(Bloomberg) — Le autorità statunitensi hanno affermato che l'esperto di criptovalute Sam Bankman-Fried ha defraudato gli investitori nel suo impero FTX, rubando miliardi di dollari come parte di una "massiccia frode durata anni" a proprio vantaggio.
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Le accuse civili, depositate martedì dalla Securities and Exchange Commission, hanno affermato che Bankman-Fried era stato coinvolto in un piano per ingannare gli investitori in FTX e le sue società almeno da maggio 2019 e che il processo si è concluso solo il mese scorso quando ha perso il suo posizione di amministratore delegato nell'ambito della dichiarazione di fallimento di FTX.
Bankman-Fried aveva raccolto più di 1.8 miliardi di dollari da investitori azionari in quel periodo, inclusi artisti del calibro di SoftBank Group, Temasek, Tiger Global Management e Insight Partners. Dopo aver ingaggiato avvocati fallimentari, le quote azionarie di tutti coloro che avevano sostenuto FTX sono effettivamente scese a zero.
La SEC ha affermato in un deposito di 28 pagine che dettaglia le sue affermazioni contro SBF (sottolineatura nostra):
All'insaputa di quegli investitori (e dei clienti commerciali di FTX), Bankman-Fried stava orchestrando una massiccia frode lunga anni, deviando miliardi di dollari dei fondi dei clienti della piattaforma di trading a proprio vantaggio personale e per aiutare a far crescere il suo impero crittografico.
Durante questo periodo, Bankman-Fried si è ritratto come un leader responsabile della comunità crittografica. Ha propagandato l'importanza della regolamentazione e della responsabilità. Ha detto al pubblico, compresi gli investitori, che FTX era sia innovativo che responsabile. I clienti di tutto il mondo hanno creduto alle sue bugie e hanno inviato miliardi di dollari a FTX, credendo che i loro beni fossero al sicuro sulla piattaforma di trading FTX. Ma fin dall'inizio, Bankman-Fried ha dirottato in modo improprio le risorse dei clienti verso il suo hedge fund di criptovalute privato, Alameda Research LLC ("Alameda"), e poi ha utilizzato quei fondi dei clienti per effettuare investimenti di rischio non divulgati, sontuosi acquisti immobiliari e grandi affari politici donazioni.
Ecco di più:
Ha detto agli investitori e ai potenziali investitori che FTX disponeva di sofisticate misure di rischio automatizzate di prim'ordine per proteggere le risorse dei clienti, che tali risorse erano sicure e protette e che Alameda era solo un altro cliente della piattaforma senza privilegi speciali. Queste affermazioni erano false e fuorvianti. In verità, Bankman-Fried aveva esentato Alameda dalle misure di mitigazione del rischio e aveva fornito ad Alameda un trattamento speciale significativo sulla piattaforma FTX, inclusa una "linea di credito" virtualmente illimitata finanziata dai clienti della piattaforma.
Mentre spendeva generosamente in uffici e condomini alle Bahamas e investiva miliardi di dollari di fondi dei clienti in investimenti di rischio speculativi, il castello di carte di Bankman-Fried iniziò a sgretolarsi.
Poiché il valore del mercato delle criptovalute è diminuito nel corso del 2022, gli istituti di credito di Alameda hanno iniziato a chiedere il rimborso. Anche se FTX avrebbe già dato ad Alameda miliardi di dollari in fondi dei clienti, Bankman-Fried ha iniziato a dare ad Alameda ancora più soldi per coprire quelle posizioni, ha detto la SEC. Durante l'estate, ha anche iniziato a dirottare i fondi dei clienti FTX per investimenti di rischio e a concedere prestiti a se stesso e ad altri dirigenti, ha aggiunto la SEC.
Il deposito descriveva la storia delle origini di FTX: dalla creazione di SBF di Alameda con il co-fondatore Gary Wang nel 2017, alla creazione di FTX nel 2019 e al coinvolgimento di altri che avrebbero formato la cabala interna dello scambio di alti dirigenti: i co-CEO di Alameda Caroline Ellison e Sam Trabucco e Nishad Singh come co-fondatore di FTX. Circa 1.1 miliardi di dollari dei fondi raccolti provenivano da investitori statunitensi, ha affermato la SEC.
Ha affermato che tutte le dichiarazioni rese da Bankman-Fried agli investitori durante questo periodo erano fuorvianti perché aveva scelto di omettere informazioni sul trattamento speciale di Alameda, inclusa la sua capacità unica di portare un saldo negativo su FTX e la sua esenzione da una parte cruciale del rischio di FTX sistema di gestione, la sua funzione di auto-liquidazione.
Da pagina 10 del deposito:
Bankman-Fried ha dirottato i fondi dei clienti FTX verso Alameda essenzialmente in due modi: (1) indirizzando i clienti FTX a depositare valuta fiat (ad esempio, dollari USA) in conti bancari controllati da Alameda; e (2) consentendo ad Alameda di attingere da una "linea di credito" praticamente illimitata presso FTX, finanziata dalle risorse dei clienti FTX.
Di conseguenza, non vi era alcuna distinzione significativa tra i fondi dei clienti FTX ei fondi propri di Alameda. Bankman-Fried ha quindi dato carta bianca ad Alameda per utilizzare le attività dei clienti FTX per le proprie operazioni di trading e per qualsiasi altro scopo che Bankman-Fried ritenesse opportuno.
