Come si sono comportate le IPO finora nel 2022?

Principali takeaways

• Il 2020 e il 2021 sono stati anni di rottura per le IPO, ma il 2022 mostra un volume basso anche escludendo quel periodo di 24 mesi.
• Nonostante il basso volume ci sono ancora opportunità di IPO (vedi elenco sotto)
• In generale, le giovani aziende saranno reticenti ad andare avanti con un'IPO durante i periodi di volatilità economica.

Come investitore, è sempre interessante sentire parlare di una nuova IPO che sta per arrivare sul mercato. Inizi a considerare il rialzo man mano che il brusio cresce e la valutazione prende forma.

L'interesse inizia inevitabilmente a crescere nel mercato per un'azienda che è fondamentalmente forte con un vantaggio competitivo chiaramente definito. Una parte di te non vuole perderla, ti ritrovi a usare termini come piano terra, mentre un'altra parte di te è scettica sui rischi connessi all'acquisto così presto, perché, dopo tutto, non si può proprio dire come reagirà il mercato.

Con la recessione economica che abbiamo vissuto nel 2022, le IPO sono diventate una proposta ancora più rischiosa perché l'incertezza del mercato, per un'azienda quotata in borsa, è come un bagno freddo in una mattina d'inverno.

Siamo entrati nel dettaglio come funziona un'IPO per chi fosse interessato ad approfondire l'argomento. Diamo un'occhiata a come si sono comportate le IPO finora nel 2022.

Come si confrontano le IPO del 2022 con la storia recente?

Se guardiamo alla performance delle IPO nel 2022, dobbiamo confrontarle con gli anni precedenti. Il 2020 e il 2021 hanno mostrato picchi di attività IPO, ispirati dalle offerte di SPAC e società di assegni in bianco. Sfortunatamente, gli SPAC (ne parleremo più avanti) sono stati oggetto di un maggiore controllo da parte della SEC, scoraggiando i nuovi entranti dal mercato.

Numero e dimensione delle IPO

Mentre il primo trimestre del 1 ha visto 2021 offerte pubbliche iniziali raccogliere $ 395 miliardi, il primo trimestre del 140 ha visto 1 IPO raccogliere $ 2022 miliardi. Se vuoi rimpicciolire, i numeri dietro le IPO sono ancora più preoccupanti. Nel 77, un totale di 12.2 società sono diventate pubbliche, raccogliendo 2021 miliardi di dollari. Nella prima metà di quest'anno, il mercato ha visto un totale di 1,073 aziende raccogliere poco meno di 317 miliardi di dollari. I calcoli più semplici consentono di proiettare 92 offerte pubbliche entro la fine dell'anno. Eliminando la quantità in sospeso di IPO degli ultimi due anni, il numero medio di IPO in un dato anno durante i venticinque anni è stato di 9.

A aggiornamento recente qui ha chiarito che le IPO sono crollate a causa della recessione economica e dell'instabilità dei mercati. Come puoi vedere, nel 2022 arriveranno sul mercato meno IPO e generalmente viene allocato meno denaro.

Perché sta succedendo? Perché le IPO sono in difficoltà nel 2022?

A parte l'ovvia volatilità del mercato che ha avuto un impatto su tutte le società, c'è stato un calo del numero di IPO provenienti da SPAC (Special Purpose Acquisition Companies) e gli aumenti dei tassi da parte delle banche centrali hanno portato a una spirale di mercato. La recessione economica ha portato al panico delle vendite poiché abbiamo visto molte società con fondamentali solidi diminuire di valore. Ciò ha anche portato a speculazioni su una potenziale recessione che porta a un mercato ribassista esteso.

Con così tanta incertezza nel mercato, molte aziende non si affrettano nemmeno a quotarsi in borsa per i finanziamenti, dal momento che un'IPO con tempistiche scadenti potrebbe costare all'azienda milioni di dollari in potenziali finanziamenti: un'IPO di successo può cementare il futuro di un'azienda per gli anni a venire, ma un'IPO senza successo può lasciare la stessa azienda sospesa nel vento. In breve, il tempismo e la percezione contano.

Dal lato degli investitori, le persone sono meno entusiaste delle nuove società quotate in borsa quando ci sono condizioni macroeconomiche sfavorevoli (o semplicemente incerte). Molti investitori esitano a correre rischi con le IPO poiché potrebbero aver visto il loro patrimonio netto diminuire in modo significativo nel 2022.

Quali sono alcune delle IPO di maggior successo del 2022 finora?

TPG Inc. (TPG)

La società di private equity è diventata pubblica all'inizio del 2022, raccogliendo $ 1.1 miliardi a una valutazione di $ 9.1 miliardi. La maggior parte dei contemporanei di questa società è diventata pubblica circa un decennio prima, quindi questa IPO ha richiesto molto tempo.

TPG ha aperto il 13 gennaio 2022 a $ 33.00 e ha chiuso la giornata a $ 34.00. Il prezzo attuale è di $ 32.88.

Bausch + Lomb Corporation (BLCO)

La società di lenti a contatto e cura degli occhi è diventata pubblica nel maggio del 2022. Hanno raccolto 630 milioni di dollari, dando alla società un valore di mercato di 6.67 miliardi di dollari.

BLCO ha aperto il 6 maggio 2022 a $ 18.50 e ha chiuso la giornata a $ 20.00. Il prezzo attuale è di $ 16.75.

