Gli ultimi sei mesi sono stati il peggior inizio di un anno del mercato azionario dal 1970.
E anche se il i miliardari più ricchi hanno perso un totale di 1.4 trilioni di dollari negli ultimi sei mesi, in generale, le persone con un patrimonio netto elevato con almeno $ 1 milione di asset investibili non stanno sudando, affermano i loro pianificatori finanziari. E ci sono lezioni per gli investitori più modesti su come affrontare al meglio a mercato orso.
"La maggior parte dei nostri clienti si limita a seguire ciò che sta accadendo e apporta modifiche che non considero significative", afferma Tim Speiss, partner fiscale di Gruppo di consulenti per la ricchezza personale di EisnerAmper. "Nessuno sta reagendo come se fossimo in un ambiente di crisi... Sono del parere, come noi, che tutto questo sarà transitorio".
Ecco alcuni suggerimenti per tutti gli investitori.
Continua a seguire il piano
Non c'è modo di aggirarlo: il momento migliore per prepararsi a un mercato ribassista è prima che accada. Gli investitori sofisticati lo fanno diversificando i propri asset: immobili, reddito fisso, azioni e liquidità tutti hanno un ruolo—e tenendo presente la loro tempistica di investimento. Se non avranno bisogno di ritirare i loro beni per anni o addirittura decenni, non c'è bisogno di farsi prendere dal panico.
"C'è molta paura e sentimento negativo là fuori, e coloro che sono particolarmente esperti pensano a lungo termine, non proprio ai prossimi sei-12 mesi", afferma Paul Deer, pianificatore finanziario certificato presso Capitale personale.
È anche probabile che abbiano già ribilanciato la loro asset allocation per avere più liquidità a portata di mano.
"In genere quando le persone sono euforiche o eccessivamente ottimiste su ciò che sta succedendo sul mercato, è quando vuoi togliere un po' di soldi dal tavolo e vuoi creare una posizione di cassa leggermente più ampia", afferma Florina Shutin, amministratore delegato e investimento consigliere presso Wells Fargo. “Vuoi i soldi da parte quando si verifica il calo. Perché... è solo più difficile prevedere quando accadrà e per quanto tempo".
Rivaluta le tue posizioni
Detto questo, i mercati ribassisti possono spesso, beh, mettere a nudo ciò che deve cambiare nel tuo portafoglio. Forse ti stai rendendo conto che la tua asset allocation è più aggressiva di quanto ti senti effettivamente a tuo agio, o che ti stai perdendo l'esposizione a un segmento importante.
D'altra parte, potresti scoprire che, insieme a un'inflazione elevata da decenni, ora è un buon momento per esplorare l'assegnazione di più asset alle azioni in modo da poter almeno cercare di tenere il passo con il costo della vita, afferma Deer.
Lui e Shutin dicono anche che è un buon momento per esaminare investimenti alternativi, che possono includere hedge fund, privati
mercati, immobili e risorse digitali come le criptovalute. Infatti, un recente indagine EY ha rilevato che il 30% degli individui con un patrimonio netto elevato e l'81% degli individui con un patrimonio netto ultra elevato, con oltre 30 milioni di dollari in attività, investono in alternative.
Questi investimenti sono stati generalmente disponibili solo per gli investitori con determinati requisiti minimi di investimento. Ma sempre più società finanziarie stanno ampliando le opzioni anche per l'investitore medio, afferma Shutin. Ciò non significa che dovresti fare oscillazioni selvagge o fare grandi investimenti in risorse imprevedibili come Dogecoin. Ma un po' di diversità può aiutare.
"Gli investitori con un patrimonio netto elevato amano le cose brillanti tanto quanto chiunque altro", afferma David Waddell, CEO e chief investment strategist di Waddell and Associates. “Anche loro sono inclini a commettere errori, ma limitano la loro esposizione a scommesse speculative. Giocheranno, ma lo faranno con molto meno entusiasmo".
Considera una conversione Roth
Una strategia che gli individui con un patrimonio netto elevato considerano durante un mercato al ribasso è una conversione Roth IRA. Ciò comporta il trasferimento di tutto o parte del saldo di un IRA tradizionale esistente in un Roth.
Questo è un buon momento perché le implicazioni fiscali della vendita ora, quando i saldi dei conti hanno subito un calo, sono inferiori a quanto potrebbero essere in futuro. E i tuoi guadagni crescono esentasse da qui in poi.
La conversione a un Roth IRA è una strategia sfumata: non esiste un'unica risposta giusta che si applichi a tutti. Se hai un consulente finanziario, è una buona conversazione da avere.
"Il modo migliore per pensarci è: sei in una fascia fiscale inferiore oggi rispetto a quella che saresti in futuro?" dice Cervo. “Le tue risorse tradizionali dell'IRA hanno un valore inferiore oggi rispetto a sei mesi fa. Alla fine puoi tradurlo nella stessa crescita, ma con conseguenze fiscali inferiori oggi".
Questa è una strategia particolarmente interessante per coloro che intendono trasferire parte dei loro beni a figli o nipoti. Mentre gli IRA tradizionali richiedono distribuzioni minime a partire dall'età di 72 anni, gli IRA Roth no.
"Se hai una pianificazione legacy come parte del tuo piano finanziario, potresti porre più enfasi sulla conversione", afferma Deer. "Potrebbero ereditare una Roth IRA e potresti estendere la durata della crescita esentasse su tali attività".
Ottimizza la raccolta delle perdite fiscali
Un'altra strategia fiscale che le persone con un patrimonio netto elevato possono impiegare è la raccolta delle perdite fiscali, afferma Shutin. Questo è quando gli investitori vendono gli investimenti in rosso e li usano perdite per compensare i guadagni realizzati. Ciò riduce la loro tassa complessiva sulle plusvalenze.
"Il modo più semplice per fare soldi in questo momento è prenotare quelle perdite fiscali", afferma Waddell.
Ad esempio, potresti essere in grado di vendere un fondo indicizzato S&P 500 da una società e acquistarne uno simile da un'altra, afferma Shutin.
"Quasi tutti gli investimenti che hai fatto nell'ultimo anno sono probabilmente in calo e hanno una perdita non realizzata", dice. "Quindi questo è in realtà un momento fantastico per rivalutare il tuo portafoglio e fare un sacco di riscossione delle tasse".
Questa strategia non ha senso per tutti. Non vuoi perdere potenziali guadagni, ad esempio, solo per ottenere un'agevolazione fiscale. È meglio consultare un consulente finanziario prima di fare questa mossa.
Compra, compra, compra
Naturalmente, gli investitori potrebbero essere più felici quando il mercato è in ripresa. Ma un mercato ribassista rappresenta anche un'opportunità: acquistare azioni a un tasso "scontato" che poi aumenta il valore.
Gli individui con un patrimonio netto elevato traggono vantaggio dal cupo sentimento del mercato, afferma Shutin. "Quando tutti corrono, è allora che dovresti comprare", dice.
Se sei nervoso, è meglio pensare a dove sarai in questo periodo l'anno prossimo, dice Waddell. Considera: il COVID avanzerà o diminuirà per allora? Le catene di approvvigionamento saranno più o meno intasate? L'inflazione aumenterà o diminuirà?
"Di solito quando sono super pessimista o ansioso è il momento di comprare, quindi dovresti comprare oggi", dice. “Se riusciamo a rimpicciolire e trasportarci sei mesi nel futuro, non sono così agitato... È un po' un ambiente da tenere il naso. Spegni i televisori per sei mesi e ci vediamo a Natale".
Questa storia era originariamente presente su Fortune.com
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/high-net-worth-individuals-riding-120000632.html