In che modo la tokenizzazione delle materie prime è un vantaggio delle funzionalità per DeFi? – Criptopolita

La tokenizzazione delle materie prime è un caso d'uso killer per la DeFi. Le materie prime sono beni fisici come metalli preziosi o arte fisica scambiati in borsa. La tokenizzazione delle merci si riferisce alla creazione di token digitali che rappresentano la proprietà di una merce. Questo processo consente la proprietà frazionata delle merci e consente agli investitori di acquistare e vendere merci in quantità minori. Questo Cryptopolitan esplora i vantaggi della tokenizzazione delle materie prime e perché è un caso d'uso killer per DeFi.

Cos'è la tokenizzazione delle materie prime?

La tokenizzazione delle materie prime converte un asset fisico, come oro o argento, in un token digitale negoziabile su una blockchain. In altre parole, comporta la creazione di una rappresentazione digitale della merce sottostante su una blockchain, che rappresenta la proprietà degli asset.

Ottieni la tokenizzazione delle materie prime attraverso contratti intelligenti, ovvero programmi autoeseguiti che automatizzano il trasferimento della proprietà e altre azioni relative al token delle materie prime. Ad esempio, uno smart contract può rappresentare la proprietà di una specifica quantità di oro e il token scambiato su un exchange decentralizzato (DEX) come Uniswap o SushiSwap.

Come funziona la tokenizzazione degli asset DeFi?

DeFi è un sistema finanziario che utilizza la tecnologia blockchain per fornire servizi o prodotti finanziari tradizionali costruiti su un'infrastruttura blockchain decentralizzata e incontrollata. Questo sistema utilizza programmi automatizzati per eseguire le funzioni bancarie convenzionali della finanza tradizionale (TradeFi). DeFi può sostituire TradeFi, in cui il controllo è distribuito tra le parti interessate e offre agli utenti un maggiore controllo delle risorse. 

Per tokenizzare un asset in DeFi, bisogna prima creare uno smart contract che definisca come rappresentarlo sulla blockchain. Il contratto intelligente specificherà il numero di token creati e ciò che ciascuno rappresenta. Una volta che il contratto intelligente è completo, viene distribuito sulla blockchain e diventa immutabile.

Dopo aver distribuito lo smart contract, gli utenti possono acquistare token che rappresentano la proprietà nell'asset sottostante. Questi token possono essere scambiati su exchange decentralizzati come Uniswap o Sushiswap, consentendo acquisti e vendite più efficienti e trasparenti delle attività sottostanti.

Vantaggi della tokenizzazione delle materie prime

La tokenizzazione delle materie prime offre diversi vantaggi rispetto alle forme tradizionali di investimento in materie prime; questi includono:

Proprietà frazionaria

La tokenizzazione delle materie prime consente la proprietà frazionata, il che significa che gli investitori possono acquistare e vendere piccole quantità della merce senza acquistare un intero bene fisico. La tokenizzazione rende l'investimento in materie prime più accessibile a una gamma più ampia di investitori, compresi coloro che potrebbero non avere le risorse per investire in oro o argento fisico.

Trasferibilità più facile

A differenza delle risorse fisiche che richiedono la consegna fisica, puoi trasferire i token delle materie prime in modo istantaneo ed economico. Gli investitori possono spostare rapidamente e facilmente le proprie partecipazioni tra diversi portafogli e borse senza preoccuparsi della logistica del trasferimento fisico dell'asset.

Rischio di controparte ridotto

La tokenizzazione delle materie prime riduce anche il rischio di controparte, poiché gli investitori possono detenere l'asset sottostante direttamente piuttosto che tramite un custode di terze parti. Gli investitori non fanno affidamento sulla solidità finanziaria di un custode di terze parti e hanno invece il controllo dei propri beni.

Commissioni di transazione inferiori

La tokenizzazione delle materie prime può anche portare a commissioni di transazione inferiori. Il commercio tradizionale di materie prime coinvolge diversi intermediari che prendono una parte della transazione. Al contrario, la tokenizzazione delle materie prime consente transazioni peer-to-peer, che possono essere eseguite a un costo inferiore.

