue
e settori orientati al fattore qualità
QUALE
del mercato e puntare sulle obbligazioni a tasso variabile
FLOT
in allocazioni a reddito fisso”. Non è stato possibile contattarla immediatamente per un commento martedì.
BlackRock, con sede a New York, ha supervisionato un totale di 9.46 trilioni di dollari nel terzo trimestre.
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Fonte: https://www.marketwatch.com/story/here-are-the-etfs-to-buy-on-persistently-higher-inflation-in-2022-and-beyond-says-blackrocks-head-of- ishares-strategy-11641927879?siteid=yhoof2&yptr=yahoo