Come trovare i fondi comuni di investimento di stile migliore 4Q22

Con un elenco sempre crescente di fondi comuni di investimento dal suono simile tra cui scegliere, trovare il migliore è un compito sempre più difficile. Come possono gli investitori cambiare il gioco per spostare le probabilità a loro favore?

Non fidarti delle etichette dei fondi comuni

Esistono almeno 979 diversi fondi comuni di investimento All Cap Value e almeno 6,025 fondi comuni di investimento in dodici stili. Gli investitori hanno bisogno in media di oltre 502 scelte per stile? Quanto possono essere diversi i fondi comuni di investimento?

Quei fondi comuni 979 All Cap Value sono molto diversi tra loro. Con un numero di partecipazioni compreso tra 16 e 862, molti di questi fondi comuni All Cap Value hanno portafogli drasticamente diversi con profili di rischio e prospettive di performance differenti.

Lo stesso vale per i fondi comuni di investimento in qualsiasi altro stile, poiché ognuno offre un mix molto distinto di azioni buone e cattive. Large Cap Value è al primo posto per la selezione dei titoli. La crescita a piccola capitalizzazione è l'ultima.

Evitare la paralisi dell'analisi

Penso che il gran numero di fondi comuni di investimento di stile danneggi gli investitori più di quanto aiuti. Condurre manualmente un'analisi approfondita per ogni fondo non è semplicemente un'opzione realistica, esponendo gli investitori a un'analisi insufficiente e facendoli perdere opportunità redditizie. Analizzare correttamente i fondi comuni di investimento è molto più difficile che analizzare le scorte perché significa analizzare tutte le scorte all'interno di ciascun fondo comune. Come affermato sopra, possono esserci fino a 862 azioni o più per un fondo comune di investimento.

La figura 1 mostra il fondo comune di investimento più votato per ogni stile.

Figura 1: Il miglior fondo comune in ogni stile

* I migliori fondi comuni di investimento escludono i fondi con TNA inferiori a $ 100 milioni per liquidità inadeguata

Tra i fondi comuni nella Figura 1, Ariel Global Fund (AGLYX) è al primo posto assoluto, Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) è al secondo posto e Steward International Enhanced Index Fund (SNTFX) è al terzo posto. Virtus KAR Small Mid Cap Core Fund (VKSRX) è l'ultimo.

Come evitare il "pericolo interiore"

Perché è necessario conoscere le partecipazioni dei fondi comuni di investimento prima di acquistare?

Un fondo comune non è altro che la somma delle sue parti componenti: se non capisci di cosa è fatto, alla fine non capirai cosa stai comprando. Sarebbe come comprare un titolo senza analizzarne gli affari e le finanze. Non importa quanto sia economico, se detiene cattive azioni, la performance del fondo comune sarà negativa.

ANDAMENTO DELLE PARTECIPAZIONI DEL FONDO – COMMISSIONI = ANDAMENTO DEL FONDO

Se solo gli investitori potessero trovare fondi valutati in base alle loro partecipazioni

Ariel Global Fund (AGLYX) non è solo il fondo comune di investimento All Cap Value con il punteggio più alto, ma è anche il fondo comune di investimento in stile con il punteggio più alto tra i 6,025 fondi comuni di investimento in stile che copre la mia azienda.

Il peggior fondo comune nella figura 1 è Virtus KAR Small Mid Cap Core Fund (VKSRX), che ottiene ancora un rating attraente.

Divulgazione: David Trainer, Kyle Guske II e Matt Shuler non ricevono alcun compenso per scrivere su titoli, stili o temi specifici.