Un caso d'uso killer per DeFi

Secondo un rapporto di Citi, "Money, Tokens, and Games", la tecnologia blockchain è a un punto di svolta e la tokenizzazione delle risorse finanziarie e del mondo reale potrebbe essere il caso d'uso killer della blockchain. Secondo l'analisi, la tokenizzazione nei mercati privati ​​aumenterà drasticamente, raggiungendo un valore fino a 4 trilioni di dollari entro il 2030, un aumento di oltre 80 volte. 

I vantaggi della tokenizzazione incoraggeranno l'adozione dal lato della domanda, in particolare per fondi e titoli privati, sostituendo costose riconciliazioni e fallimenti di regolamento con una migliore efficienza operativa, frazionamento e accessibilità a diversi attori del mercato.

La tokenizzazione delle materie prime può migliorare la DeFi in diversi modi. Ad esempio, i protocolli DeFi possono creare strumenti finanziari complessi che consentono agli investitori di coprire le loro posizioni, prendere in prestito contro le loro attività o accedere alla leva finanziaria. Inoltre, la DeFi può creare nuove forme di prestito garantito, in cui gli investitori possono prendere in prestito i loro token di materie prime senza venderli.

Collateralizzazione di materie prime tokenizzate

La collateralizzazione è la costituzione in pegno di un bene come garanzia per un prestito o un altro obbligo finanziario. Quando un bene è garantito, è detenuto come garanzia dal prestatore o dal creditore, che può sequestrarlo se il mutuatario è inadempiente sul prestito o sull'obbligazione.

Nelle materie prime tokenizzate, la collateralizzazione implica l'utilizzo dell'asset tokenizzato come garanzia per un prestito o un'altra transazione finanziaria. La collateralizzazione consente agli investitori di accedere alla liquidità senza vendere le proprie attività sottostanti, fornendo al contempo ai prestatori un'elevata sicurezza e garanzia.

La collateralizzazione di titoli tokenizzati funziona utilizzando contratti intelligenti per automatizzare il processo di costituzione in pegno e rilascio di garanzie; quando gli investitori vogliono prendere in prestito contro la loro sicurezza tokenizzata, possono utilizzare un contratto intelligente per impegnare la sicurezza come garanzia. Il contratto intelligente detiene la merce come garanzia e la rilascia all'investitore una volta rimborsato il prestito o l'obbligazione.

La collateralizzazione può ridurre il rischio di controparte per finanziatori e creditori. Impegnando un titolo tokenizzato come garanzia, i prestatori possono essere certi di poter recuperare i propri beni in caso di insolvenza.

La collateralizzazione può anche aumentare l'efficienza del mercato mobiliare consentendo agli investitori di accedere alla liquidità in modo più efficiente. Il processo riduce i costi di transazione e migliora la liquidità complessiva del mercato.

Vantaggi della combinazione di DeFi e tokenizzazione delle materie prime

La DeFi offre diversi vantaggi quando si tratta di tokenizzazione delle materie prime. Innanzitutto, DeFi consente transazioni peer-to-peer, il che significa che gli investitori possono acquistare e vendere token di materie prime senza fare affidamento su uno scambio centralizzato. Il decentramento riduce il rischio di hack o interruzioni degli scambi, una preoccupazione significativa nella finanza tradizionale.

DeFi offre un alto grado di trasparenza e sicurezza. Utilizzando contratti intelligenti per automatizzare il trasferimento della proprietà e l'esecuzione di altre azioni relative al token delle materie prime, gli investitori possono essere certi che le loro risorse siano sicure e che le transazioni vengano eseguite come previsto.

La DeFi consente agli investitori di guadagnare un reddito passivo sui loro token di materie prime attraverso varie strategie di fornitura di liquidità, come lo staking o la fornitura di liquidità agli scambi decentralizzati. Tali metodi forniscono un'ulteriore fonte di reddito per gli investitori, rendendo l'investimento in materie prime ancora più attraente.

