Il sentimento del costruttore di case scende insieme ai prezzi delle case

Punti chiave

• Il sentimento dei costruttori di case, misurato dalla National Association of Home Builders, è diminuito a ottobre.
• Il rapporto indica che il sentimento dei costruttori di case è diminuito per 10 mesi consecutivi.
• Il mercato immobiliare sta affrontando molteplici sfide, tra cui tassi ipotecari relativamente alti e pressioni inflazionistiche sui bilanci delle famiglie.

Se hai prestato attenzione al mercato immobiliare, probabilmente avrai notato la corsa relativamente accidentata che ha avuto negli ultimi due anni. Dopo che i tassi ipotecari ai minimi storici hanno contribuito a guerre di offerte apparentemente infinite per tutto il 2020 e il 2021, il mercato fulmineo si è raffreddato negli ultimi mesi.

L'ultimo rapporto sul sentiment dei costruttori di case riflette un mercato immobiliare più lento. Diamo un'occhiata più da vicino ai punti salienti del cambiamento del sentimento dei costruttori di case e del calo dei prezzi delle case.

Il sentimento del costruttore di case diminuisce

La National Association of Home Builders (NAHB) misura la temperatura del sentimento dei costruttori di case su base mensile. Nell'ultimo rapporto, il sentimento del costruttore di case è sceso di nuovo. La fiducia si è riflessa a 38 in ottobre, il che significa che è alla metà del livello di 6 mesi fa.

Ciò rappresenta 10 mesi consecutivi di calo del sentimento del costruttore di case. Ad eccezione dei tempi incerti della primavera 2020, questo valore di fiducia è il più basso da agosto 2012.

"Questo sarà il primo anno dal 2011 a vedere un calo per gli avviamenti unifamiliari", ha affermato Robert Deitz, capo economista della NAHB in un comunicato stampa. "Date le aspettative per i continui tassi di interesse elevati a causa delle azioni della Federal Reserve, si prevede che il 2023 vedrà un ulteriore calo degli edifici unifamiliari man mano che la contrazione delle abitazioni continua".

Andamento dei prezzi delle abitazioni

A novembre, Redfin ha riportato il prezzo medio nazionale di vendita della casa a $ 397,549. Si tratta di un aumento del 4.9% su base annua. Anche se potrebbe sembrare una salita ripida, la crescita dei prezzi delle case è in realtà rallentata parecchio.

I costruttori di case non sono gli unici ad avvertire di un potenziale calo dei prezzi delle case. Alcuni economisti prevedono un forte calo. La Federal Reserve avverte che i prezzi delle case potrebbero scendere, ma non si aspetta nulla di simile all'indimenticabile crollo del mercato immobiliare avvenuto durante la Grande Recessione.

Potenziali ragioni per i cambiamenti del mercato immobiliare

Con il sentimento del costruttore di case che crolla come una roccia, è utile capire quali sono i fattori in gioco. Ci sono molti fattori che contribuiscono a un mercato immobiliare in evoluzione. Ecco uno sguardo più da vicino ai motivi che si distinguono.

Inflazione calda

Negli ultimi mesi, l'inflazione è stata una caratteristica principale dell'economia.

I Indice dei prezzi al consumo (CPI), una misura popolare dell'inflazione, si attestava a un aumento del 7.7% su base annua nel rapporto dell'ottobre 2022. Sebbene ciò rifletta un graduale calo rispetto al picco di inizio anno, viviamo ancora in tempi di forte inflazione.

Ma probabilmente non hai bisogno di guardare un rapporto speciale per sapere che l'inflazione è presente in grande stile. Probabilmente hai notato l'inflazione mentre colpisce il tuo budget familiare. Individui e famiglie in tutta la nazione sono costretti a spendere di più per beni di base come cibo ed elettricità.

Con questa pressione sui bilanci delle famiglie, è difficile per molti aspiranti proprietari di case raccogliere i fondi necessari per un acconto su una casa. Inoltre, l'aumento dei costi in altre aree del loro budget potrebbe rendere impossibile sborsare una costosa rata mensile del mutuo.

Aumento dei tassi di interesse

In risposta all'inflazione alle stelle, la Federal Reserve ha affrontato il problema in modo aggressivo. Sebbene la banca centrale preferisca avere un certo livello di inflazione nell'economia, l'attuale tasso di inflazione è ben al di sopra dell'obiettivo del 2%.

La Federal Reserve aumenta il tasso sui fondi federali quando vuole domare l'inflazione. Per tutto il 2022, la Fed ha istituito una serie di aumenti dei tassi. All'aumentare del tasso sui fondi federali, aumentano anche i costi di prestito per i proprietari di case.

I tassi di interesse dei mutui hanno raggiunto un picco del 2022 del 7.08% per un mutuo a tasso fisso di 30 anni. Da allora, i tassi dei mutui sono leggermente diminuiti. A partire dal 18 novembre, i tassi di interesse sui mutui sono scesi al 6.61%. Ma nonostante questa piccola caduta, i tassi ipotecari sono ancora significativamente più alti rispetto a questo periodo dell'anno scorso, quando il tasso di interesse medio su un mutuo a tasso fisso di 30 anni era del 3.10%.

Tassi di interesse ipotecari più elevati portano a pagamenti mensili più elevati per i mutuatari. La National Association of Realtors ha riferito che il pagamento mensile medio per un acquirente di casa nel terzo trimestre del 2022 era di $ 1,840. È molto più della media di $ 1,226 nel terzo trimestre del 2021.

I costi del mutuo più elevati spesso significano che gli acquirenti non possono permettersi un prezzo di vendita così alto. Con questo fattore in gioco, la possibilità di un calo dei prezzi delle case sembra avere senso poiché gli aspiranti acquirenti di case vengono esclusi dal mercato.

In che modo questo influisce sul tuo portafoglio di investimenti

Il mercato immobiliare non è l'unico settore dell'economia colpito da una combinazione di forte inflazione e aumento dei tassi di interesse. Poiché il mercato immobiliare si sposta intorno a noi, potresti essere interessato ad aggiungere questa esposizione a questa classe di attività al tuo portafoglio. Ma potresti non essere interessato a monitorare le minuzie della tendenza su e giù del mercato immobiliare.

Un modo per aggiungere visibilità alle tendenze immobiliari è sfruttare il potere dell'intelligenza artificiale attraverso un Q.ai Investment Kit. Ad esempio, il Tendenze globali kit tiene conto del settore immobiliare quando si effettuano operazioni in linea con gli obiettivi del proprio portafoglio. Prendi in considerazione l'utilizzo di questo nuovo stile di tecnologia di investimento oggi.

Scarica Q.ai oggi per l'accesso a strategie di investimento basate sull'intelligenza artificiale. Quando depositi $ 100, aggiungeremo altri $ 100 al tuo account.