Nonostante gli aggressivi aumenti dei tassi da parte della Fed, i conti di risparmio non pagano ancora molto. Anche un gruzzolo di sette cifre potrebbe non essere sufficiente per generare il reddito necessario sostenere un pensionamento confortevole.
Ecco perché i pensionati dovrebbero considerare un aspetto trascurato del mercato azionario: i fondi chiusi.
I fondi chiusi raccolgono capitale mediante l'emissione di un numero fisso di azioni non rimborsabili. Queste azioni possono essere acquistate e vendute sul mercato, ma non possono essere create nuove azioni.
Uno dei vantaggi di avere questa struttura è che i gestori di fondi chiusi non devono mettere da parte una grande riserva di cassa per rimborsare gli azionisti che vogliono riscattare le loro azioni. Quando c'è una flessione del mercato e gli investitori si affrettano verso le uscite, i gestori di fondi aperti potrebbero dover vendere attività a sconto per raccogliere liquidità per soddisfare i riscatti degli investitori.
Nel frattempo, i gestori di fondi chiusi possono semplicemente "comprare il calo".
Inoltre, in un'era di rendimenti soppressi - la società media dell'S&P 500 paga solo l'1.6% al momento - alcuni fondi chiusi offrono ancora distribuzioni sovradimensionate.
Eccone due particolarmente generosi.
Da non perdere
Fondo di reddito immobiliare Nuveen (JRS)
C'è una ragione per cui molti investitori tendono a gravitare verso il settore immobiliare: ha creato più ricchezza di tutte le altre classi di attività messe insieme.
Funge anche da copertura contro l'inflazione: con l'aumento del prezzo delle materie prime e della manodopera, le nuove proprietà sono più costose da costruire. E questo fa salire il prezzo degli immobili esistenti.
Poiché i prezzi degli affitti salgono in tutto il paese in questo ambiente inflazionistico, gli investitori immobiliari hanno l'opportunità di farlo guadagnare un reddito maggiore.
Nuveen Real Estate Income Fund è un fondo chiuso incentrato su questo particolare settore. Il suo obiettivo è "un reddito corrente elevato e una rivalutazione del capitale".
Il fondo investe in azioni ordinarie produttrici di reddito, azioni privilegiate, azioni privilegiate convertibili e titoli di debito emessi da società del settore immobiliare.
In particolare, almeno il 75% delle attività gestite dal JRS sarà investito in titoli con rating investment grade.
Al 30 giugno, i primi cinque settori del fondo erano REIT specializzati (21.3%), REIT residenziali (21.1%), REIT per uffici (14.9%), REIT al dettaglio (14.5%) e REIT industriali (12.3%).
Il JRS paga distribuzioni trimestrali di 20.90 centesimi per azione, che si traduce in un rendimento annuo dell'8.6%.
Il fondo ha un valore patrimoniale netto di $ 10.12 per azione e un prezzo dell'azione di $ 9.72, il che significa che viene scambiato con uno sconto di circa il 4% sul NAV.
Fondo Tekla Healthcare Opportunities (THQ)
La sanità funge da classico esempio di settore difensivo grazie alla sua mancanza di correlazione con il alti e bassi dell'economia.
Gli investitori in cerca di reddito possono utilizzare Tekla Healthcare Opportunities Fund per attingere al settore.
Questo fondo chiuso investe in tutti i sottosettori sanitari e nella struttura del capitale di una società. Le sue maggiori esposizioni settoriali erano i prodotti farmaceutici (29.0%), fornitori e servizi sanitari (24.7%), biotecnologie (13.7%), attrezzature e forniture sanitarie (13.6%) e dispositivi medici e diagnostica (5.6%) alla fine del Giugno.
Puoi trovare molti pesi massimi del settore nel portafoglio di THQ, come UnitedHealth Group, Johnson & Johnson, AbbVie, Pfizer e Cigna.
Ecco la parte più chiara: mentre la maggior parte delle società che pagano dividendi segue un programma di distribuzione trimestrale, Tekla Healthcare Opportunities Fund paga gli azionisti su base mensile.
In questo momento, il fondo ha un tasso di distribuzione mensile di 11.25 centesimi per azione, con un rendimento annuo del 6.7%.
THQ è attualmente scambiato a $ 20.09 per azione, circa uno sconto del 7.5% sul suo NAV di $ 21.73 per azione.
Cosa leggere dopo
Questo articolo fornisce solo informazioni e non deve essere interpretato come un consiglio. Viene fornito senza garanzie di alcun tipo.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/attention-retirees-two-cefs-yielding-173500094.html