Inoltre, per un periodo di tempo successivo alla sua fondazione, Bankman-Fried ha affermato che FTX non era in grado di proteggere i propri conti bancari e quindi è stata costretta a utilizzare i conti di Alameda per conservare beni. Un bilancio pubblicizzato da Bankman-Fried ai potenziali investitori nella settimana in cui stava cercando di evitare il fallimento descriveva un "conto 'fiat@' nascosto, mal etichettato internamente" con un saldo negativo di $ 8 miliardi.
Dopo aver scoperto i conti bancari gestiti da una sussidiaria segreta di Alameda chiamata North Dimension Inc., la SEC ha affermato di aver scoperto esattamente cosa stava combinando quel conto fiat@:
Bankman-Fried ha ordinato a FTX di chiedere ai clienti di inviare fondi a North Dimension nel tentativo di nascondere il fatto che i fondi venivano inviati a un conto controllato da Alameda.
Alameda non ha segregato questi fondi dei clienti, ma li ha invece mescolati con le altre sue attività e li ha utilizzati indiscriminatamente per finanziare le sue operazioni commerciali e le altre iniziative di Bankman-Fried.
Questa passività multimiliardaria si rifletteva in un conto interno nel database FTX che non era legato ad Alameda ma era invece chiamato “[email protected].” Caratterizzare l'importo dei fondi dei clienti inviati ad Alameda come conto interno di FTX ha avuto l'effetto di nascondere la responsabilità di Alameda nei sistemi interni di FTX.
E come si è perso l'account:
Nel 2022, FTX ha iniziato a tentare di separare la parte di responsabilità di Alameda nella "[email protected]" dalla parte attribuibile a FTX (ovvero, per separare i depositi dei clienti inviati a conti bancari controllati da Alameda dai depositi inviati a conti bancari controllati da FTX). La parte di Alameda, che ammontava a oltre 8 miliardi di dollari in beni dei clienti di FTX che erano stati depositati su conti bancari controllati da Alameda, è stata inizialmente spostata su un conto diverso nel database di FTX.
Tuttavia, poiché questo cambiamento ha fatto sì che i sistemi interni di FTX addebitassero automaticamente gli interessi di Alameda sulla passività di oltre $ 8 miliardi, Bankman-Fried ha ordinato che la passività di Alameda fosse spostata su un conto che non avrebbe addebitato interessi. Questo account era associato a un individuo che non aveva alcun legame apparente con Alameda. Di conseguenza, questa modifica ha avuto l'effetto di occultare ulteriormente la responsabilità di Alameda nei sistemi interni di FTX.
Quando il calo dei prezzi delle criptovalute ha significato che è giunto il momento di iniziare a liquidare effettivamente le posizioni di Alameda su FTX, Bankman-Fried ha dichiarato nelle interviste con i media di non essere a conoscenza di quanto fosse diventata illiquida la garanzia di Alameda. Ciò nonostante il presunto motore di rischio all'avanguardia di FTX, che Bankman-Fried ha promosso alle autorità di regolamentazione come esempio di come le criptovalute potrebbero evitare una crisi in stile 2008 se implementate in generale. Ora, la SEC:
Bankman-Fried era ben consapevole dell'impatto delle posizioni di Alameda sul profilo di rischio di FTX. Intorno al 12 ottobre 2022, ad esempio, Bankman-Fried, in una serie di tweet, ha analizzato la manipolazione di un asset digitale su una piattaforma crittografica non correlata. Nello spiegare cosa è successo, Bankman-Fried ha distinto tra il "prezzo corrente" di un asset e il suo "prezzo equo" e ha riconosciuto che "grandi posizioni, specialmente in token illiquidi, possono avere un grande impatto".
Bankman-Fried ha affermato che il motore di rischio di FTX richiedeva ai clienti di "garantire completamente una posizione" quando la posizione del cliente è "abbastanza ampia e illiquida". Ma Bankman-Fried sapeva, o era sconsiderato nel non sapere, che non mitigando l'impatto dei token grandi e illiquidi inviati come garanzia da Alameda, FTX si stava impegnando esattamente nello stesso comportamento e creando lo stesso rischio, che stava avvertendo contro.
La SEC ha anche affermato che Bankman-Fried ha detto a un investitore alla fine del 2021 che FTX non aveva alcuna esposizione al proprio token FTT e che l'investitore ha successivamente investito $ 30 milioni nella società.
Tra marzo 2020 e settembre 2022, la SEC ha affermato che Bankman-Fried ha eseguito più di $ 1 miliardo di prestiti da Alameda, a volte a se stesso come mutuatario e da se stesso come CEO di Alameda. Singh e Wang hanno anche preso in prestito centinaia di milioni di dollari ciascuno, con questi prestiti "scarsamente documentati e talvolta non documentati affatto".
Col passare del tempo, le autorità hanno affermato che Bankman-Fried ha continuato a mentire al pubblico, affermando più volte su Twitter che le risorse dei clienti erano al sicuro su FTX e che FTX sarebbe sempre stata in grado di soddisfare le richieste di prelievo. L'ex CEO di FTX è stato arrestato lunedì alle Bahamas.
–Con l'assistenza di Annie Massa.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/wildest-parts-bankman-fried-sec-133233940.html