L'acquisto di azioni vincenti non ha funzionato di recente, quindi potrebbe essere il momento di iniziare a raccogliere i perdenti.
Le azioni con le migliori performance, note anche come azioni momentum, in genere rimangono calde perché gli investitori sono naturalmente attratti da ciò che sta andando bene. È un'idea circolare, ma di solito non si discute con i risultati.
Non è il caso in questo momento. Il fondo quotato in borsa iShares MSCI USA Momentum Factor (ticker: MTUM) è sceso del 24% nel 2022, peggio del
S&P 500'S
18% di calo. Il momentum è tra i fattori con le peggiori performance quest'anno, dietro solo alla crescita. Ma anche i titoli growth sono aumentati a luglio: l'Invesco S&P 500 Pure Growth ETF (RPG) è salito del 5.1%, mentre l'ETF Momentum è salito solo dell'1%. Quindi, inseguire i vincitori è stata una strategia perdente.
Anche l'acquisto di perdenti non è stato gratificante.
Netflix
(NFLX),
Holdings PayPal
(PYPL) e
Bath & Body Works
(BBWI) hanno buno tra i peggiori risultati dell'S&P 500 nel 2022, e ognuno ha offerto quella che sembrava essere una grande opportunità per toccare il fondo, solo per continuare a cadere. C'è un motivo per cui dicono "non cercare mai di prendere un coltello che cade” a Wall Street.
Ma a un certo punto un titolo deve toccare il fondo e se prendi il coltello giusto al momento giusto, i risultati possono dare un vantaggio al tuo portafoglio. Abbiamo consigliato acquisto
Gommoso
(CHWY) il 27 maggio, poco prima della pubblicazione dei suoi guadagni del primo trimestre. Il titolo era sceso del 54% nel 2022, ma ha guadagnato il 63% da quando è stata effettuata la scelta. Questo è il sogno di ogni trader, ma richiede il tempismo giusto e un sacco di fortuna.
Ora potrebbe essere un buon momento per testare quella fortuna. Il
Russell 2000 crescita
l'indice è sceso del 26% quest'anno, ma ha guadagnato il 4.6% a luglio. È presto, ma potrebbe essere un segno che quelli che erano stati i peggiori titoli del mercato potrebbero essere destinati a funzionare almeno in modo meno negativo.
Oppenheimer
analista tecnico Ari Wald. offre uno schermo per le condivisioni che sembrano formare "basi". Ha iniziato con il 40% più basso degli artisti del
Russell 3000,
per assicurarsi che guardasse solo i veri puzzolenti. Quindi ha cercato titoli con un prezzo corrente al di sopra della media mobile a 50 giorni e che erano scambiati al di sopra dei livelli del quarto trimestre del 2020, segno che la forza a lungo termine è ancora intatta.
L'elenco viene fornito con un avvertimento: "Tutte queste basi sono ancora al di sotto della media di 200 giorni, il che significa che la loro tendenza rimane lateralmente al ribasso e il trading potrebbe rimanere instabile", scrive Wald. Le azioni che si adattano al conto includono
Partecipazioni Acushnet
(GOLF),
Le Maitre Vascular
(LMAT),
SPS Commerce
(SPSC) e Danaher (DHR).
Wald non è l'unico analista tecnico che cerca di raccogliere i minimi delle azioni. JC O'Hara di MKM Partners rileva che condivide di
Upwork
(UPWK), che aiuta le aziende a trovare liberi professionisti, ha recentemente superato la media mobile a 50 giorni e potrebbe continuare a salire fino ad almeno la media mobile a 200 giorni, ovvero $ 30.38. Sarebbe il 25% in più rispetto alla chiusura di venerdì di $ 24.25. È anche vicino all'obiettivo di $ 31 fissato dall'analista MKM Rohit Kulkarni, il quale osserva che la domanda per i servizi di Upwork rimane forte.
Con gli utili in scadenza il 27 luglio, forse le azioni possono farcela prima, piuttosto che dopo.
Scrivere a Ben Levisohn presso [email protected]