Come trovare i migliori ETF di stile 4Q22

Con un elenco sempre crescente di ETF dal suono simile tra cui scegliere, trovare il migliore è un compito sempre più difficile. Come possono gli investitori cambiare il gioco per spostare le probabilità a loro favore?

Non fidarti delle etichette ETF

Esistono almeno 151 diversi ETF All Cap Blend e almeno 686 ETF in dodici stili. Gli investitori hanno bisogno in media di oltre 57 scelte per stile? Quanto possono essere diversi gli ETF?

Quei 151 ETF All Cap Blend sono molto diversi tra loro. Con un numero di partecipazioni compreso tra 21 e 4,027, molti di questi ETF All Cap Blend hanno portafogli drasticamente diversi con profili di rischio e prospettive di performance differenti.

Lo stesso vale per gli ETF in qualsiasi altro stile, poiché ognuno offre un mix molto distinto di azioni buone e cattive. Large Cap Value è al primo posto per la selezione dei titoli. La crescita a piccola capitalizzazione è l'ultima.

Evitare la paralisi dell'analisi

Riteniamo che il gran numero di ETF di stile danneggi gli investitori più di quanto aiuti. Condurre manualmente un'analisi approfondita per ogni ETF non è semplicemente un'opzione realistica, esponendo gli investitori a un'analisi insufficiente e facendoli perdere opportunità redditizie. Analizzare correttamente gli ETF è molto più difficile che analizzare le azioni perché significa analizzare tutte le azioni all'interno di ciascun ETF. Come detto sopra, ci possono essere fino a 4,027 azioni o più, per un ETF.

La figura 1 mostra il nostro ETF più votato per ogni stile.

Figura 1: Il miglior ETF in ogni stile

* I migliori ETF escludono gli ETF con TNA inferiori a $ 100 milioni per liquidità inadeguata

Tra gli ETF nella Figura 1, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
al primo posto assoluto, First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETF SDVY
al secondo posto e Invesco BLDRS Emerging Markets 50 ADR Index Fund IND
si classifica al terzo posto. First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund FAD
si classifica all'ultimo posto.

Come evitare il "pericolo interiore"

Perché è necessario conoscere le partecipazioni degli ETF prima di acquistare?

Un ETF non è altro che la somma delle sue parti componenti: se non capisci di cosa è fatto, alla fine non capirai cosa stai acquistando. Sarebbe come comprare un titolo senza analizzarne gli affari e le finanze. Non importa quanto sia economico, se detiene titoli scadenti, la performance dell'ETF sarà negativa.

ANDAMENTO DELLE PARTECIPAZIONI DEL FONDO – COMMISSIONI = ANDAMENTO DEL FONDO

Se solo gli investitori potessero trovare fondi valutati in base alle loro partecipazioni

Alpha Architect US Quantitative Value ETF (QVAL) non è solo l'ETF Mid Cap Blend con il punteggio più alto, ma è anche l'ETF di stile con il punteggio più alto in assoluto tra i 686 ETF di stile che copriamo.

Il peggior ETF nella Figura 1 è First Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund (FAD), che ottiene un rating Neutral. Si potrebbe pensare che i fornitori di ETF potrebbero fare di meglio per questo stile.

Divulgazione: David Trainer, Kyle Guske II e Matt Shuler non ricevono alcun compenso per scrivere su titoli, stili o temi specifici.