Questa stagione degli utili è stata dura per i nostri grandi titoli tecnologici e, di conseguenza, abbiamo abbassato molti dei nostri obiettivi di prezzo in base agli ultimi rapporti trimestrali, indicazioni prospettiche e commenti delle società. L'attuale contesto in aumento dei tassi di interesse e la forza degli Stati Uniti il dollaro – un altro aumento del tasso di 75 punti base da parte della Federal Reserve è previsto per la prossima settimana – sono anche venti contrari per alcuni dei nostri titoli più sensibili dal punto di vista economico. Abbiamo anche effettuato tagli PT su alcuni di quei nomi. Tuttavia, un obiettivo di prezzo, che sia nostro o della miriade di società di Wall Street su cui riportiamo ogni giorno, è solo un pezzo del puzzle che gli investitori devono considerare quando valutano un'azione. Ecco una carrellata delle modifiche all'obiettivo di prezzo che abbiamo recentemente apportato a Charitable Trust di Jim Cramer, il portafoglio che utilizziamo per il CNBC Investing Club. Apple (AAPL): nonostante un trimestre solido, forti tendenze di crescita e la nostra visione positiva a lungo termine del titolo, abbiamo ridotto il nostro obiettivo di prezzo a 175 dollari per azione da 195 dollari. La riduzione riguarda meno le azioni Apple stesse e più a che fare con la contrazione delle valutazioni nell'intero settore tecnologico. Nella nostra analisi degli utili di giovedì sera, abbiamo ribadito il nostro rating 1 . Le azioni di Apple sono aumentate di quasi l'8% venerdì, a circa $ 156 per azione. Amazon (AMZN): venerdì le azioni sono scese di oltre l'8% sulla scia di un terzo trimestre debole, a circa $ 101.88 per azione. Ma restiamo fedeli alle azioni, con Jim Cramer che afferma che gran parte della negatività è intrinseca. Ha aggiunto che l'unità cloud di Amazon Web Services (AWS) sta guadagnando così tanto che un investitore ottiene essenzialmente il resto dell'azienda gratuitamente sulla base di una valutazione. Tuttavia, abbiamo ridotto il nostro obiettivo di prezzo a $ 140 per azione da $ 160, riconoscendo i venti contrari dovuti all'aumento dei tassi di interesse e alle stime di utili inferiori. Meta Platforms (META): data la testardaggine quando si tratta di spendere, non abbiamo avuto altra scelta che declassare le azioni a un punteggio di 2 . Abbiamo anche ridotto il nostro obiettivo di prezzo a $ 150 per azione da $ 235 dopo l'annuncio di mercoledì di un brutale terzo trimestre e il successivo calo delle azioni del 25%. Le azioni sono leggermente aumentate venerdì, a circa $ 99 per azione, ma questa è una piccola consolazione. Ford (F): Abbiamo abbassato il nostro obiettivo di prezzo per la casa automobilistica a $ 16 per azione da $ 18, riflettendo un calo delle stime di profitto e una contrazione dei multipli delle azioni a causa dei tassi di interesse più elevati. Ci è piaciuto il battere degli utili Ford riportato per il terzo trimestre e il suo solido flusso di cassa libero. Ecco perché continuiamo a possedere il titolo, anche se manteniamo il nostro rating 2 . La decisione del management di spostare l'obiettivo di profitto nella fascia bassa della sua gamma è stata prudente in questo contesto. Alphabet (GOOGL): le azioni hanno perso il 9% mercoledì, il giorno dopo aver riportato scarsi risultati del terzo trimestre. Abbiamo abbassato il nostro obiettivo di prezzo per il genitore Google a $ 130 per azione da $ 160. Tuttavia, nella nostra analisi degli utili di martedì sera, abbiamo consigliato agli investitori di restare saldi e di attendere che la polvere si depositi prima di prendere qualsiasi decisione sul titolo. Giovedì le azioni sono scese di un altro 2%, prima di ottenere finalmente un rimbalzo venerdì, salendo del 3.75% negli scambi pomeridiani, a $ 95.67 per azione. Microsoft (MSFT): Nonostante la nostra visione positiva a lungo termine, abbiamo ridotto il nostro obiettivo di prezzo a $ 300 per azione da $ 375. Martedì sera abbiamo detto che la guida fiscale del secondo trimestre di Microsoft porterà probabilmente a guadagni al ribasso e revisioni degli obiettivi di prezzo da parte degli analisti di Wall Street. Questo è certamente successo. Il titolo ha perso il 7% mercoledì e quasi il 2% giovedì. Venerdì ha poi riguadagnato oltre il 3%, scambiando circa $ 234.4 per azione. Danaher (DHR): L'attività sottostante rimane incredibilmente sana e la gestione è la migliore della categoria, come è stato dimostrato quando la società di scienze della vita ha riportato i risultati del terzo trimestre la scorsa settimana. Tuttavia, considerando che i clienti stanno riducendo le scorte e ciò potrebbe esercitare pressioni sui nuovi ordini nel breve termine, abbiamo ridotto il nostro obiettivo di prezzo a $ 320 da $ 330, riaffermando al contempo la nostra valutazione 1. Procter & Gamble (PG): L'aumento dei venti contrari valutari e la prolungata pressione sui margini derivanti da costi di input più elevati ci hanno portato a ridurre il nostro obiettivo di prezzo a $ 160 per azione da $ 165 dopo che P & G ha riportato i risultati fiscali del primo trimestre la scorsa settimana. Manteniamo la nostra valutazione 1 sul titolo per il suo potere di determinazione dei prezzi e la sua natura economica resistente al ribasso. Le persone non tendono a smettere di spendere per le necessità quotidiane e pensiamo che quei venti contrari si trasformeranno in venti favorevoli tra qualche trimestre. (Il Charitable Trust di Jim Cramer è lungo AAPL, AMZN, META, F, GOOGL, MSFT, DHR e PG. Vedi qui per un elenco completo delle azioni.) In qualità di abbonato al CNBC Investing Club con Jim Cramer, riceverai un avviso commerciale prima che Jim effettui uno scambio. Jim attende 45 minuti dopo aver inviato un avviso commerciale prima di acquistare o vendere un'azione nel portafoglio del suo fondo di beneficenza. Se Jim ha parlato di un titolo su CNBC TV, aspetta 72 ore dopo aver emesso l'avviso commerciale prima di eseguire lo scambio. LE INFORMAZIONI SUL CLUB DI INVESTIMENTO DI CUI SOPRA SONO SOGGETTE AI NOSTRI TERMINI E CONDIZIONI E ALLA POLITICA SULLA PRIVACY, INSIEME ALLA NOSTRA DISCLAIMER. 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Il logo di Meta Platforms è visibile a Davos, in Svizzera, il 22 maggio 2022.
ArndWiegmann | Reuters
Questa stagione degli utili è stata dura per i nostri grandi titoli tecnologici e, di conseguenza, abbiamo abbassato molti dei nostri obiettivi di prezzo in base agli ultimi rapporti trimestrali, indicazioni prospettiche e commenti delle società.
Fonte: https://www.cnbc.com/2022/10/28/heres-a-round-up-of-8-price-target-changes-we-made-in-club-stocks.html