Ecco dove trovare i migliori dividendi 7%+ ora

Questo crollo del mercato ha offerto alcune fantastiche opportunità fondi chiusi (CEF), molti dei quali stanno generando dividendi sicuri di oltre il 7% oggi.

I dividendi di tale entità, ovviamente, sono fondamentali oggi, poiché cerchiamo di compensare l'aumento dell'inflazione. E penso che siamo tutti d'accordo sul fatto che un CD o un Tesoro non corrisponderanno mai a una vincita del genere.

Ma ovviamente, non tutti i CEF sono destinati a crescere allo stesso modo mentre il mercato azionario continua a riprendere piede (cosa che mi aspetto accada mentre ci muoviamo nella seconda metà del 2022), quindi dobbiamo stare attenti a quali settori e fondi: puntiamo.

Ecco perché, oggi, ci tufferemo in tre angoli del mercato CEF (inclusi ticker specifici), quindi sai di preciso dove mettere i soldi nelle prossime settimane. Cominciamo con un settore che è stato in fiamme per i primi otto mesi del '22 ma che potrebbe subire un ultimo turbolento mesi dell'anno.

CEF energetici (ottimi per i dividendi, ma i loro sconti sono ingannevoli)

All'inizio del 2022 avresti potuto comprare quasi in qualsiasi fondi che tengono i produttori di petrolio e gas e ha fatto bene. Ma questi guadagni sono svaniti con il calo dei prezzi del greggio.

Anche se in questo momento non consiglio i titoli energetici, se vuoi mantenerli, puoi ottenere a molti dividendo più elevato acquistandoli tramite un CEF come il ClearBridge MLP e Midstream Fund (CEM), Per esempio. Questo fondo rende il 7% e detiene una gamma di master limited partnership (MLP) generatrici di liquidità che gestiscono pipeline, come Partner di prodotti aziendali (EPD), ONEOK (OKE) ed Società Williams (WMB).

Quindi puoi prenderti un buon dividendo da CEM e altri CEF di petrolio e gas, ma è probabile che il rialzo sia limitato e potresti vedere un calo dei prezzi di questi fondi, a causa del calo dei prezzi del petrolio.

Inoltre, CEM, come molti altri CEF energetici, sfoggia uno sconto sul valore patrimoniale netto (NAV, ovvero il valore degli investimenti nel suo portafoglio) che cambia raramente: puoi acquistare questo oggi con uno sconto del 16%, ma quel markdown è stato statico per più di due anni, indugiando in un territorio a due cifre dall'incidente del COVID-19 del marzo 2020.

Per i guadagni da battistrada del mercato nei CEF, abbiamo bisogno di sconti che restringersi, spingendo il prezzo delle azioni del fondo verso l'alto mentre fanno. Sconti persistenti come i CEM, insieme alla volatilità intrinseca dei CEF energetici, è il motivo per cui non deteniamo nessuno di questi fondi nel nostro Insider CEF portafoglio.

Utility CEF: buoni acquisti per stabilità e dividendi, ma il rialzo è limitato

Un buon modo per passare dall'altra parte del commercio dell'energia è attraverso i servizi pubblici, poiché molte di queste aziende bruciano i combustibili (improvvisamente più economici) pompati dalle società in accomandita semplice di CEM per generare energia.

Ciò significa che le grandi aziende di servizi pubblici come Compagnia Meridionale (SO) ed Energia elettrica americana (AEP) dovrebbe vedere maggiori profitti con il calo dei prezzi dell'energia. Il problema è che il gatto è già fuori borsa in questo trade, motivo per cui i premi sul NAV punteggiano lo spazio di utilità oggi.

Si consideri il Reaves Utility Income Fund (UTG), un CEF scambiato con un premio dello 0.2% rispetto al NAV, rispetto a un premio medio di un anno di circa l'1%. Ciò non fa presagire molto vantaggio. Tuttavia, costi di input inferiori do rendere più sicuri i dividendi delle nostre azioni (e CEF) (UTG, da parte sua, oggi produce circa il 7%).

I CEF tecnologici rivolti ai consumatori offrono diversificazione, rialzo e pagamenti maggiori

Sappiamo tutti che questa svendita è stata particolarmente dura per i titoli tecnologici, lasciando molti valutati a valutazioni interessanti. E ci sono CEF là fuori che ti danno un paniere delle migliori tecnologie, incluso Amazon.com (AMZN), Alfabeto (GOOGL), Microsoft (MSFT) ed Visto (V)—l'ultimo dei quali è più un titolo tecnologico che finanziario, grazie alla sua rete di pagamento avanzata.

I Fondo azionario Liberty All-Star (USA) è un buon esempio. Detiene tutti i nomi di cui sopra e ha molte sovrapposizioni con l'S&P 500, a causa della sua attenzione alle azioni americane a grande capitalizzazione, ma paga anche un enorme dividendo del 9.1%. Quel pagamento fuori misura è alimentato dall'approccio attivo del management all'acquisto e alla vendita di azioni nei momenti opportuni. Quindi passa il denaro di quelle vendite (insieme ai dividendi che raccoglie sulle sue partecipazioni) a noi.

Questa strategia ha dato i suoi frutti agli investitori statunitensi: nell'ultimo decennio, il fondo ha restituito un dolce 272%, dividendi inclusi.

USA effettua scambia con un premio del 5%, ma c'è una differenza fondamentale tra questo e i fondi sopra quando si tratta di valutazione: il premio degli Stati Uniti ha raggiunto il 15% nell'ultimo anno e mi aspetto un ulteriore rialzo mentre il suo premio si sposta verso quel livello ancora una volta, trainato da un rimbalzo nel mercato tecnologico depresso e da un continuo aumento della spesa dei consumatori.

Michael Foster è il Lead Research Analyst di Outlook contrarian. Per ulteriori idee sul reddito, fai clic qui per il nostro ultimo rapporto "Reddito indistruttibile: 5 fondi affare con dividendi sicuri dell'8.4%."

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