Ecco come portare la lettura del grafico azionario al livello successivo

La lettura del grafico è ampiamente considerata come poco più del riconoscimento di schemi. I trader cercano pattern rialzisti o ribassisti, prendono posizione e poi sperano che il pattern si svolga come previsto. A volte funziona, e molto spesso no.

Ciò che manca in questo approccio al trading tecnico è il contesto.

Un modello rialzista in un mercato debole o quando c'è un flusso di notizie negative semplicemente non funzionerà come farebbe se esistessero le giuste condizioni. Un modello di breakout in un mercato rialzista ha maggiori possibilità di successo rispetto allo stesso modello in un mercato ribassista, ma molti trader non fanno mai questa distinzione.

Uno dei migliori esempi di come il contesto e i catalizzatori influenzino il commercio è il fenomeno noto come "vendi le notizie". Lo abbiamo visto numerose volte nel 2022, quando c'è la rincorsa a un grande evento e poi una brutta svendita quando le notizie non sono viste come positive. Un buon esempio è come il mercato ha fatto una furiosa fuga dai minimi a giugno e poi si è invertito e ha segnato nuovi minimi quando ha svenduto il discorso del presidente della Fed Powell a Jackson Hole. Il grafico è stato oggetto di ipercomprato in vista delle notizie e Powell è stato il catalizzatore che ha fatto funzionare la breve configurazione.

Ecco un grafico con ogni decisione della Fed finora nel 2022. In quasi tutti i casi, la decisione della Fed è vicina a un importante punto di svolta per l'S&P 500, ma in alcuni casi la Fed ha contribuito ad accelerare la tendenza in caso di ipercomprato o ipervenduto le condizioni non erano così estreme. La lezione importante qui è che se contempli il grafico mentre consideri potenziali catalizzatori come la Fed, può aumentare notevolmente le tue possibilità di scambiare efficacemente la mossa.

Questo vale non solo per gli indici ma anche per i singoli titoli. I singoli titoli si muoveranno in grande misura in tandem con il mercato complessivo, quindi è importante guardare i grafici tenendo presente questo aspetto. È molto meno probabile che un breakout o una forte mossa sugli utili produca una mossa sostenuta se le condizioni generali del mercato sono sfavorevoli.

È estremamente importante non solo studiare il modello grafico, ma anche guardarlo nel contesto del mercato generale e considerare quale flusso di notizie avrà un impatto su di esso. Un ottimo grafico in un mercato negativo o con notizie significative sarà molto diverso da un grafico senza che alcun fattore esterno importante funzioni.

I grafici sono gli strumenti più preziosi che i trader possiedono, ma hanno capacità predittive molto limitate. Il grande vantaggio dei grafici è aiutare a identificare il contesto in cui si verificano le notizie e aiutarti a determinare meglio i movimenti direzionali e quanto slancio possono ottenere.

La lettura dei grafici non è una scienza. È un'arte e più sei consapevole dell'ambiente che circonda un grafico, più utile sarà il grafico.