Come raggiungere il mitico pensionamento "solo dividendi".

Diciamoci la verità: dopo l'anno appena trascorso, siamo tutti esausti. Ma non possiamo abbassare la guardia. Perché in momenti come questi, è facile lasciare che i titoli allarmistici distorcano le nostre decisioni di acquisto e vendita.

Peggio, il clamore, e quasi sempre previsioni di mercato errate che dominano le notizie in questi giorni, possono allontanarti dagli affidabili pagatori di dividendi di cui hai bisogno per finanziare la tua pensione.

Odio vedere che ciò accada agli investitori, specialmente quando potrebbero facilmente utilizzare l'alto rendimento fondi chiusi (CEF) a andare in pensione solo sui dividendi. Ho tre CEF "a basso impatto" che possono portarti lì, grazie al loro rendimento medio fuori misura dell'8.1%. Tutti e tre vantano anche una forte crescita dei dividendi e anche un rialzo dei prezzi. Maggiori informazioni su questo trio ad alto rendimento a breve.

C'è solo una "regola" di pensionamento che devi conoscere

Sembra che quando la maggior parte degli investitori do prestare attenzione alla pianificazione della pensione, sono ossessionati da una somma casuale che i consulenti o gli esperti dicono di dover andare in pensione: $ 1 milione, $ 2 milioni o qualsiasi altra cosa. Poi si scoraggiano rapidamente.

È comprensibile, ma la verità è che la situazione di ognuno è diversa e c'è davvero solo una "regola" che conta: il tuo reddito in pensione deve superare la tua spesa. È qui che i CEF ti danno un grande vantaggio.

Nel grafico sopra, vediamo quanto l'americano medio deve risparmiare per prelevare $ 30,000 all'anno di reddito da dividendi dal proprio portafoglio a rendimenti diversi. Con un rendimento del 3%, ad esempio, avrebbero bisogno di risparmiare circa un milione di dollari, o un enorme valore di 33.3 anni della loro spesa pensionistica annuale pianificata, per ottenere quei $ 30 di reddito annuo. Se hanno in programma di spendere $ 60,000 all'anno, avrebbero bisogno di almeno $ 2 milioni.

Naturalmente, più alto è il tuo rendimento, meno devi risparmiare. Con un rendimento del 6%, l'importo di cui avresti bisogno per risparmiare si dimezza, quindi avresti bisogno di $ 1 milione per $ 60,000 di reddito annuo da dividendi.

C'è solo un problema: maggiore è il tuo rendimento, maggiore è il rischio che tendi ad assumerti. Ricordo, ad esempio, i tori del petrolio che spingevano il Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
) e simili investimenti energetici ad alto rendimento nel 2014. (AMLP è un ETF passivo che detiene società in accomandita semplice, o MLP, che possiedono principalmente oleodotti e gasdotti e impianti di stoccaggio).

Il rendimento del 7% di AMLP non sembrava eccessivamente rischioso in quel momento, ma poi la domanda e i prezzi del petrolio sono diminuiti, portando con sé AMLP.

Anche così, è stato possibile giocare ad AMLP per rimbalzi a breve termine. L'acquisto nel luglio 2022, ad esempio, ha dato buoni frutti.

L'asporto? Basato sull'acquisto unicamente con un rendimento elevato, come quegli acquirenti AMLP di sette anni fa, possono produrre perdite di prezzo che superano rapidamente il flusso di reddito elevato. Il gioco migliore? Prepararci con una forte possibilità di prezzo upside per andare d'accordo con i nostri ricchi pagamenti.

CEF gestiti attivamente, come membri di my Insider CEF servizio sapere, può darci alti rendimenti ed il tipo di rialzo dei prezzi che ti aspetteresti dalle azioni.

3 grandi CEF azionari da considerare ora

Il semplice portafoglio a tre CEF di seguito supera la maggior parte delle altre opzioni di reddito perché vanta tre punti di forza chiave:

1. ti dà forti azioni blue chip statunitensi per meno di quanto pagheresti se li acquistassi direttamente.
2. Paga un dividendo medio del 8.1% (riducendo i nostri risparmi richiesti a 12.5 anni dai 33 anni di cui il nostro investitore tipico avrebbe bisogno).
3. Ampia diversificazione in tutta l'economia statunitense.

Ciascuno dei tre fondi di cui sopra, il Fondo Liberty All-Star Equity (USA), , il Fondo Liberty All-Star Growth (ASG) e la Fondo di sovrascrittura dinamica Nuveen Dow 30 (DIAX), concentrarsi su azioni statunitensi di alta qualità, che hanno registrato buone performance nell'ultimo decennio. Ciò ha aiutato questi CEF a mantenere i loro dividendi elevati mentre i loro team di gestione prendono profitti nei mercati rialzisti, consegnano quei guadagni ai loro azionisti come pagamenti, quindi vanno a caccia di affari durante i ritiri.

Questo spiega perché i dividendi per questo portafoglio di tre CEF hanno il riso nell'ultimo decennio, con USA e ASG che hanno fatto la maggior parte del lavoro pesante.

Noterai anche che i pagamenti dei dividendi per ASG e USA tendono a fluttuare. Questo perché questi fondi si impegnano a distribuire ogni anno una percentuale del loro valore patrimoniale netto (NAV, ovvero il valore dei loro portafogli) in dividendi: 10% nel caso degli USA e 8.1% per ASG.

Questo approccio è particolarmente opportuno ora, poiché il declino del 2022 ha creato per questi fondi l'opportunità di fare affari che dovrebbero essere in grado di vendere a prezzi più alti lungo la strada. Ciò si tradurrebbe in un'ulteriore crescita dei dividendi per i loro azionisti.

Leva bassa, strategia di opzioni Aggiungi fascino

Infine, questi tre fondi non utilizzano praticamente alcuna leva finanziaria, il che è un vantaggio nell'attuale contesto di tassi in aumento (anche se va notato che la maggior parte dei CEF, compresi quelli che raccomando in Insider CEF, avere accesso a molti credito più economico di quello che qualsiasi consumatore potrebbe ottenere).

Inoltre, DIAX ottiene un reddito extra dalla sua strategia di chiamata coperta, in base alla quale vende l'opzione di acquistare le sue partecipazioni agli investitori a un prezzo fisso e una data fissa nel futuro. La società mantiene le commissioni addebitate per queste opzioni, indipendentemente dal fatto che l'investitore finisca per acquistare il titolo o meno.

E che dire di quelle partecipazioni? Come accennato, USA, ASG e DIAX possiedono tutte società statunitensi a grande capitalizzazione di alta qualità con forti flussi di cassa, società come Microsoft
MSFT
(MSFT), Mela
AAPL
(AAPL), Gruppo UnitedHealth
UNH
(UNH) ed Goldman Sachs (GS). La forte performance delle large cap statunitensi come queste nell'ultimo decennio ha fatto sì che gli investitori che hanno acquistato questi tre CEF all'epoca siano fiorenti, un risultato che mi aspetto per gli acquirenti di oggi tra 10 anni.

Michael Foster è il Lead Research Analyst di Outlook contrarian. Per ulteriori idee sul reddito, fai clic qui per il nostro ultimo rapporto "Reddito indistruttibile: 5 fondi di affare con dividendi costanti del 10.2%."

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