Casi d'uso reali della tokenizzazione degli asset

La tokenizzazione delle risorse blockchain aiuta le parti a sviluppare soluzioni personalizzate per i rispettivi settori. La tokenizzazione delle risorse sta diventando sempre più critica man mano che la tecnologia blockchain guadagna slancio consentendo a queste industrie di creare soluzioni intelligenti. Ecco alcuni casi d'uso famosi per la tokenizzazione degli asset su blockchain:

Real Estate: La tokenizzazione degli asset immobiliari può aiutare gli investitori ad acquistare la proprietà frazionata di proprietà che in precedenza erano fuori portata a causa di costi elevati o barriere normative. Aiutano a democratizzare l'accesso agli investimenti immobiliari e forniscono liquidità ad attività tradizionalmente illiquide.

Tipo: La tokenizzazione dell'arte può aiutare a democratizzare l'accesso agli investimenti artistici e fornire liquidità ad asset tradizionalmente illiquidi.

Commodities: La tokenizzazione di materie prime come l'oro o il petrolio può aiutare gli investitori ad acquistare la proprietà frazionata di questi beni senza conservarli fisicamente.

Proprietà intellettuale: La tokenizzazione della proprietà intellettuale come brevetti o diritti d'autore può aiutare i creatori a monetizzare il proprio lavoro più rapidamente vendendo la proprietà frazionata.

Oggetti da collezione: La tokenizzazione di oggetti da collezione come cimeli sportivi o monete rare può aiutare i collezionisti ad acquistare la proprietà frazionata di questi beni senza conservarli fisicamente.

Gestione della catena di approvvigionamento: La tokenizzazione delle risorse può tracciare le merci attraverso la catena di approvvigionamento, fornendo maggiore trasparenza e tracciabilità.

Gaming: La tokenizzazione di oggetti di gioco come armi o skin può aiutare i giocatori ad acquistare e vendere questi oggetti più rapidamente.

Crediti di carbonio: La tokenizzazione dei crediti di carbonio può aiutare le aziende a compensare la loro impronta di carbonio acquistando la proprietà frazionata dei crediti di carbonio.

Diritti d'autore sulla musica: La tokenizzazione delle royalties musicali può aiutare gli artisti a monetizzare il proprio lavoro in modo più efficiente vendendo la proprietà frazionata delle royalties.

Fondi di investimento immobiliare (REIT): La tokenizzazione degli asset può creare REIT che consentono agli investitori di acquistare la proprietà frazionata in un portafoglio di asset immobiliari.

Questi sono solo alcuni esempi di come la tokenizzazione degli asset viene utilizzata nel mondo reale di oggi.

Componenti necessari per ridimensionare la tokenizzazione delle materie prime

Devono essere presenti diversi componenti per ridimensionare la tokenizzazione delle materie prime. Questi includono:

Flusso di lavoro completamente digitalizzato

Un flusso di lavoro completamente digitalizzato è essenziale per la tokenizzazione efficiente ed economica delle merci. Il processo prevede la digitalizzazione dell'intero processo, dall'emissione del token al trasferimento della proprietà. Utilizzando contratti intelligenti e altri strumenti digitali, gli investitori possono facilmente acquistare e vendere token di materie prime e gli emittenti possono gestire il processo di tokenizzazione in modo più efficiente.

Supporto da livelli finanziari tradizionali

È necessario il supporto degli strati finanziari tradizionali, come le banche e gli istituti finanziari. Queste istituzioni possono fornire l'infrastruttura e le competenze necessarie per gestire il processo di tokenizzazione e accedere a un pool più ampio di investitori.

Leggi tecnologicamente neutre

Per facilitare la crescita della tokenizzazione delle materie prime, le leggi e i regolamenti devono essere neutrali dal punto di vista tecnologico. Il quadro giuridico dovrebbe essere abbastanza flessibile da accogliere le tecnologie emergenti, tra cui blockchain e contratti intelligenti. Norme tecnologicamente neutre contribuiranno a ridurre l'incertezza e a incoraggiare l'innovazione nel mercato della tokenizzazione delle materie prime.

