Prestito per la casa contro HELOC: qual è la differenza?

Prestito di capitale proprio contro HELOC: una panoramica

Prestiti azionari domestici ed linee di credito di equità domestica (HELOC) sono prestiti garantiti dalla casa di un mutuatario. Un mutuatario può stipulare un prestito azionario o una linea di credito, se lo hanno equità nella loro casa. L'equità è la differenza tra ciò che è dovuto al ipoteca prestito e l'attuale valore di mercato della casa. In altre parole, se un mutuatario ha pagato il suo mutuo ipotecario al punto che il valore della casa supera il saldo del prestito in essere, il mutuatario può prendere in prestito una percentuale di quella differenza o patrimonio netto, generalmente fino all'85% del patrimonio netto di un mutuatario.

Perché sia ​​i prestiti per la casa che gli HELOC usano la tua casa come garanzia, di solito hanno termini di interesse molto migliori di prestiti personali, carte di credito, E altri debito non garantito. Questo rende entrambe le opzioni estremamente attraenti. Tuttavia, i consumatori dovrebbero essere cauti nell'utilizzare entrambi. Accumulare debiti con carta di credito può costarti migliaia di interessi se non riesci a ripagarli, ma non essere in grado di ripagare il tuo HELOC o il tuo mutuo per la casa può portare a perdere la casa.

I prestiti di equità domestica danno al mutuatario una somma forfettaria in anticipo e, in cambio, devono effettuare pagamenti fissi per tutta la durata del prestito. Anche i prestiti per la casa sono stati fissati tassi di interesse. Al contrario, gli HELOC consentono a un mutuatario di attingere al proprio capitale secondo necessità fino a un determinato limite di credito preimpostato. Gli HELOC hanno a tasso di interesse variabile, e i pagamenti di solito non sono fissi.

Sia i prestiti di equità domestica che gli HELOC consentono ai consumatori di accedere a fondi che possono utilizzare per vari scopi, incluso il consolidamento del debito e il miglioramento della casa. Tuttavia, ci sono differenze nette tra prestiti di equità domestica e HELOC.

Home Equity Loan

Un mutuo per la casa è un prestito a tempo determinato concesso da a prestatore a un mutuatario in base all'equità nella loro casa. I mutui per la casa sono spesso indicati come seconde ipoteche. I mutuatari richiedono un importo fisso di cui hanno bisogno e, se approvato, ricevono tale importo in un'unica soluzione in anticipo. Il mutuo per la casa ha un tasso di interesse fisso e un programma di pagamenti fissi per la durata del prestito. UN prestito a casa è anche chiamato prestito rateale per la casa o prestito di capitale.

Garanzia e condizioni del prestito

L'equità nella tua casa funge da garanzia, motivo per cui si chiama seconda ipoteca e funziona in modo simile a un mutuo a tasso fisso convenzionale. Tuttavia, ci deve essere abbastanza equità nella casa, il che significa che la prima ipoteca deve essere pagata abbastanza per qualificare il mutuatario per un mutuo per la casa.

L'importo del prestito si basa su diversi fattori, tra cui il rapporto combinato prestito/valore (CLTV).. In genere, l'importo del prestito può essere compreso tra l'80% e il 90% di quello della proprietà valore stimato. Altri fattori che entrano nella decisione di credito del prestatore includono se il mutuatario ha un bene storia di credito, il che significa che non sono scaduti i pagamenti per altri prodotti di credito, compreso il primo mutuo ipotecario. I finanziatori possono controllare un mutuatario punteggio di credito, che è una rappresentazione numerica di un mutuatario merito di credito.

Pagamenti e tasso di interesse

Il tasso di interesse di un mutuo per la casa è fisso, il che significa che il tasso non cambia nel corso degli anni. Inoltre, i pagamenti sono fissi, importi uguali per tutta la durata del prestito. Una parte di ogni pagamento va agli interessi e all'importo principale del prestito. In genere, la durata di un prestito azionario può variare da cinque a 30 anni, ma la durata deve essere approvata dal prestatore. Qualunque sia il periodo, i mutuatari avranno pagamenti mensili stabili e prevedibili da effettuare per tutta la durata del prestito azionario.

Linea di credito per azioni domestiche (HELOC)

Un HELOC è una linea di credito revolving. Consente al mutuatario di prelevare denaro dalla linea di credito fino a un limite prestabilito, effettuare pagamenti e quindi prelevare nuovamente denaro.

Con un mutuo per la casa, il mutuatario riceve i proventi del prestito tutto in una volta, mentre un HELOC consente a un mutuatario di attingere alla linea secondo necessità. La linea di credito rimane aperta fino al termine della sua durata. Poiché l'importo preso in prestito può cambiare, anche i pagamenti minimi del mutuatario possono cambiare, a seconda dell'utilizzo della linea di credito.

Garanzia e condizioni del prestito

Come un prestito azionario, gli HELOC sono garantiti dall'equità nella tua casa. Sebbene un HELOC condivida caratteristiche simili con a carta di credito perché entrambi lo sono credito rotativo linee, un HELOC è garantito da un bene (la tua casa), mentre le carte di credito non sono garantite. In altre parole, se smetti di effettuare i tuoi pagamenti su HELOC, ti mandi dentro difetto, potresti perdere la tua casa.

Un HELOC ha un tasso di interesse variabile, il che significa che il tasso può aumentare o diminuire nel corso degli anni. Di conseguenza, il pagamento minimo può aumentare con l'aumento delle tariffe. Tuttavia, alcuni istituti di credito offrono un tasso di interesse fisso per le linee di credito di equità domestica. Inoltre, il tasso offerto dal prestatore, proprio come con un mutuo per la casa, dipende dalla tua solvibilità e da quanto stai prendendo in prestito.

