Quanto si muoveranno le azioni bancarie sugli utili? Disegna stime con i prezzi delle opzioni

La stagione degli utili inizia questa settimana con le banche iniziano a dichiarare utili venerdì prima dell'apertura del mercato.

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Abbiamo Citigroup (C), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), JPMorgan Chase (JPM) e Prima Repubblica Bank (FRC) tutti a causa di rapporto il venerdì.

Si preannuncia una settimana intensa e potrebbe fornire agli operatori un primo indicatore di come si misurerà questa stagione degli utili.

Coloro che si chiedono che tipo di mosse aspettarsi nei titoli bancari possono utilizzare il mercato delle opzioni per ottenere un'idea delle aspettative del mercato.

Calcolo della mossa prevista

Possiamo usare quella che viene chiamata la mossa prevista. Questo ci dice l'intervallo previsto del mercato per un titolo sottostante per un periodo specifico.

Il modo più rapido per calcolare la mossa prevista è cercare la catena di opzioni del titolo e sommare il prezzo dell'opzione put at the money e dell'opzione call at the money. Usiamo la prima data di scadenza dopo la data di guadagno.

Sebbene questo approccio non sia accurato come un calcolo dettagliato, serve come stima ragionevolmente accurata.

Mosse attese delle azioni bancarie

Le opzioni di Citigroup stanno scontando una mossa del 4.90%. Il titolo Citi è rimasto nell'intervallo previsto cinque degli ultimi sei rapporti.

Anche le opzioni su azioni della Bank of America implicano un movimento del 4.90%. Lo stock BAC è rimasto nell'intervallo previsto quattro delle ultime sei volte.

Le opzioni su azioni JPMorgan indicano un movimento previsto di circa il 3.80%. Lo stock è rimasto all'interno dell'intervallo previsto quattro degli ultimi sei rapporti. Cinque delle ultime sei mosse successive agli utili sono state al ribasso.

I trader di opzioni sulle azioni Wells Fargo si aspettano movimenti leggermente più grandi, con un intervallo previsto intorno al 5%. Il titolo WFC è rimasto nell'intervallo previsto quattro delle ultime sei volte.

Le opzioni della Prima Repubblica stanno scontando una mossa del 5.90%. Il titolo FRC è rimasto nell'intervallo previsto quattro delle ultime sei volte.

Buona fortuna questa settimana, commercianti.

Ricorda che le opzioni sono rischiose e gli investitori possono perdere il 100% del loro investimento.

Questo articolo è solo a scopo educativo e non è una raccomandazione commerciale. Ricordati di fare sempre la tua due diligence e di consultare il tuo consulente finanziario prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

Gavin McMaster ha un master in finanza applicata e investimenti. È specializzato nel trading di reddito utilizzando le opzioni, è molto conservatore nel suo stile e crede che la pazienza nell'attesa delle migliori impostazioni sia la chiave per il successo del trading. Seguitelo su Twitter all'indirizzo @OptiontradinIQ

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