Come l'aumento dei tassi rallenta l'inflazione

La Federal Reserve sembra destinata ad aumentare di nuovo il suo tasso di riferimento oggi e potrebbe persino cedere il primo aumento di tre quarti di punto in 28 anni.

È probabile che la banca centrale alzi nuovamente il tasso sui fondi federali target per far fronte alla peggiore inflazione degli ultimi 40 anni.

Potrebbe muoversi rapidamente e aumentare i tassi di interesse di 75 punti base invece di 50 punti base, come previsto in precedenza, perché l'inflazione è rimasta elevata. Un punto base è pari a 0.01%.

Altro da Invest in You:
Vuoi fare le pulizie di primavera alle tue finanze? Per prima cosa, organizzarsi
Ecco cosa sapere sulla gestione del debito in pensione
Vuoi trovare il successo finanziario? Ecco come iniziare

In Maggio, l'inflazione è salita dell'8.6%, più di quanto gli analisti si aspettassero e al culmine più veloce dal 1981. Tuttavia, i consumatori che sono già alle prese con prezzi più alti che mettono a dura prova i loro portafogli potrebbero chiedersi come l'aumento dei costi finanziari aiuterà a ridurre l'inflazione.

"Questo è qualcosa di veramente difficile da capire per il consumatore tipico, vedendo questi rapidi aumenti dei prezzi che sono così sconosciuti a gran parte della nostra popolazione che non ha mai visto tassi di inflazione come questo prima", ha affermato Tara Sinclair, senior fellow presso Indeed Laboratorio di assunzione. "E poi cercare di capire il ruolo complicato della Fed in tutto questo è molto confuso".

Ecco quello che dovete sapere.

La Federal Reserve ha alcuni obiettivi principali rispetto all'economia: promuovere la massima occupazione, mantenere i prezzi stabili e garantire tassi di interesse moderati a lungo termine.

In generale, la banca centrale mira a mantenere l'inflazione intorno al 2% annuo, un numero che era in ritardo prima della pandemia.

Il suo strumento principale per combattere l'inflazione sono i tassi di interesse. Lo fa impostando il tasso debitore a breve termine per le banche commerciali, e quindi quelle banche trasferiscono i tassi ai consumatori e alle imprese, ha affermato Yiming Ma, assistente professore di finanza presso la Columbia University Business School.

Quel tasso più alto influenza gli interessi che paghi su qualsiasi cosa, dalle carte di credito ai mutui ai prestiti auto, rendendo i prestiti più costosi. D'altra parte, aumenta anche le tariffe sui conti di risparmio.

Ma in che modo i tassi di interesse più elevati si muovono nell'inflazione? Aiutano rallentando l'economia, secondo gli esperti.

"La Fed utilizza i tassi di interesse come acceleratore o freno all'economia quando necessario", ha affermato Greg McBride, capo analista finanziario di Bankrate. "Con l'inflazione in aumento, possono aumentare i tassi di interesse e usarli per pompare i freni all'economia nel tentativo di tenere l'inflazione sotto controllo".  

Fondamentalmente, i responsabili delle politiche della Fed mirano a rendere più costosi i prestiti in modo che i consumatori e le imprese trattengano qualsiasi investimento, raffreddando così la domanda e, si spera, tenendo bassi i prezzi.

Potrebbe anche esserci un effetto secondario nell'alleviare i problemi della catena di approvvigionamento, uno dei motivi principali per cui i prezzi stanno aumentando in questo momento, ha affermato McBride. Tuttavia, la banca centrale non può influenzare o risolvere direttamente quel particolare problema, ha affermato.

"Finché la catena di approvvigionamento è un problema, è probabile che ci troveremo a dover fare i conti con" aumenti salariali ampi, che guidano l'inflazione, ha affermato.

La principale preoccupazione per gli economisti è che la Fed aumenti i tassi di interesse troppo rapidamente e smorzi troppo la domanda, bloccando l'economia.

Ciò potrebbe portare a un aumento della disoccupazione se le aziende smettono di assumere o addirittura licenziano i lavoratori. Se i responsabili politici superassero davvero gli aumenti dei tassi, ciò potrebbe spingere l'economia in una recessione, arrestando e invertendo i progressi compiuti finora.

Trattare l'inflazione nell'economia è come curare il cancro con la chemioterapia, ha affermato Sinclair del Indeed Hiring Lab.

"Devi uccidere parti dell'economia per rallentare le cose", ha detto. "Non è un trattamento piacevole."

Naturalmente, ci vorrà del tempo per qualsiasi azione incidere sull'economia e frenare l'inflazione. Ecco perché il Federal Open Market Committee osserva attentamente i dati economici per decidere quanto e con quale frequenza aumentare i tassi.

C'è anche una certa incertezza a causa della guerra in Ucraina, che ha anche aumentato i prezzi di materie prime come il gas. La Fed dovrà osservare come la guerra sta ostacolando l'economia statunitense e agire di conseguenza.

Quando la Fed alzerà i tassi, è anche probabile che le persone vedranno gli aspetti negativi di tali aumenti prima di qualsiasi miglioramento dell'inflazione, ha affermato Sinclair.

Fondamentalmente, ciò significa che i consumatori potrebbero dover pagare di più per prendere in prestito denaro e vedere ancora prezzi più alti al distributore di benzina e al negozio di alimentari. Questo scenario è particolarmente difficile per i lavoratori a basso reddito, che hanno visto aumentare i salari ma non tengono il passo con l'inflazione.

Naturalmente, idealmente, la banca centrale vorrebbe aumentare gradualmente i tassi in modo che l'economia rallenti quel tanto che basta per abbassare i prezzi senza creare troppa disoccupazione aggiuntiva. Anche la Fed vuole evitare una recessione possibilità di stagflazione — una situazione in cui l'inflazione resta elevata mentre l'economia rallenta.

"Devono camminare con attenzione su quella corda tesa", ha detto Sinclair.

ISCRIVITI: Money 101 è un corso di apprendimento di 8 settimane sulla libertà finanziaria, offerto settimanalmente nella tua casella di posta. Per la versione spagnola Dinero 101, clicca qui.

CHECK-OUT: La "vecchia convenzione" per il risparmio in pensione non funzionerà più, afferma l'esperto: ecco come cambiare la tua strategia con Ghiande+CNBC

Disclosure: NBCUniversal e Comcast Ventures sono investitori in Ghiande.