Come funziona l'assicurazione sui depositi

I recenti fallimenti bancari hanno focalizzato l'attenzione sull'assicurazione dei depositi. Con i recenti fallimenti della Silicon Valley Bank e della Signature Bank, la FDIC si è assicurata che tutti i depositanti venissero rapidamente rimborsati per intero. Tuttavia, nonostante questo risultato, l'assicurazione sui depositi garantisce tecnicamente solo depositi fino a $ 250,000, sebbene vi siano eccezioni per più beneficiari e diversi tipi di account.

Il segretario al Tesoro Janet Yellen ha dichiarato che gli importi superiori a $ 250,000 saranno garantiti solo per le banche che presentano un rischio sistemico. Ciò implica che i depositi di oltre $ 250,000 potrebbero ancora essere a rischio se la banca fallisce. Ironia della sorte, questo è stato uno dei fattori del crollo della Silicon Valley Bank perché i depositanti con oltre $ 250,000 si sono precipitati a ritirare i fondi, provocando una corsa agli sportelli, sebbene la banca avesse già subito perdite di carta. Il Tesoro è in una posizione difficile, da un lato vuole rassicurare i depositanti, ma dall'altro non vuole premiare le banche per aver assunto rischi eccessivi o falsare gli incentivi che le banche hanno di fronte.

Come funziona l'assicurazione sui depositi

La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) è al centro di questo problema, è stata costituita dall'Emergency Banking Act del 1933. È stata una risposta ai fallimenti bancari durante la grande depressione.

Corse agli sportelli

Un problema con il settore bancario è che una corsa in banca, dove i depositanti si affrettano a ritirare i propri soldi, può essere ragionevole e può verificarsi anche se una banca è ben finanziata. Vale a dire se vedi altri prelevare depositi da una banca, e i tuoi depositi non sono assicurati, dovresti affrettarti a ritirare anche i tuoi soldi, altrimenti potresti perderli. Depositi sufficienti che prelevano denaro possono indurre una banca a vendere in fretta le attività corrispondenti, provocando il collasso di una banca altrimenti solida.

Questo è tutt'altro che ideale, significa che le banche possono crollare a causa delle emozioni a valanga della folla, ed è per questo che è stata istituita l'assicurazione sui depositi. Con l'assicurazione sui depositi se hai meno di $ 250,000 in una banca (questo importo assicurato è aumentato costantemente nel tempo), il governo ti pagherà la banca anche se la banca fallisce. Quindi non c'è alcun incentivo per una corsa agli sportelli, almeno non per i depositanti con meno di $ 250,000. Ciò aiuta anche a spiegare i problemi con la Silicon Valley Bank, molte start-up avevano depositi per oltre $ 250,000 lì.

Azzardo morale

Tuttavia, c'è anche un altro rischio, questo è quello che gli economisti chiamano azzardo morale. Se il governo assicura tutti i depositi bancari, le banche possono potenzialmente assumersi rischi aggiuntivi, sapendo che i loro depositanti non devono preoccuparsi. Ecco perché il settore bancario è uno dei settori più regolamentati dell'economia, e forse perché oggi l'assicurazione sui depositi non copre i depositi superiori a $ 250,000.

È anche il motivo per cui il segretario al Tesoro Yellen ha affermato che i depositanti con oltre $ 250,000 non possono aspettarsi di essere rimborsati in tutti i futuri fallimenti bancari, solo quelli che rappresentano un rischio sistemico. È difficile da valutare per i depositanti, ma negli ultimi giorni ha portato alla migrazione di grandi depositi da banche più piccole a banche più grandi, poiché è probabile che le banche più grandi siano considerate più importanti dal punto di vista sistemico, a parità di condizioni.

L'ultima cosa da notare è che l'assicurazione sui depositi non è un piano di salvataggio. Tutte le banche contribuiscono nel tempo con un premio alla FDIC, questo fornisce il denaro da pagare in caso di fallimento della banca. L'assicurazione dei depositi è autofinanziata dallo stesso settore bancario. I premi che le banche pagano riflettono l'entità dei loro depositi e il livello di rischio valutato della banca secondo le formule qui riportate.

