Come trovare i migliori ETF di stile 2Q22

Con un elenco sempre crescente di ETF dal suono simile tra cui scegliere, trovare il migliore è un compito sempre più difficile. Come possono gli investitori cambiare il gioco per spostare le probabilità a loro favore?

Non fidarti delle etichette ETF

Esistono almeno 179 diversi ETF All Cap Blend e almeno 701 ETF basati sullo stile in dodici stili. Gli investitori hanno bisogno in media di oltre 58 scelte per stile? Quanto possono essere diversi gli ETF?

Quei 179 ETF All Cap Blend sono molto diversi l'uno dall'altro. Con un numero compreso tra 22 e 4,097 partecipazioni, molti di questi ETF All Cap Blend hanno portafogli drasticamente diversi con profili di rischio e prospettive di performance diversi.

Lo stesso vale per gli ETF in qualsiasi altro stile, poiché ognuno offre un mix molto diverso di titoli buoni e cattivi. Large Cap Value è al primo posto per la selezione dei titoli. Crescita a piccola capitalizzazione si classifica all'ultimo posto.

Evitare la paralisi dell'analisi

Penso che il gran numero di ETF di stile danneggi gli investitori più di quanto non aiuti. Condurre manualmente un'analisi approfondita su base ETF per ETF non è semplicemente un'opzione realistica, poiché espone gli investitori a analisi insufficienti e perdono opportunità redditizie. Analizzare gli ETF, con la dovuta diligenza, è molto più difficile che analizzare i titoli perché significa analizzare tutti i titoli all'interno di ciascun ETF. Come indicato sopra, ci possono essere fino a 4,097 azioni o più per un ETF.

La figura 1 mostra l'ETF più votato per ogni stile.

Figura 1: Il miglior ETF in ogni stile

* I migliori ETF escludono gli ETF con TNA inferiori a $ 100 milioni per liquidità inadeguata

Tra gli ETF nella Figura 1, VictoryShares US Multi-Factor Minimum Volatility ETF VSMV
è al primo posto in assoluto, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
è al secondo posto e First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETFSDVY
è terzo. iShares Russell Top 200 ETF sulla crescita IWY
si classifica all'ultimo posto.

Come evitare il "pericolo interiore"

Perché è necessario conoscere le partecipazioni degli ETF prima di acquistare?

Devi essere sicuro di non acquistare un ETF che potrebbe esplodere. Acquistare un ETF senza analizzare le sue partecipazioni è come acquistare un'azione senza analizzarne l'attività e le finanze. Non importa quanto sia economico, se detiene titoli scadenti, la performance dell'ETF sarà negativa. Non credermi sulla parola, guarda cosa dice Barron's su questo argomento.

ANDAMENTO DELLE PARTECIPAZIONI DEL FONDO = ANDAMENTO DEL FONDO

Se solo gli investitori potessero trovare fondi valutati in base alle loro partecipazioni

VictoryShares US Multi-Factor Minimum Volatility ETF (VSMV) non è solo l'ETF All Cap Blend con il rating più alto, ma è anche l'ETF in stile più classificato (esclusi gli ETF inferiori a $ 100 milioni di asset) tra i 701 ETF in stile che la mia azienda copertine.

Il peggior ETF nella Figura 1 è iShares Russell Top 200 Growth ETF (IWY), che ottiene ancora un rating attraente.

Divulgazione: David Trainer, Kyle Guske II e Matt Shuler non ricevono alcun compenso per scrivere su titoli, stili o temi specifici.