Come trovare i fondi comuni di investimento di stile migliore 3Q22

Con un elenco sempre crescente di fondi comuni di investimento dal suono simile tra cui scegliere, trovare il migliore è un compito sempre più difficile. Come possono gli investitori cambiare il gioco per spostare le probabilità a loro favore?

Non fidarti delle etichette dei fondi comuni

Esistono almeno 1,022 diversi fondi comuni di investimento All Cap Value e almeno 5,992 fondi comuni di investimento in dodici stili. Gli investitori hanno bisogno in media di oltre 499 scelte per stile? Quanto possono essere diversi i fondi comuni di investimento?

Quei fondi comuni di investimento 1,022 All Cap Value sono molto diversi. Con un numero compreso tra 17 e 1,724 partecipazioni, molti di questi fondi comuni All Cap Value hanno portafogli drasticamente diversi con profili di rischio e prospettive di performance diversi.

Lo stesso vale per i fondi comuni di investimento in qualsiasi altro stile, poiché ognuno offre un mix molto diverso di titoli buoni e cattivi. Large Cap Value è al primo posto per la selezione dei titoli. Crescita a piccola capitalizzazione si classifica all'ultimo posto.

Evitare la paralisi dell'analisi

Penso che il gran numero di fondi comuni di investimento di stile danneggi gli investitori più di quanto aiuti. Condurre manualmente un'analisi approfondita per ogni fondo semplicemente non è un'opzione realistica, esponendo gli investitori a analisi insufficienti e perdendo opportunità redditizie. Analizzare i fondi comuni di investimento, con la dovuta diligenza, è molto più difficile dell'analisi delle azioni perché significa analizzare tutte le azioni all'interno di ciascun fondo comune. Come indicato sopra, ci possono essere fino a 1,724 azioni o più per un fondo comune di investimento.

La figura 1 mostra il fondo comune di investimento più votato per ogni stile.

Figura 1: Il miglior fondo comune in ogni stile

* I migliori fondi comuni di investimento escludono i fondi con TNA inferiori a $ 100 milioni per liquidità inadeguata

Tra i fondi comuni di investimento nella Figura 1, DWS CROCI Equity Dividend Fund (KDHTX) è al primo posto in assoluto, Legg Mason Franklin Global Dividend Fund (LDIFX) al secondo e Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) al terzo. Virtus KAR Small Cap Value Fund (VQSRX) si classifica all'ultimo posto.

Come evitare il "pericolo interiore"

Perché è necessario conoscere le partecipazioni dei fondi comuni di investimento prima di acquistare?

Devi essere sicuro di non acquistare un fondo che potrebbe esplodere. Acquistare un fondo senza analizzare le sue partecipazioni è come acquistare un'azione senza analizzarne l'attività e le finanze. Non importa quanto a buon mercato, se detiene azioni negative, la performance del fondo comune sarà negativa.

ANDAMENTO DELLE PARTECIPAZIONI DEL FONDO – COMMISSIONI = ANDAMENTO DEL FONDO

Se solo gli investitori potessero trovare fondi valutati in base alle loro partecipazioni

DWS CROCI Equity Dividend Fund (KDHTX) non è solo il fondo comune di investimento All Cap Value più votato, ma è anche il fondo comune di investimento in stile più classificato tra i 5,992 fondi comuni di investimento in stile che copro.

Il peggior fondo comune nella Figura 1 è il Virtus KAR Small Cap Value Fund (VQSRX), che ottiene ancora un rating attraente.

Divulgazione: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler e Brian Pellegrini non ricevono alcun compenso per scrivere su azioni, stili o temi specifici.