L'indice Nasdaq Composite ha segnato la sua prima chiusura al di sotto di una linea di tendenza a lungo termine attentamente osservata dall'aprile del 2020 e gli investitori potrebbero chiedersi come tende a performare il benchmark nel prossimo e nell'immediato dopo essere sceso al di sotto di tale soglia.
Martedì, dopo la festa in osservanza del Martin King Luther Jr. Day, il Nasdaq Composite
COMP,
è crollato del 2.6% a 14,506, avvicinandosi al suo livello di correzione a 14,451.69, che rappresenterebbe un calo del 10% dalla chiusura del record del 19 novembre e soddisferebbe la definizione comune di correzione.
Tuttavia, nel frattempo, l'indice ha violato un altro livello importante che i tecnici del mercato considerano la linea di demarcazione tra lo slancio rialzista e quello ribassista di un asset. La media mobile a 200 giorni del Nasdaq Composite si attesta a 14,730,75, secondo i dati FactSet.
La chiusura al di sotto della linea di tendenza a 200 giorni ha posto fine a una serie che è durata quasi 440 sessioni di trading, o ben più di un anno.
FactSet
La domanda, tuttavia, è come tende a funzionare il Nasdaq Composite una volta che è sceso al di sotto della media mobile di 200 giorni dopo una serie di almeno un anno, e le persone di Bespoke Investment Group hanno alcune intuizioni.
A breve, non va bene.
"Storicamente, la performance di una settimana ha avuto la tendenza ad essere negativa dopo la prima chiusura al di sotto del 200-DMA con prestazioni positive solo il 44% delle volte e un calo mediano dello 0.11%", scrivono i ricercatori di Bespoke.
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Ma le cose migliorano nel tempo.
“Uno e tre mesi dopo hanno visto il NASDAQ aumentare un po' meglio della metà delle volte. Da sei a 12 mesi dopo sono stati positivi in modo più coerente con una mossa più alta di due terzi del tempo, ma i guadagni mediani e medi sono inferiori alla norma", scrive BIG.
Gruppo di investimento su misura
Nel frattempo, il Dow Jones Industrial Average
DJIA,
ha chiuso in ribasso dell'1.5% vicino a 35,368, mentre l'S&P 500
SPX,
ha chiuso in calo dell'1.8%, a circa 4,577, scendendo al di sotto del livello psicologicamente significativo a 4,600.
Le azioni sono scese bruscamente mentre i rendimenti dei Treasury sono aumentati in previsione dell'inasprimento della politica monetaria da parte della Federal Reserve quest'anno. Il Federal Open Market Committee per la determinazione dei tassi si riunirà il 25-26 gennaio e probabilmente preparerà il terreno per una serie di aumenti dei tassi e inasprimenti delle politiche mentre combatte l'inflazione.
Con questo incombente, il rendimento del titolo del Tesoro a 10 anni BX:TMUBMUSD10Y è stato scambiato martedì pomeriggio di circa otto punti base in più a circa l'1.87%, il livello più alto in circa due anni, mentre il titolo del Tesoro a 2 anni BX:TMUBMUSD02Y, che sono più sensibili alle aspettative della politica monetaria della Fed, il tasso è balzato di 8 punti base a circa l'1%.
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L'aumento dei rendimenti pesa sui titoli tecnologici sensibili al rendimento e sulle aree di mercato a tema di crescita perché l'aumento dei costi di finanziamento e dei tassi significa che gli investitori devono attualizzare il valore dei flussi di cassa futuri di un'azienda e ciò sta causando un'ampia ricalibrazione di tecnologia e tecnologia -azioni correlate che popolano il Nasdaq.
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Fonte: https://www.marketwatch.com/story/heres-what-history-says-about-the-nasdaq-composites-near-term-returns-after-its-first-close-below-its-200- giorno-movimento-media-11642540690?siteid=yhoof2&yptr=yahoo