Excelerate Energy, Inc. (EE)

Questa società di GNL con sede a The Woodlands, in Texas, è diventata pubblica ad aprile. Hanno raccolto $ 384 milioni, il che ha portato la valutazione totale a $ 2.4 miliardi.

EE ha aperto il 13 aprile a $ 28.20, quindi ha chiuso la giornata a $ 26.85. Il prezzo attuale è di $ 25.32.

Screaming Eagle Acquisition Corp. (SCRM)

Screaming Eagle è una società di assegni in bianco che supporta fusioni, scambi di azioni, acquisizioni di asset e altre transazioni commerciali correlate. Sono stati in grado di raccogliere 750 milioni di dollari all'inizio del 2022.

SCRM ha aperto il 1 marzo a 9.70$ per poi chiudere la giornata a 9.70$. Il prezzo attuale è di $ 9.64.

ProFrac Holding Corp. (PFHC)

Questa società con sede in Texas fornisce servizi di fratturazione idraulica e completamento dei progetti di esplorazione e produzione a monte del Nord America. Sono stati in grado di raccogliere 441.6 milioni di dollari con l'IPO a maggio.

PFHC ha aperto il 13 maggio a $ 17.60 e poi ha chiuso la giornata a $ 18.11. Il prezzo attuale è di $ 19.62.

Come puoi vedere, alcune enormi IPO sono ancora arrivate sul mercato nel 2022, ma erano poche e lontane tra loro. È anche importante notare che il settore finanziario ha ripreso il comando con le IPO nel 2022 e il settore delle tecnologie sanitarie è stato il secondo.

Cosa possiamo aspettarci dalle IPO nel prossimo futuro?

Non è un segreto che le aziende in rapida crescita si stiano prendendo il tempo per rivedere i piani di crescita e riconsiderare le opzioni di finanziamento. Le aziende che sarebbero già quotate in borsa con un'IPO si stanno trattenendo per vedere come andrà il centro economico.

C'è un maggiore scetticismo sui tempi dell'IPO poiché non si può dire quali fattori macroeconomici svolgeranno un ruolo quando arriverà il grande giorno.

Ahimè, ci sono ancora alcune IPO a cui prestare attenzione, con molti mesi rimanenti nel 2022. Abbiamo esaminato alcune società per vedere a quali IPO devi prestare attenzione.

IPO da tenere d'occhio

• Banda: Questo processore di pagamento potrebbe realizzare una delle più grandi IPO di tutti i tempi. Stripe è riuscita a prosperare quando il mondo si è rivolto allo shopping online. La società spera di diventare pubblica per sviluppare nuove attività, come prestiti alle piccole imprese, servizi bancari e altri servizi finanziari.
• discordia: Questa è diventata la piattaforma di messaggistica per la comunità dei videogiochi. La società ha attualmente una valutazione di $ 15 miliardi e ha coraggiosamente rifiutato un'acquisizione di $ 12 miliardi nel 2021, quindi le aspettative sono alte.
• Carta Instagram: Questo è un business che è esploso durante la pandemia. Hanno appena annunciato un secondo trimestre redditizio per il 2022 e hanno recentemente valutato la società a 24 miliardi di dollari.
• reddit: Questo è uno dei siti Web e delle app più popolari per i forum di discussione. Sarà interessante vedere come reagirà il mercato azionario a un'azienda che negli ultimi tempi ha influenzato in modo significativo il mercato azionario.
• Vin Fast: Questa azienda di veicoli elettrici con sede in Vietnam sta cercando di iniziare a fornire SUV in Nord America e in Europa entro la fine del 2022. Con l'intenzione di aprire una fabbrica negli Stati Uniti nel 2024, la società spera di raccogliere fino a 3 miliardi di dollari da un'IPO.
• Cellulare: Questa società è già stata quotata in borsa e sta cercando di tornare in borsa. Il CEO ha dichiarato che la mancanza di stabilità e l'elevata volatilità li stanno trattenendo da un'altra IPO.

Cosa dovresti sapere sull'investimento in IPO

Mentre si investe in una società a la fase dell'IPO può comportare potenziali ricompense, alcuni rischi non possono essere ignorati. Quando si acquista in una nuova società per azioni, è necessario considerare che non è completamente noto come reagirà il mercato ai dati finanziari, per non parlare del controllo pubblico. Le dichiarazioni normative, che si verificano almeno tre mesi prima dell'offerta pubblica iniziale richiedono livelli di controllo senza precedenti per una giovane azienda da parte del principale banchiere d'investimento, avvocati, contabili, esperti della SEC e altri riuniti per eliminare i dettagli dell'S-1 dichiarazione di iscrizione alla SEC.

Tre consigli rapidi se stai pensando di investire in una IPO

1. Scava per una ricerca obiettiva sull'azienda.
2. Scegli solo aziende con forti sottoscrittori.
3. Leggi il prospetto completo.

Tuttavia, è essenziale ricordare che ci sono ancora così tante informazioni che non possono essere scoperte su una società privata, quindi dovrai essere cauto con quanti soldi investi in un'IPO.

C'è molto da considerare prima di acquistare azioni durante un'IPO, incluso il modo in cui un tale investimento sposta l'equilibrio del proprio portafoglio complessivo. In questo contesto, è importante considerare la vostra strategia di investimento complessiva. Puoi scarica Q.ai oggi per l'accesso a strategie di investimento basate sull'intelligenza artificiale.