Come trovare i migliori ETF del settore 1Q23

Con un elenco sempre crescente di ETF dal suono simile tra cui scegliere, trovare il migliore è un compito sempre più difficile. Come possono gli investitori spostare le probabilità a loro favore?

Non fidarti delle etichette ETF

Esistono almeno 79 diversi ETF sulla tecnologia e almeno 287 ETF in undici settori. Gli investitori hanno bisogno in media di oltre 26 scelte per settore? Quanto possono essere diversi gli ETF?

Quei 79 ETF tecnologici sono molto diversi tra loro. Con un numero di partecipazioni compreso tra 22 e 562, molti di questi ETF hanno portafogli drasticamente diversi con profili di rischio e prospettive di performance differenti.

Lo stesso vale per gli ETF in qualsiasi altro settore, poiché ognuno offre un mix molto diverso di azioni buone e cattive. L'energia è al primo posto per la selezione dei titoli. Le utility sono all'ultimo posto.

Evitare la paralisi dell'analisi

Penso che il gran numero di ETF settoriali danneggi gli investitori più di quanto aiuti. Condurre manualmente un'analisi approfondita per ogni ETF semplicemente non è un'opzione realistica. Di conseguenza, gli investitori conducono analisi insufficienti e perdono opportunità redditizie. Analizzare gli ETF con la dovuta diligenza è molto più complesso dell'analisi delle azioni perché comporta l'analisi di tutte le partecipazioni all'interno di ciascun ETF. Come affermato sopra, possono esserci fino a 562 azioni o più per un ETF.

La figura 1 mostra l'ETF più votato per ciascun settore.

Figura 1: Il miglior ETF in ogni settore

* I migliori ETF escludono gli ETF con patrimonio netto totale (TNA) inferiore a $ 100 milioni a causa di liquidità inadeguata

Fonti: New Constructs, LLC e documenti aziendali

Tra gli ETF nella Figura 1, VanEck Steel ETF (SLX) è al primo posto in assoluto, iShares US Home Construction ETF ITB
al secondo posto e Invesco KBW Bank ETF KBWB
si classifica al terzo posto. VanEck Mortgage REIT Income ETF MORTO
si classifica all'ultimo posto.

Come evitare il "pericolo interiore"

Perché è necessario conoscere le partecipazioni degli ETF prima di acquistare?

Devi essere sicuro di non acquistare un ETF che potrebbe esplodere. Acquistare un ETF senza analizzare le sue partecipazioni è come acquistare un'azione senza analizzarne l'attività e le finanze. Non importa quanto sia economico, se detiene titoli scadenti, la performance dell'ETF sarà negativa.

ANDAMENTO DELLE PARTECIPAZIONI DEL FONDO – COMMISSIONI = ANDAMENTO DEL FONDO

Se solo gli investitori potessero trovare fondi valutati in base alle loro partecipazioni

VanEck Steel ETF (SLX) non è solo l'ETF sui materiali di base con il punteggio più alto, ma è anche l'ETF di settore con il punteggio più alto in assoluto tra i 287 ETF di settore coperti dalla mia azienda.

Il peggior ETF nella figura 1 è VanEck Mortgage REIT Income ETF (MORT), che ottiene un rating non attraente. Si potrebbe pensare che i fornitori di ETF potrebbero fare di meglio per questo settore.

Divulgazione: David Trainer, Kyle Guske II e Italo Mendonça non ricevono alcun compenso per scrivere su azioni, settori o temi specifici.