In che modo dovrebbe influire sul tuo portafoglio di investimenti?

L'inflazione sta devastando i bilanci in tutta la nazione. Con l'indice dei prezzi al consumo (un indicatore chiave dell'inflazione) che ha raggiunto il massimo di 40 anni all'inizio di quest'anno, è una questione economica che colpisce tutti gli americani.

Come investitore, l'idea di cambiare la selezione del tuo portafoglio probabilmente ti è passata per la mente. Potresti essere tentato di apportare modifiche per combattere questa inflazione alle stelle. Ma l'inflazione dovrebbe influenzare le selezioni di portafoglio? Ecco cosa dovresti sapere.

L'impatto dell'inflazione sul tuo portafoglio

Piaccia o no, sembra inflazione sarà in giro per un po'. Sebbene la Federal Reserve lavori per combattere l'inflazione con aumenti dei tassi di interesse, probabilmente ci vorrà un po' di tempo per domare il nostro attuale contesto inflazionistico.

L'IPC si è leggermente raffreddato a partire da luglio 2022. Ma se l'inflazione supera l'8%, tutti continueranno a risentirne. È inevitabile che l'inflazione abbia un impatto sul tuo portafoglio, ma può influenzare diversi asset in modi diversi. Ecco come l'inflazione avrà un impatto su azioni e obbligazioni.

Azioni

Le azioni sono considerate investimenti più volatili rispetto alle obbligazioni. Se sei stato un investitore per un certo periodo di tempo, probabilmente avrai notato quanto velocemente i prezzi delle azioni possono aumentare e diminuire. Negli ultimi due anni, è stata una corsa particolarmente accidentata per gli investitori con portafogli ricchi di azioni.

Sebbene le azioni siano generalmente in una posizione migliore per tenere il passo con l'inflazione rispetto alle obbligazioni, non tutte le azioni sono in grado di compensare un'inflazione alle stelle. Ad esempio, le azioni del settore energetico potrebbero essere in grado di tenere il passo con l'inflazione meglio delle azioni del settore tecnologico. Questo perché l'energia i costi sono direttamente legati all'inflazione. I consumatori potrebbero essere in grado di saltare gli ultimi gadget tecnologici, ma non possono evitare prontamente di pagare per l'energia.

Legami

Le obbligazioni sono spesso considerate un'opportunità di investimento più stabile rispetto alle azioni. Il minor rischio associato alle obbligazioni le rende più stabili, ma la mancanza di rischio porta anche a rendimenti inferiori. E quando l'inflazione è dilagante, le obbligazioni spesso non riescono a tenere il passo.

Un problema con l'inflazione per gli investitori obbligazionari è che, poiché le obbligazioni sono basate sul debito, di solito hanno bloccato un tasso di interesse specifico. Quindi, quando la Federal Reserve inizia ad aumentare i tassi di interesse nel tentativo di combattere l'inflazione, il rendimento reale diminuisce per le obbligazioni esistenti.

Tuttavia, c'è un'eccezione a questa regola. Titoli del Tesoro protetti dall'inflazione sono obbligazioni specificamente progettate per tenere il passo con l'inflazione. Dopo aver acquistato un TIPS, il capitale aumenterà con l'inflazione e diminuirà con la deflazione. Le modifiche vengono apportate in base alle modifiche al CPI e gli interessi vengono pagati due volte l'anno a tasso fisso.

Investimenti alternativi

Azioni e obbligazioni non sono le uniche opportunità di investimento disponibili. Molti investitori hanno una parte dei loro portafogli allocata ad altri tipi di attività.

Gli investimenti nel settore immobiliare tramite proprietà a reddito o fondi di investimento immobiliare (REIT) danno al tuo portafoglio un'esposizione a un'area diversa dell'economia. In generale, si ritiene che il settore immobiliare tenga il passo con l'inflazione, ma i singoli fattori di un mercato locale potrebbero influenzare tale tendenza.

Altri investimenti che generalmente tenere il passo con l'inflazione includono metalli preziosi e alcune materie prime, come petrolio greggio, gas naturale, cereali e altri prodotti agricoli. Molti investitori scelgono di aggiungere oro o argento ai loro portafogli come copertura contro l'inflazione.

Lo svantaggio di alcuni di questi investimenti alternativi è che potresti aver bisogno di maggiori conoscenze per iniziare. Potrebbe anche essere necessario impegnarsi a possedere e proteggere un bene fisico, come con un immobile a reddito individuale.

Considera altri mercati

L'inflazione non ha sempre un impatto sui mercati di tutto il mondo allo stesso modo allo stesso tempo.

Sebbene il mercato statunitense stia attraversando una forte inflazione, non tutti i paesi hanno lo stesso problema (o almeno non nella stessa misura). Cogliere l'opportunità di investire in un mercato emergente comporta dei rischi, ma alcuni mercati esteri potrebbero darti maggiori possibilità di tenere il passo con l'inflazione.

L'inflazione dovrebbe influenzare il tuo portafoglio?

