Una cosa che anche i nuovi investitori capiscono è il concetto di diversificazione, o la miscelazione di classi di attività per ridurre il rischio. Ma anche con un portafoglio azionario ben diversificato, un individuo è comunque esposto rischio di mercato (o rischio sistematico), che non possono essere ridotti aggiungendo scorte aggiuntive. Di seguito discutiamo i principi di diversificazione e come gli investitori possono costruire un portafoglio veramente diversificato.
Che cos'è esattamente la diversificazione?
La diversificazione funziona distribuendo i tuoi investimenti tra una varietà di classi di attività (come azioni, obbligazioni, contanti, buoni del tesoro, immobili, ecc.) che hanno un basso correlazione l'uno all'altro. La bassa correlazione si riduce volatilità. Le attività aumentano e diminuiscono di prezzo in tempi e tassi diversi e in base a una varietà di fattori. Un portafoglio che detiene attività diversificate aiuta a creare maggiore coerenza e migliorare la performance complessiva.
Come funziona la correlazione?
La correlazione è semplice: se due classi di attività sono perfettamente correlate, si dice che hanno una correlazione di +1. Ciò significa che si muovono di pari passo l'uno con l'altro, in alto o in basso.
Una correlazione completamente casuale, una relazione in cui la possibilità di un asset di crescere è uguale alla possibilità che cada se l'altro asset sale o scende, ha una correlazione pari a 0.
Se due classi di asset si muovono in esatta opposizione, per ogni aumento di un asset c'è un uguale downtick nell'altro e viceversa, sono correlate negativamente o hanno una correlazione di -1.
Portafoglio azionario diversificato vs. Portafoglio diversificato di attività
Quando parliamo di importanza della diversificazione in un portafoglio azionario, ci riferiamo al tentativo di un investitore di ridurre l'esposizione a rischio non sistematico (vale a dire rischio specifico dell'azienda) investendo in varie società in diversi settori, industrie o persino paesi. Un portafoglio azionario diversificato contiene un'ampia varietà di titoli, ma è ancora focalizzato su quella singola classe di attività.
Quando discutiamo di diversificazione tra classi di attività, si applica lo stesso concetto, ma su una gamma più ampia. Diversificando le partecipazioni tra diverse classi di attività, l'investitore riduce l'esposizione al il rischio sistemico di una classe di attività. Pertanto, se un crollo del mercato fa crollare tutti i prezzi delle azioni nel portafoglio, altre attività non correlate potrebbero non perdere valore allo stesso tempo, fornendo ulteriore stabilità.
Come tenere una singola società nel tuo portafoglio azionario, avere la tua intera patrimonio netto in un portafoglio di una qualsiasi attività (anche se quel portafoglio è diversificato) costituisce "mettere tutte le uova in un paniere". Sei ancora molto esposto al rischio di mercato. Investendo in un ampio numero di attività, riduci l'esposizione al rischio di mercato o al rischio sistemico di una qualsiasi classe di attività.
Sebbene la diversificazione non sia una garanzia contro le perdite, i professionisti degli investimenti la vedono come una strategia prudente a lungo termine.
Come diversificare il tuo portafoglio
Investimenti a tasso fisso
Legami sono un modo popolare per diversificare grazie alla loro bassa correlazione con altre importanti classi di attività, in particolare le azioni. Altri investimenti a tasso fisso come buoni del Tesoro, accettazioni dei banchieri, e anche i certificati di deposito sono popolari. Gli investitori in genere considerano queste classi di attività come meno soggette al rischio rispetto alle azioni. Al contrario, possono anche fornire rendimenti inferiori.
Immobiliare
Un'altra opzione è beni immobili, che ha una correlazione relativamente bassa con le azioni. Aggiunta di alcuni immobili al tuo portafoglio è un modo pratico per diversificare, soprattutto perché molte persone (attraverso la proprietà della casa) sono investite nel mercato immobiliare.
È incredibile quanto spesso gli investitori trascurino il potenziale del settore immobiliare. Investire in immobili non richiede l'acquisto di una casa o di un edificio. Real Estate Investment Trust (REIT) fornire un'alternativa facile e meno costosa all'acquisto diretto di proprietà. I REIT vengono scambiati come le azioni delle principali borse. Investono direttamente in immobili e mutui e in genere offrono rendimenti elevati. Poiché il settore immobiliare ha una correlazione relativamente bassa con le azioni, investire in REIT è un buon modo per diversificare lontano dalle azioni.
Attività di rifugio sicuro
Cosiddetto rifugio le attività sono quelle specificamente utilizzate per fornire stabilità a un portafoglio durante i periodi di turbolenza del mercato. Mentre alcuni dei beni sopra elencati possono essere rifugi sicuri, l'iconico bene rifugio è l'oro. L'oro (e altri metalli preziosi) lo sono riserve di valore che non sono soggetti a problematiche relative ai tassi di interesse. Anche se alcuni investitori potrebbero discutere il valore dell'oro come rifugio sicuro, storicamente ha avuto la tendenza a mantenere il suo valore nel tempo. Ciò significa che può essere una copertura contro l'inflazione e condizioni di mercato avverse.
Valute
Le valute possono essere una parte importante di una strategia di diversificazione. I contanti sono in qualche modo l'ultimo bene rifugio. Tuttavia, in genere non è consigliabile detenere liquidità per un lungo periodo, poiché fornisce poco in termini di rendimento o rendimento ed è influenzato negativamente dall'inflazione.
Quante azioni sono necessarie per diversificare un portafoglio?
Non esiste un numero fisso di azioni per diversificare un portafoglio. In generale, un portafoglio con un numero maggiore di azioni è più diversificato. Tuttavia, alcune cose da tenere a mente che possono influire sulla diversificazione includono il fatto che le qualità dei titoli (compresi i loro settori, le dimensioni e la forza dell'azienda, ecc.) hanno un impatto. Inoltre, i portafogli azionari sono generalmente ancora soggetti al rischio di mercato, quindi la diversificazione in altre classi di attività potrebbe essere preferibile all'aumento delle dimensioni di un portafoglio azionario.
È possibile diversificare eccessivamente un portafoglio?
È. Un portafoglio diventa eccessivamente diversificato se un investimento aggiunto al portafoglio riduce il rendimento atteso più di quanto non riduca il profilo di rischio. In questo caso, il portafoglio non è in grado di catturare al meglio i rendimenti date le sue considerazioni sul rischio.
Dovresti essere investito al 100% in azioni?
Investire interamente in azioni è generalmente considerato più rischioso di un portafoglio con un insieme più diversificato di classi di attività. La ragione di ciò è che un portafoglio interamente azionario può essere colpito in modo incredibilmente duro da un crollo del mercato. Aggiungendo altre classi di attività, inclusi obbligazioni, buoni del tesoro, immobili o metalli preziosi a un portafoglio, puoi limitare questo rischio.
Conclusione
La diversificazione è un elemento fondamentale per la costruzione il piano finanziario di qualcuno, compresa la comprensione di cosa fa la diversificazione e in che modo aiuta la posizione finanziaria complessiva di un individuo. È fondamentale che gli investitori conoscano la differenza tra rischio sistematico e non sistematico, oltre a comprendere che, diversificando tra le classi di attività, possono mitigare l'esposizione al rischio sistematico.
Fonte: https://www.investopedia.com/investing/diversify-your-portfolio-beyond-stocks/?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo