Come trovare i migliori fondi comuni di settore 1Q23

Con un elenco sempre crescente di fondi comuni di investimento simili tra cui scegliere, trovare il migliore è un compito sempre più difficile. Come possono gli investitori spostare le probabilità a loro favore?

Non fidarti delle etichette dei fondi comuni

Esistono almeno 152 diversi fondi comuni di investimento tecnologico e almeno 627 fondi comuni di investimento in undici settori. Gli investitori hanno bisogno in media di oltre 57 scelte per settore? Quanto possono essere diversi i fondi comuni di investimento?

Quei 152 fondi comuni di investimento tecnologici sono molto diversi tra loro. Con un numero di partecipazioni compreso tra 23 e 373, molti di questi fondi comuni di investimento hanno portafogli drasticamente diversi con profili di rischio e prospettive di performance differenti.

Lo stesso vale per i fondi comuni di qualsiasi altro settore, poiché ciascuno offre un mix molto diverso di azioni buone e cattive. L'energia è al primo posto per la selezione dei titoli. Le utility sono all'ultimo posto.

Evitare la paralisi dell'analisi

Penso che il gran numero di fondi comuni di investimento del settore danneggi gli investitori più di quanto non aiuti. Condurre manualmente un'analisi approfondita per ogni fondo semplicemente non è un'opzione realistica. Di conseguenza, gli investitori conducono analisi insufficienti e perdono opportunità redditizie. Analizzare i fondi comuni di investimento con la dovuta diligenza è molto più complesso dell'analisi delle scorte perché significa analizzare tutte le partecipazioni all'interno di ciascun fondo comune. Come affermato sopra, possono esserci fino a 373 azioni o più per un fondo comune di investimento.

La figura 1 mostra il fondo comune di investimento più votato per ciascun settore.

Figura 1: Il miglior fondo comune di investimento in ogni settore

* Best Mutual Funds esclude fondi con patrimonio netto totale (TNA) inferiore a $ 100 milioni a causa di liquidità inadeguata

Fonti: New Constructs, LLC e documenti aziendali

Tra i fondi comuni nella Figura 1, BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) è al primo posto assoluto, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) è al secondo posto e Schwab Health Care Fund (SWHFX) è al terzo posto. All'ultimo posto il Fondo Gabelli Utilities (GAUIX).

Come evitare il "pericolo interiore"

Perché è necessario conoscere le partecipazioni dei fondi comuni di investimento prima di acquistare?

Devi essere sicuro di non acquistare un fondo che potrebbe esplodere. Acquistare un fondo senza analizzare le sue partecipazioni è come acquistare un'azione senza analizzarne l'attività e le finanze. Non importa quanto a buon mercato, se detiene azioni negative, la performance del fondo comune sarà negativa.

ANDAMENTO DELLE PARTECIPAZIONI DEL FONDO – COMMISSIONIEES
= PERFORMANCE DEL FONDO

Se solo gli investitori potessero trovare fondi valutati in base alle loro partecipazioni

BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) non è solo il fondo comune di investimento per l'energia con il punteggio più alto, ma è anche il fondo comune di investimento di settore con il punteggio più alto tra i 627 fondi comuni di settore che copro.

Il peggior fondo comune nella figura 1 è Gabelli Utilities Fund (GAUIX), che ottiene un rating poco attraente. Si potrebbe pensare che i fornitori di fondi comuni di investimento potrebbero fare di meglio per questo settore.

Divulgazione: David Trainer, Kyle Guske II e Italo Mendonça non ricevono alcun compenso per scrivere su azioni, settori o temi specifici.