Come si è svolta la correzione del mercato, dove andiamo da qui

L'S&P 500 ha avuto un inizio anno difficile. I nostri swing trading le regole hanno in gran parte mantenuto la nostra esposizione bassa e di conseguenza creato una sovraperformance. Ecco come abbiamo gestito l'anno finora utilizzando l'SPDR S&P 500 (SPY) come il nostro esempio di mercato S&P 500.

X

L'S&P 500 inizia l'anno debole

Un importante segnale di difficoltà per l'S&P 500 è arrivato all'inizio dell'anno, quando l'indice ha perforato il suo linea di 50 giorni (1). Tieni presente che molti titoli growth stavano già mostrando debolezza da febbraio 2021. Ma tale debolezza è stata in gran parte mascherata negli indici di mercato dalla forza dei titoli megacap. Nomi come Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Alfabeto (GOOGL) e Tesla (TSLA) sono in cima a tale elenco.

Questa volta è stato diverso, però. Come molti dei suoi cali nel corso del 2021, l'S&P 500 è rapidamente tornato al rialzo. Ma il rally ha perso vigore dopo pochi giorni con la resistenza alla sua media mobile a 10 giorni. Anche i nomi delle megacap hanno iniziato a vedere guasti al di sotto delle loro linee di 50 giorni. Di conseguenza, l'S&P 500 ha visto un rapido calo prima dell'inversione del 24 gennaio (2).

Data la nostra bassa esposizione e l'ammortizzazione della sovraperformance finora per l'anno, quel giorno abbiamo avviato una breve operazione nel ProShares Ultra S&P 500 ETF (SSO) sopra Swing Trader. Abbiamo rafforzato i profitti, ma l'abbiamo chiuso per mantenerlo redditizio pochi giorni dopo. Quindi siamo passati all'ETF Invesco QQQ Trust (QQQ) alla ripresa del rally (3). Non si qualificava come a giorno successivo ma è stato un giorno di potere.

Anche in questo caso, abbiamo rafforzato i profitti e siamo usciti al primo segno di difficoltà intorno al linea di 21 giorni (4).

Esposizione alla luce su un'altra onda verso il basso

Anche se alla fine abbiamo avuto un giorno successivo, è importante ricordare che non tutti funzionano. L'S&P 500 è arrivato fino alla sua linea dei 50 giorni e ha incontrato la resistenza lì. Il successivo calo alla fine ha raggiunto un nuovo minimo in uno straordinario giorno di inversione del 24 febbraio (5).

In questa settimana Investire con il podcast IBD parliamo del brusco ritorno di azioni in calo e di cosa significa per il mercato.

Abbiamo provato un altro scambio di indici con azioni SPY (6) ma è stato scosso quando il composito Nasdaq ha sottoquotato il minimo del 24 febbraio (7). Ciò che è degno di nota è che l'S&P 500 non ha tagliato i suoi minimi e ciò ha lasciato intatto il tentativo di rally.

Di conseguenza, l'S&P 500 ha segnato un giorno di follow-through quando il composito Nasdaq era fuori posizione per il segnale (8). Abbiamo risposto aumentando l'esposizione a oltre il 50% investito per la prima volta dall'inizio dell'anno.

Dove andiamo da qui?

La nostra attenzione continua ad essere sui titoli con forte linee di forza relative, molti dei quali sono in materie prime. Quelle aree sono per lo più estese ora. Per quanto riguarda gli indici, sono stati spinti al rialzo in gran parte dai titoli con le peggiori linee di forza relativa. Sembra un mercato che potrebbe andare in entrambe le direzioni e di conseguenza abbiamo la nostra esposizione al 50%.

Con l'S&P 500 che torna al di sopra della sua linea di 200 giorni (9), speriamo in una pausa qui. Ciò può consentire ad alcuni dei grafici distrutti la possibilità di mostrare un'azione serrata e dare una pausa alle azioni estese. Se questo rally funzionerà, ci saranno molte opportunità per più scambi. Se rotola qui, la nostra mezza esposizione dovrebbe di nuovo impedirci di farci male.

Maggiori dettagli sulle operazioni passate sono accessibili agli abbonati e ai trialisti di SwingTrader. Prove gratuite sono disponibili. Segui Nielsen su Twitter all'indirizzo @IBD_JNielsen.

POTREBBE PIACERTI ANCHE:

Nozioni di base sulla strategia di swing trading

Vuoi sapere quando inizia un trend rialzista? Tieni traccia dell'azione quotidiana del mercato azionario con il quadro generale

Ulteriori informazioni sulle lezioni di trading tramite i video IBD

MarketSmith: ricerca, grafici, dati e coaching tutto in un unico posto

Di cosa ha bisogno ora il Market Rally; Sei titoli a fuoco