Verifica di avere un'assicurazione sui depositi

Ci sono tre passaggi fondamentali per assicurarti di avere un'assicurazione sui depositi. Il primo è verificare che la tua banca partecipi allo schema FDIC. Puoi farlo qui, oltre 4,000 banche sono assicurate. È importante notare che le unioni di credito non sono assicurate dalla FDIC, ma hanno un proprio schema simile, l'NCUA che fornisce anche $ 250,000 di assicurazione sui depositi. Anche lo schema FDIC copre solo gli istituti statunitensi ammissibili, sebbene la maggior parte degli altri paesi disponga di schemi simili.

Tipi di account

Il prossimo è assicurarsi che il tuo tipo di account sia assicurato. I depositi sono assicurati come conti correnti, conti di deposito del mercato monetario e certificati di deposito (CD). Tuttavia, altri prodotti di investimento che puoi acquistare sulla base di una relazione bancaria esistente non lo sono. Ad esempio azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, criptovalute, assicurazioni sulla vita, rendite, il contenuto di cassette di sicurezza e buoni e buoni del tesoro statunitensi. Questi non sono assicurati FDIC, anche se li acquisti tramite un istituto finanziario. Questa documentazione associata a questi prodotti conterrà termini come non garantito, soggetto a rischi di investimento, rischio di perdita di principio e non assicurato dalla FDIC.

Ora, ovviamente, investire con l'assicurazione sui depositi non è l'unico obiettivo di investimento per la maggior parte delle persone, soggetti alla tolleranza al rischio e alle esigenze di investimento, questi prodotti hanno spesso sovraperformato i rendimenti dei depositi nel tempo, ma con alti e bassi lungo il percorso.

Beneficiari multipli e banche

Quindi l'ultima domanda è se l'intero importo del tuo deposito è assicurato. Se è inferiore a $ 250,000 e soddisfa i due test di cui sopra, dovrebbe esserlo. Tuttavia, potresti anche essere assicurato per oltre $ 250,000 se il conto ha più beneficiari. poiché ogni beneficiario può essere assicurato fino a $ 250,000. Il limite di $ 250,000 è essenzialmente per beneficiario e per tipo di conto idoneo presso la stessa banca. Tuttavia, importa quali altri conti detengono anche quelle persone presso la stessa banca. Inoltre, diversi tipi di conto presso la stessa banca possono anche essere soggetti a limiti individuali di $ 250,000.

La FDIC offre uno strumento online self-service che consente di calcolare qui il totale assicurato. Infine, vale la pena notare che se si dispone di depositi presso diverse banche assicurate FDIC, ciascuna può essere assicurata per $ 250,000.

Strategie di investimento

L'assicurazione dei depositi porta quindi alle seguenti potenziali strategie. Se hai più di $ 250,000 investiti in un singolo istituto, puoi aumentare l'importo dell'assicurazione distribuendolo su più tipi di conto idonei, aggiungendo beneficiari, come il tuo coniuge o figli, o spostando la parte superiore a $ 250,000 in un altro istituto in cui non lo fai avere un conto di deposito esistente.

Trade Off rischio-rendimento

Un'altra strategia, ironia della sorte, è spostare l'importo superiore a $ 250,000 in un asset con probabilmente un migliore compromesso rischio-rendimento a seconda delle circostanze. Il problema con i depositi bancari è che guadagni un basso tasso di interesse nel tempo, questo è un compromesso necessario se hai bisogno di soldi con breve preavviso. Tuttavia, se si dispone di un orizzonte di investimento più lungo e di un'adeguata tolleranza al rischio, si potrebbe considerare di investire l'importo in eccesso in azioni e obbligazioni. Tale importo non sarà assicurato contro le perdite e vedrà un profilo di rendimento notevolmente diverso rispetto a un deposito bancario, ma la storia suggerisce che i portafogli diversificati tenderanno a sovraperformare i conti bancari nel corso di decenni.

Cosa fare

In definitiva, per la maggior parte delle persone con meno di $ 250,000 in un conto corrente, l'assicurazione FDIC significa che non devono preoccuparsi dei fallimenti bancari o delle sfumature delle regole di assicurazione dei depositi.

Tuttavia, se hai più di $ 250,000 in un conto corrente o simile, potrebbe avere senso valutare le tue opzioni durante questo periodo di rischio bancario potenzialmente elevato, il modo in cui le azioni bancarie vengono scambiate suggerisce che c'è ancora un rischio elevato là fuori. Questi eventi si verificano ogni pochi decenni, ma saldi di depositi molto elevati superiori a $ 250,000 possono comportare un rischio al ribasso molto piccolo ma potenzialmente sostanziale con un piccolo rialzo corrispondente da tassi di interesse relativamente bassi.