È chiaro che l'inflazione avrà un impatto negativo sulla maggior parte dei portafogli di investimento.

Il contesto inflazionistico rende difficile per gli asset produrre un rendimento positivo. Dopotutto, quando l'inflazione è superiore all'8%, avrai bisogno di un ritorno sull'investimento di almeno l'8% solo per tenere il passo. È più facile dirlo che farlo.

È meglio costruire un portafoglio diversificato lungo il percorso per ridurre al minimo l'impatto dell'inflazione sui tuoi rendimenti. Ecco alcune best practice da considerare durante la creazione di un portafoglio progettato per stare al passo con l'inflazione:

Definisci i tuoi obiettivi

L'inflazione è un'influenza economica pervasiva che divora il potere d'acquisto. Quando l'inflazione è intorno, ha un impatto sui fondi di tutti. Ma dovrai decidere tu stesso che tipo di percorso vuoi tracciare con i tuoi investimenti.

Tutti vogliono evitare l'impatto dell'inflazione. Tuttavia, questo non è l'unico fattore da considerare quando si costruisce un portafoglio. Dovrai anche determinare con quale livello di rischio ti senti a tuo agio. Va bene assumersi più o meno rischi in base alle proprie preferenze.

Diversificare

Invece di saltare in un sacco di cambiamenti, inizia valutando dove si trova attualmente il tuo portafoglio. Se non sei già diversificato, potrebbe essere il momento di apportare alcune modifiche.

La giusta suddivisione tra azioni e obbligazioni è il primo numero da considerare. Come investitore, dovrai decidere quale rapporto è giusto per te. In generale, gli investitori con una tolleranza al rischio inferiore rafforzano i loro portafogli con più obbligazioni e gli investitori con una maggiore tolleranza al rischio si trovano a proprio agio con titoli più volatili nei loro portafogli.

Ma quando si tratta di un'inflazione intensa, avere troppo del tuo portafoglio in obbligazioni potrebbe effettivamente ritorcersi contro. In definitiva, dovrai soppesare i rischi di volatilità associati al mercato azionario rispetto al potere drenante dell'inflazione.

In caso di inflazione, potresti decidere di favorire un po' di più le azioni. Oppure, se stai acquistando obbligazioni, TIPS e le loro protezioni inflazionistiche potrebbero meritare un posto nel tuo portafoglio.

Quali settori dovresti guardare?

Quando si tratta di azioni, alcune funzioneranno meglio di altre in un ambiente inflazionistico. Come investitore, è importante tenere d'occhio alcuni settori chiave. Assicurati di esaminare i kit di investimento Q.ai progettati attorno a specifiche aree di investimento, come energia, resistente all'inflazione, o titoli di crescita.

Energia

Il settore energetico è strettamente legato all'indice dei prezzi al consumo. Il prezzo di carburante, benzina, elettricità e gas naturale come utilità gioca tutti direttamente nel CPI. Poiché l'IPC è una misura chiave dell'inflazione, la correlazione è chiara.

Quando i prezzi dell'energia aumentano o diminuiscono, l'IPC ne risente. Con ciò, il settore energetico è pronto a fare bene quando l'economia sta affrontando pressioni inflazionistiche. Questo perché i consumatori generalmente non possono saltare l'acquisto dell'energia necessaria per funzionare nella società. Ad esempio, anche se il prezzo della benzina è alto, molte persone acquistano comunque la quantità normale perché hanno semplicemente bisogno di fare il pendolare.

Staples

I principali beni di consumo, come i generi alimentari, tendono ad andare d'accordo quando l'inflazione è intorno. La realtà è che gli acquirenti devono ancora ritirare la loro scorta settimanale di pane, uova e latte. Anche se i prezzi sono più alti, molte famiglie sono costrette a spendere di più per gli articoli di base che si trovano sugli scaffali di generi alimentari in tutto il paese.

Per questo motivo, investire in azioni di base è un buon modo per proteggere le tue scommesse dall'inflazione.

Stock di crescita

Le azioni di crescita in genere hanno un flusso di cassa minimo. Quando i tempi sono buoni e l'inflazione è gestibile, i titoli di crescita possono salire. Ma quando l'economia sta affrontando tempi difficili, i consumatori sono costretti ad apportare modifiche alla loro spesa solo per sbarcare il lunario. Con quei tagli al budget, diventa più difficile per le aziende senza un'offerta di servizi essenziali sopravvivere.

I titoli basati sulla crescita subiranno un colpo inflazionistico più duro della media, quindi tienilo a mente quando crei il tuo portafoglio di investimenti.

Conclusione

Alcuni investimenti sono più adatti a tollerare un ambiente inflazionistico rispetto ad altri. Poiché l'economia statunitense si sta stabilizzando in tempi inflazionistici, è importante tenere d'occhio il proprio portafoglio. Ma di solito non è il momento giusto per attuare grandi cambiamenti a meno che il tuo portafoglio non sia sufficientemente diversificato per resistere alla tempesta in arrivo.

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