Tassonomia standardizzata

Una tassonomia standardizzata è essenziale per il trading efficiente e trasparente dei token delle materie prime. La standardizzazione della tassonomia comporta la creazione di un linguaggio comune e di un insieme di definizioni delle merci, che possono ridurre la confusione e facilitare una determinazione dei prezzi più accurata. La tassonomia standardizzata può anche migliorare la liquidità consentendo agli investitori di confrontare e scambiare materie prime diverse più facilmente.

Legislazione e regolamentazione ad hoc

Il quadro giuridico dovrebbe essere progettato per la tokenizzazione delle merci piuttosto che cercare di inserire le normative esistenti in questo mercato nuovo ed emergente. Costruendo leggi e regolamenti a questo scopo, possiamo garantire che il mercato della tokenizzazione delle materie prime sia sicuro, trasparente ed efficiente.

Sfide della tokenizzazione delle materie prime

Sebbene la tokenizzazione delle materie prime offra molti vantaggi, presenta anche diverse sfide.

Sfide normative

Una delle sfide principali della tokenizzazione delle materie prime è l'incertezza normativa. La tokenizzazione delle risorse finanziarie e del mondo reale solleva diverse considerazioni legali, tra cui:

Conformità alle leggi sui titoli 

I governi possono considerare i token come titoli a seconda delle caratteristiche dell'asset e della legislazione pertinente nella giurisdizione. Di conseguenza, tutte le leggi e le ordinanze applicabili, come quelle che disciplinano la registrazione, la divulgazione e le disposizioni antifrode, devono essere seguite durante l'emissione e la negoziazione dei token.

Legge sulla proprietà

la tokenizzazione delle risorse del mondo reale solleva interrogativi sulla proprietà e sul trasferimento della proprietà. Il processo di tokenizzazione deve affrontare i diritti e gli obblighi legali di possedere e trasferire l'asset sottostante.

Tasse

Gli emittenti e gli investitori possono essere influenzati dalla tokenizzazione di attività finanziarie e fisiche da plusvalenze, vendite e imposte indirette.

I problemi di sicurezza

Sebbene i contratti intelligenti possano ridurre il rischio di frode e manipolazione, esiste ancora il rischio di bug o hack dei contratti intelligenti. Inoltre, esiste il rischio di furto o perdita di chiavi private, che potrebbe comportare la perdita del patrimonio di un investitore. Poiché la tokenizzazione delle materie prime è un campo relativamente nuovo, le migliori pratiche per la sicurezza sono ancora in evoluzione e gli investitori devono essere cauti quando investono in token delle materie prime.

Problemi di scalabilità

La tokenizzazione delle merci può anche affrontare problemi di scalabilità. Man mano che più investitori partecipano al mercato, il numero di transazioni sulla blockchain potrebbe aumentare in modo significativo, portando a commissioni di transazione più elevate e tempi di conferma più lunghi. I problemi di scalabilità potrebbero limitare la crescita del mercato della tokenizzazione delle materie prime e renderlo meno attraente per gli investitori.

Conclusione

La tokenizzazione delle materie prime è uno sviluppo rivoluzionario nella finanza e un caso d'uso killer per DeFi. La tokenizzazione di materie prime come oro e argento offre numerosi vantaggi, tra cui maggiore liquidità, accessibilità e rischio di controparte ridotto. Inoltre, la combinazione della tokenizzazione delle materie prime e della DeFi crea nuove opportunità per l'agricoltura di rendimento, lo staking e altre strategie di fornitura di liquidità, rendendola un'opzione entusiasmante per gli investitori.

Man mano che l'ecosistema DeFi si sviluppa, emergeranno casi d'uso più all'avanguardia e intriganti. La tokenizzazione delle materie prime è un'area matura per lo studio e l'innovazione, che tu sia un trader alla ricerca di nuove opportunità, un investitore che spera di diversificare il proprio portafoglio o uno sviluppatore che cerca di costruire la prossima grande piattaforma DeFi.