Come la nostra strategia sui dividendi batte inflazione e recessione nel 2022

Se sei come me, ti stai stufando di questo braccio di ferro tra inflazione e preoccupazioni per la recessione. Uno ruba il nostro potere d'acquisto, mentre l'altro abbatte i valori del nostro portafoglio!

Ma ho buone notizie per te—seconda buone notizie, in effetti.

1) I nostri fondi chiusi (CEF) continuano a generare entrate elevate e affidabili. Il portafoglio del mio Insider CEF il servizio vanta molti fondi che rendono a nord dell'8% e la stragrande maggioranza pagare i dividendi mensilmente. Questi alti rendimenti ci aiutano a proteggerci dall'inflazione e il dividendo extra in contanti (dovremmo lasciarlo accumulare nei nostri portafogli) riduce naturalmente la nostra volatilità.

2) I timori di recessione sono esagerati, secondo gli ultimi dati (di cui parleremo tra poco). Questo rende ora un buon momento per acquistare CEF incentrati sulle azioni ad alto rendimento.

Diamo un'occhiata al motivo per cui esiste questa opportunità. Più avanti, discuteremo di un CEF fondamentale che sta pagando un incredibile dividendo dell'11%. È una bella ripresa ora, per mettersi in posizione per quando alcune delle notizie oscure quotate alle azioni oggi non si avvereranno e le azioni decolleranno, come mi aspetto.

Occupazione in aumento, disoccupazione in calo

Dai un'occhiata da vicino al grafico sopra. Innanzitutto, possiamo vedere che le offerte di lavoro e le dimissioni (rispettivamente in viola e blu) continuano a crescere, con oltre il 50% in più di offerte di lavoro rispetto a prima della pandemia. Ciò indica che le aziende americane sono alla disperata ricerca di più lavoratori per soddisfare la domanda dei consumatori (che è anche in forte aumento; vedi sotto).

Allo stesso tempo, l'aumento delle dimissioni è significativo perché mostra che i lavoratori sono fiduciosi di poter ottenere un nuovo lavoro, cosa che penso che sarete d'accordo è qualcosa che fa non accadono nelle recessioni.

A volte offerte di lavoro do rimanere alto in periodi di crisi economica (l'inizio degli anni 2010 è stato un buon esempio), motivo per cui il secondo punto chiave del grafico sopra è cruciale: il tasso di disoccupazione (in arancione) è al 3% storicamente basso e rimane basso. Ci sono troppi posti di lavoro e datori di lavoro alla disperata ricerca di lavoratori, di nuovo, non cose che accadono in una recessione!

Le aziende, ovviamente, non assumono per bontà di cuore; lo fanno per soddisfare la domanda dei clienti. Elevate opportunità di lavoro e bassa disoccupazione significano quindi un'elevata domanda dei consumatori.

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d (LA) conosce le abitudini di spesa degli americani e gli ultimi dati dell'azienda mostrano un forte aumento delle spese su tutta la linea, anche rispetto a prima della pandemia. La spesa è aumentata di un enorme 30% nei ristoranti e del 17% nelle vendite al dettaglio totali, escluse le automobili e il gas.

Prima di dire che questo è il risultato dell'inflazione, considera che questi numeri lo sono superiore rispetto al tasso di inflazione, quindi non possiamo dire che sia solo l'aumento dei prezzi a guidare la spesa extra. No, sono i consumatori che spendono di più perché hanno più entrate, grazie al forte mercato del lavoro.

Perché le azioni sono in calo

Ovviamente, nonostante tutto ciò, le azioni hanno avuto un anno terribile e ciò, ovviamente, è dovuto principalmente al timore che la Fed, disperata per recuperare il ritardo dopo aver lasciato che l'inflazione si surriscaldasse per troppo tempo, esagererebbe con rialzi dei tassi e mance. il paese in recessione.

Questo ha terrorizzato i mercati, perché l'ultima volta che la Fed ha alzato i tassi in modo così aggressivo è stato appena prima della crisi finanziaria del 2008/09. All'epoca, tassi più alti fecero scoppiare la bolla immobiliare e mandarono le azioni e l'economia in una profonda contrazione.

Azioni non ha vendere prima che la recessione colpisse, il che significa che c'era molto spazio per cadere quando la recessione era in pieno vigore. Gli investitori ricordano quel dolore e negli ultimi mesi hanno cercato di superarlo vendendo.

Questo non è il 2008: le preoccupazioni per la recessione sono già radicate

Questo mi porta alla buona notizia: il dolore sembra per lo più alle nostre spalle. A differenza del 2008, il mercato ha già scontato una recessione, motivo per cui i ribassi delle azioni sono rallentati in modo significativo e siamo rimasti fuori dal fondo per un mese ormai.

Con un mercato ribassista già preso in considerazione, le azioni sono preparate per una crescita economica più lenta, un calo dell'occupazione e un irrigidimento della cintura dei consumatori, tutte cose che non sono ancora accadute e potrebbero non accadere affatto.

Un CEF con rendimento dell'11% pronto per un rimbalzo del mercato

Tutto ciò significa che le azioni sono destinate a salire su qualsiasi buona notizia (o anche su qualsiasi notizia meno negativa), e i forti numeri economici che abbiamo appena trattato suggeriscono che questo è ciò che accadrà. Ciò rende il CEF con rendimento dell'11% che ho menzionato un secondo fa, il Fondo Liberty All-Star Equity (USA), vale la pena prestare attenzione in questo momento.

Non solo gli USA producono l'11%, ma hanno battuto l'indice più ampio negli ultimi cinque anni mentre detengono molte delle stesse società: aziende come Amazon
AMZN
(AMZN), visto
V
(V), Salesforce (CRM) ed PayPal
PYPL
(PI
PY
PL). Queste sono esattamente le aziende che sono in grado di beneficiare della spesa maggiore degli americani. Ed è per questo che ora gli USA meritano la tua attenzione.

Michael Foster è il Lead Research Analyst di Outlook contrarian. Per ulteriori idee sul reddito, fai clic qui per il nostro ultimo rapporto "Reddito indistruttibile: 5 fondi affare con dividendi sicuri dell'8.4%."

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