Ecco come gli uber-ricchi trasmettono la ricchezza esentasse agli eredi quando i mercati sono in ribasso

A pessimo mercato azionario spesso non c'è motivo di esultare per gli investitori. Ma per i super ricchi, potrebbe offrire un modo per abbassare le tasse sulla proprietà lungo la strada.

Questo perché un tipo di fiducia dà loro maggiori probabilità di trasferire un po' di ricchezza ai loro figli, nipoti o altri eredi esentasse quando i mercati sono in ribasso, ma secondo i pianificatori immobiliari è previsto un successivo rimbalzo.

Un fondo di rendita trattenuto dal concedente - pronunciato "Grat", in breve - facilita il vantaggio.

In parole povere, i ricchi mettono nel trust beni come azioni o azioni di un'azienda privata per un periodo di tempo specifico, forse due, cinque o 10 anni. Successivamente, l'eventuale crescita dell'investimento passa agli eredi e il proprietario riprende il capitale.

Altro dalla pianificazione di fine anno:
Cosa sapere sul periodo di iscrizione annuale autunnale di Medicare
Fai attenzione a questi 3 errori comuni di estensione fiscale
In che modo i consulenti stanno aiutando i clienti a ridurre la loro fattura fiscale 2022

Spostando qualsiasi apprezzamento futuro dalla loro proprietà, i ricchi possono evitare o ridurre le tasse di successione alla morte. La crescita degli investimenti diventa un regalo esentasse per gli eredi. In assenza di crescita, il bene passa semplicemente al proprietario senza trasferimento di ricchezza.

Le attività depresse che probabilmente aumenteranno di valore nel corso della durata del trust producono quindi la più alta probabilità di successo.

I Indice S&P 500, un barometro delle azioni statunitensi, è sceso di circa il 24% quest'anno, rendendolo un momento maturo per prendere in considerazione un fondo di rendita trattenuto dal concedente, hanno affermato i pianificatori immobiliari.

"È ragionevole credere che il mercato migliorerà nei prossimi due anni", ha detto Megan Gorman, fondatrice e socio amministratore di Checkers Financial Management a San Francisco, riguardo ai trust con un mandato di due anni. "Probabilmente avremo un passaggio di apprezzamento significativo per i beneficiari".

La tecnica Grat ha più senso per le famiglie soggette all'imposta sulla successione, hanno affermato gli esperti.

L'imposta federale sulla successione è un prelievo del 40% sulle proprietà per un valore di oltre $ 12.06 milioni nel 2022. L'importo imponibile è il doppio di quella cifra, o $ 24.12 milioni, per le coppie sposate.

Dodici stati più Washington, DC, hanno anche una tassa di successione a livello statale, i cui importi e soglie variano, secondo alla Fondazione Tributaria.

Alcuni dei le persone più ricche della nazione e noti rampolli di affari hanno sfruttato Grats, secondo i rapporti. Includono Michael Bloomberg; il co-fondatore di Meta Mark Zuckerberg; Sheldon Adelson, il defunto magnate dei casinò; la famiglia Walton di fama Wal-Mart; Charles Koch e il suo defunto fratello, David Koch; stilista Calvin Klein; Laurene Powell Jobs, la vedova del fondatore di Apple Steve Jobs; il magnate dei media Oprah Winfrey; Lloyd Blankfein, presidente senior di Goldman Sachs; Stephen Schwarzman, presidente e co-fondatore della società di private equity Blackstone.

"È un decimo dell'1% della società a cui questo è realmente applicabile", ha detto Richard Behrendt, un pianificatore immobiliare con sede a Mequon, nel Wisconsin, ed ex procuratore fiscale presso l'IRS, ha detto dei trust. "Ma per quel segmento, penso che sia un'opportunità d'oro."

La soglia della tassa di successione dovrebbe essere dimezzata a partire dal 2026, in assenza di una proroga da parte del Congresso. Una legge fiscale approvata dai repubblicani nel 2017 ha raddoppiato la soglia dell'imposta sulla successione intorno al livello attuale, ma solo temporaneamente.

Questa scadenza incombente potrebbe significare che anche le persone con circa $ 6 milioni di proprietà (o $ 12 milioni per le coppie sposate) potrebbero pesare un trasferimento di ricchezza, hanno affermato gli esperti.

Ma l'aumento dei tassi di interesse rappresenta una sfida.

Ciò è dovuto al complesso funzionamento interno di questi trust. La crescita degli investimenti deve tecnicamente superare una certa soglia — il “7520 tasso di interesse", noto anche come tasso "ostacolo" - per passare esentasse dalla propria proprietà.

Il tasso 7520, fissato mensilmente, è attualmente del 4%, in significativo aumento rispetto a 1% nell'ottobre 2021. È diventata la Federal Reserve aumenta in modo aggressivo il tasso di interesse di riferimento per ridurre l'inflazione elevata.

Ecco un esempio di come ciò si applica a un fondo di rendita trattenuto dal concedente. Diciamo che gli investimenti in un trust di due anni sono cresciuti del 6% in quel periodo. Un trust ancorato all'hurdle rate nell'ottobre 2021 farebbe passare il 5% della crescita complessiva agli eredi; tuttavia, ciò scenderebbe al 2% per un trust istituito questo mese.

"L'hurdle rate è aumentato del 400% in un anno", ha affermato Charlie Douglas, un pianificatore finanziario certificato con sede ad Atlanta e presidente di HH Legacy Investments. "Penso che la strategia abbia ancora dei meriti, ma c'è un po' più di resistenza su di essa".

E mentre la tecnica ha senso quando c'è una significativa flessione del mercato, è difficile dire quanto presto le azioni rimbalzeranno, ha aggiunto Douglas.

"Chiamare il minimo è sempre difficile", ha detto.