Estrazione e periodi di rimborso

I termini HELOC hanno due parti. Il primo è un periodo di pareggio, mentre il secondo è un periodo di rimborso. Il periodo di estrazione, durante il quale è possibile prelevare fondi, potrebbe durare 10 anni e il periodo di rimborso potrebbe durare altri 20 anni, rendendo HELOC un prestito di 30 anni. Al termine del periodo di estrazione, non puoi più prendere in prestito denaro.

Durante il periodo di estrazione dell'HELOC, devi comunque effettuare pagamenti, che in genere sono di soli interessi. Di conseguenza, i pagamenti durante il periodo di estrazione tendono ad essere piccoli. Tuttavia, i pagamenti diventano sostanzialmente più elevati nel corso del periodo di rimborso perché l'importo principale preso in prestito è ora incluso nel programma di pagamento insieme agli interessi.

È importante notare che il passaggio dai pagamenti di soli interessi ai pagamenti completi, capitale e interessi può essere un vero shock e i mutuatari devono prevedere un budget per quei pagamenti mensili aumentati.

Differenze chiave

Gli HELOC possono essere utili come prestito per la casa perché ti danno la flessibilità di prendere in prestito tanto o poco quanto ti serve. Se si scopre che hai bisogno di più soldi, puoi ottenerli dalla tua linea di credito, supponendo che ci sia ancora disponibilità, senza dover riapplicare per un altro mutuo ipotecario.

Dovresti farti una domanda: qual è il scopo del prestito? Un mutuo per la casa è una buona scelta se sai esattamente quanto devi prendere in prestito e come vuoi spendere i soldi. Una volta approvato, ti viene garantito un determinato importo, che ricevi per intero quando il prestito è anticipato. Di conseguenza, i prestiti per la casa possono aiutare con grandi spese come il pagamento di un fondo per un college per bambini, la ristrutturazione o Consolidazione del debito.

Al contrario, un HELOC è una buona scelta se non sei sicuro di quanto dovrai prendere in prestito o quando ne avrai bisogno. In genere, ti dà accesso continuo al contante per un determinato periodo, a volte fino a 10 anni. Puoi prendere in prestito contro la tua linea, rimborsarla in tutto o in parte, quindi prendere in prestito di nuovo quei soldi in seguito, purché tu sia ancora nel periodo di estrazione dell'HELOC.

Tuttavia, una linea di credito azionaria è revocabile, proprio come una carta di credito. Se la tua situazione finanziaria peggiora o quella della tua casa valore di mercato rifiuta, quindi il tuo prestatore potrebbe decidere di abbassare o chiudere la tua linea di credito. Quindi, sebbene l'idea alla base di un HELOC sia che puoi attingere ai fondi quando ne hai bisogno, la tua capacità di accedere a quei soldi non è una cosa sicura.

considerazioni speciali

È importante notare che l'ottenimento di un HELOC potrebbe essere più difficile nel 2021: nel 2020, due grandi banche, Wells Fargo e JPMorgan Chase, hanno bloccato i nuovi HELOC in conseguenza della pandemia di coronavirus. Altre banche potrebbero bloccare il credito in futuro.

Inizialmente c'era una certa confusione sul fatto che i proprietari di casa sarebbero stati in grado di farlo detrarre gli interessi dai loro prestiti di equità domestica e HELOC sulle loro dichiarazioni dei redditi a seguito del passaggio del Legge sui tagli alle tasse e sul lavoro (TCJA). A differenza di prima della legge, i proprietari di case non possono detrarre gli interessi per i mutui per la casa e gli HELOC a meno che i fondi non vengano utilizzati per "Acquistare, costruisci o migliora sostanzialmente” la tua casa, e il denaro che spendi per tali miglioramenti deve essere speso per la proprietà che funge da capitale per il prestito.

In altre parole, non puoi più detrarre gli interessi da questi prestiti se usi i soldi per pagare l'università di tuo figlio o per eliminare i debiti. La legge si applica agli anni fiscali fino al 2025. Le detrazioni sono limitate agli interessi sui prestiti qualificati di $ 750,000 o meno ($ 375,000 per una persona sposata che presenta separatamente). Ci sono regole aggiuntive, soprattutto se hai anche un primo mutuo, quindi assicurati di verificare con un esperto fiscale prima di utilizzare questa detrazione.

Conclusione

Tieni presente che solo perché puoi prendere in prestito contro il patrimonio netto della tua casa non significa che dovresti. Ma se necessario, ci sono molti fattori da considerare quando si decide quale sia il modo migliore per prendere in prestito: come utilizzerete il denaro, cosa potrebbe succedere ai tassi di interesse, i vostri piani finanziari a lungo termine e il vostro tolleranza al rischio e tassi fluttuanti.

Alcune persone non si sentono a proprio agio con il tasso di interesse variabile dell'HELOC e preferiscono il mutuo per la casa per la stabilità e la prevedibilità dei pagamenti fissi e per sapere quanto devono.

Tuttavia, se non sei sicuro dell'importo necessario e ti senti a tuo agio con il tasso di interesse variabile, allora un HELOC potrebbe essere la soluzione migliore. Come con qualsiasi prodotto di credito, è importante non allungarsi troppo e prendere in prestito più di quanto puoi rimborsare perché la tua casa è la garanzia del prestito.