Come costruire una grande ricchezza con il potere della capitalizzazione

Il momento di iniziare a utilizzare il potere della composizione è oggi. Dimentica le tue performance passate e lavora per limitare le perdite mentre costruisci il tuo portafoglio e produci rendimenti.

Albert Einstein è accreditato di aver detto: "L'interesse composto è l'ottava meraviglia del mondo. Chi lo capisce lo guadagna, chi non lo paga”. Benjamin Franklin ha descritto il compounding come: “I soldi fanno soldi. E i soldi che i soldi fanno soldi.

Uno dei miei esempi preferiti di capitalizzazione è che se i 24 dollari usati per acquistare l'isola di Manhattan dalla tribù Lenape nel 1626 fossero investiti in un'obbligazione all'8%, varrebbero circa 44 trilioni di dollari nel 2023.

Se desideri una stima approssimativa di quanto velocemente il capitalizzazione farà crescere i tuoi soldi, usa la Regola del 72. Se dividi 72 per il rendimento che speri di guadagnare, quel numero ti dà il numero approssimativo di anni che ci vorranno per il tuo investimento raddoppiare. Ad esempio, guadagnare un rendimento annuo del 6% raddoppierà i tuoi soldi in circa 12 anni (72 diviso 6). Se guadagni un rendimento annuo del 12%, raddoppierai i tuoi soldi in soli sei anni.

La capitalizzazione dei profitti è ciò che ha costruito la maggior parte delle grandi fortune della storia, ma è un fenomeno frainteso e molti investitori non lo usano in modo efficace.

La maggior parte degli investitori pensa che il compounding si applichi solo all'acquisto e alla detenzione di un singolo titolo. Warren Buffet è l'esempio più noto di questo approccio. Ha acquistato e detenuto nomi come Coca-Cola (KO) e Apple (AAPL) e ha goduto di enormi rendimenti grazie al compounding.

Il segreto della composizione

Ecco il segreto del compounding che la maggior parte delle persone trascura: puoi trarne vantaggio anche se non sei abbastanza fortunato da acquistare una grande azione e tenerla per molti anni. Una buona selezione degli investimenti aiuta, ma la capitalizzazione funzionerà per te se mantieni i tuoi conti vicino ai loro massimi e puoi costantemente produrre buoni rendimenti. Puoi farlo con un singolo titolo come Buffett, oppure puoi farlo con dozzine di titoli e trading a brevissimo termine.

Il rischio principale dell'investimento buy-and-hold è che ti trovi nell'asset sbagliato. Il compounding funziona contro di te se detieni l'asset sbagliato. Il motivo per cui pochissime persone possono duplicare ciò che fa qualcuno come Buffett è che fanno un pessimo lavoro nel trovare azioni che produrranno rendimenti eccezionali per decenni. È una delle cose più difficili da fare nell'investire, ed è per questo che ci sono così poche persone che diventano molto ricche facendolo.

Piuttosto che cercare di trovare uno dei pochissimi titoli che costituiranno grandi investimenti per decenni, l'approccio meno rischioso alla composizione consiste nel non prelevare capitale e assicurarsi che gli asset che detieni rimangano il più vicino possibile ai massimi.

Con un conto bancario, i dollari che investi non diminuiscono di valore, ma il livello dei rendimenti sarà limitato. Con le azioni, ci sarà sempre il rischio di volatilità e perdita. Questo è ciò che ucciderà l'effetto composto se dura troppo a lungo. Tuttavia, se produci forti rendimenti con prelievi limitati per un lungo periodo di tempo, trarrai grandi benefici dalla capitalizzazione.

La questione importante qui è pensare al tuo portafoglio di azioni come a un singolo asset. Il tuo portafoglio è l'equivalente dell'investimento di Buffett in un singolo titolo. L'aggregato di tutte le tue azioni e attività di trading può essere visto come l'equivalente di detenere semplicemente un'azione, come Apple (AAPL). Questo cambio di focus richiede un duro lavoro. Ti richiede di gestire quell'asset tramite il trading attivo e di assicurarti che i prelievi rimangano piccoli e che il tuo capitale produca buoni rendimenti.

Migliorare i tuoi ritorni

In definitiva, tutto ciò che conta è che il portafoglio rimanga vicino ai suoi massimi e produca un certo livello di rendimenti per un lungo periodo di anni. Il fatto che tu possa aver effettuato migliaia di operazioni su centinaia di azioni non riduce il potere del compounding. Potrebbe effettivamente migliorare i tuoi rendimenti. Anche titoli come Apple subiscono ribassi del 50% o più durante la loro corsa al rialzo nel corso di molti anni. È possibile ridurre la volatilità attraverso un trading molto attivo se questo è un obiettivo primario.

Invece di cercare solo alcune buone azioni da detenere, concentrati sulla gestione accurata delle azioni che detieni. Quelli che non aiutano a mantenere il tuo account vicino ai massimi vengono eliminati e vengono aggiunti quelli che lo aiutano a crescere più velocemente. Se lo fai in modo efficace, la tua base di asset aumenterà e l'effetto compounding sarà persino migliore di quello di cui gode una holding passiva a lunghissimo termine.

Ovviamente, questo approccio è più faticoso che trovare un unico grande titolo da detenere per molto tempo, ma riduce anche il rischio. Se il tuo account sta andando nella direzione sbagliata, riduci le perdite, riorganizzi e cerchi di trovare i titoli che funzioneranno meglio in futuro.

La maggior parte delle persone non riesce ad aggravare i propri conti di investimento perché preleva fondi o subisce troppi prelievi e non si riprende mai. Subiscono una grande perdita e quindi devono affrontare il compito molto improduttivo di tornare semplicemente al punto in cui si trovavano. Pensa al tuo portafoglio come se fosse un singolo asset che farai crescere a un tasso composto per molti anni.

Un investimento buy-and-hold di successo non è altro che utilizzare il potere della capitalizzazione. I trader attivi sono in una posizione di gran lunga migliore per trarre vantaggio dal compounding rispetto agli investitori buy-and-hold se lo fanno nel modo giusto.

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