Come migliorare il rendimento del tuo denaro 10 volte

Se il tasso sui fondi Fed sarà del 4%, non accontentarti dello 0.4% sul tuo denaro non investito.

Uno dei peggiori affari nel mercato monetario: il pessimo 0.4% Schwab paga con saldi di cassa incustoditi.

Una delle migliori offerte: il 4% in più che puoi aspettarti di ottenere da un fondo del Tesoro a breve termine offerto dallo stesso Charles Schwab & Co.

Hai denaro non investito? Svegliati. Con la Fed che ha alzato il tasso di interesse overnight questa settimana, portandolo a un intervallo compreso tra il 3.75% e il 4%, i tuoi soldi possono guadagnare un buon rendimento. Ma solo se ti sforzi per ottenerlo. Banche e broker si arricchiscono grazie ai clienti che non fanno uno sforzo.

Schwab può essere condannato per il trattamento meschino dei clienti con denaro di riserva, ma poi ha molta compagnia. I broker pagano abitualmente tassi bassi sui contanti inattivi. La maggior parte delle banche offre un rendimento altrettanto terribile sui propri risparmi e conti correnti.

Per anni, i bassi rendimenti dei clienti non hanno creato alcun vantaggio per i finanziatori. La soppressione dei tassi di interesse da parte del governo federale significava che le istituzioni finanziarie non potevano fare molto con il denaro che i clienti lasciavano in deposito. Le tariffe che potevano guadagnare nel mercato istituzionale non erano molto migliori dello 0% che stavano pagando la piccola gente.

Quella curiosa condizione del mercato monetario è giunta a una brusca fine quest'anno mentre la Federal Reserve si muove per combattere l'inflazione. Risultato: una curva dei rendimenti del Tesoro che si trova sopra il 4% a quasi tutte le scadenze, con l'unica eccezione per i buoni del Tesoro in scadenza da qui a fine dicembre.

Esistono diversi modi per aumentare il rendimento in contanti. Ad esempio, puoi entrare e uscire dai fondi del mercato monetario oppure puoi utilizzare il tuo conto di intermediazione per acquistare certificati di deposito bancari.

Qui mi concentrerò su un terzo metodo: investire in ETF. I fondi negoziati in borsa che hanno portafogli di obbligazioni a breve termine sono un ottimo modo per ottenere rendimenti decenti. Pagano meglio dei fondi del mercato monetario e sono facili da acquistare e vendere.

Di seguito è riportato un elenco selezionato di Best Buy di fondi obbligazionari a breve termine. Ordina l'elenco facendo clic sull'intestazione di una colonna. Concentrati sull'expense ratio se vuoi le migliori offerte, su una durata bassa se vuoi il minor rischio da un ulteriore rialzo dei tassi di interesse, sugli asset se vuoi i fondi più liquidi.

Tutti questi ETF hanno una durata inferiore a due anni, il che significa un rischio di tasso di interesse non peggiore di quello che avresti su un'obbligazione zero coupon con scadenza a novembre 2024. Sono tutti buoni acquisti: 0.15% o meno tagliato annualmente per spese generali . Se per te è importante ridurre al minimo il rischio di credito, cerca i fondi con "Treasury" nel nome.

C'è qualche inconveniente nell'utilizzo di un fondo obbligazionario per la gestione della liquidità, ma ne vale la pena. Innanzitutto, assicurati che il tuo broker offra trading senza commissioni; molto fare. Quindi collega il conto di intermediazione al tuo conto bancario.

Supponiamo che tu abbia 10,000 dollari stanziati ora per pagare la tua tassa stimata per il 15 gennaio. Sposta il denaro al broker, acquista $ 10,000 di un fondo obbligazionario a breve termine, quindi vendi il fondo almeno due giorni prima di emettere l'assegno. È probabile che tu guadagni $ 60 circa di interessi per i due mesi.

Occorrono due giorni perché una vendita di ETF si trasformi in denaro. Ottenere quei contanti sul conto corrente potrebbe essere istantaneo (se l'intermediazione di sconti è gestita dalla banca) o potrebbe richiedere un giorno o due.

Il rendimento che puoi aspettarti è leggermente migliore dei rendimenti della Securities & Exchange Commission mostrati nella tabella; questi numeri dettati dalla SEC non hanno pienamente raggiunto il recente aumento dei tassi.

Considera, ad esempio, il file ETF iShares Short Treasury Bond, ticker SHV. Contiene titoli governativi con scadenza media di tre mesi. Quel punto sulla curva ora mostra un rendimento del 4.22%, per il Rapporto sui rendimenti del Tesoro. Sottrai la commissione dello 0.15% che BlackRock addebita al fondo e otterrai un rendimento atteso di poco superiore al 4%.

Esiste un certo rischio di tasso di interesse in un fondo obbligazionario, ma è tollerabile per tutti questi ETF ed è minimo per i fondi con durate molto basse. In quest'anno di tassi in aumento e prezzi obbligazionari in calo, SHV ha ottenuto un rendimento positivo.

Troverete il Fondo del Tesoro statunitense a breve termine Schwab (SCHO) all'altra estremità del nostro spettro di durata da 0 a 2 anni. Il suo rendimento atteso, dato il rendimento del 4.61% visto sui Treasury a due anni e la commissione dello 0.03% applicata da Schwab, è del 4.58%.

C'è un rischio palpabile qui, dal momento che questo fondo perderà denaro a breve termine se i tassi continueranno a salire. Ma questa è una scommessa giusta. È altrettanto probabile che i tassi diminuiscano, offrendoti un piccolo guadagno inaspettato, un aumento di prezzo in aggiunta al tuo rendimento da interessi.

Per qualificarsi per l'elenco, un fondo obbligazionario deve avere almeno $ 50 milioni di attività e almeno $ 1 milione al giorno di volume medio di scambi.

Supponendo che utilizzi un broker senza commissioni, il tuo costo di trading di andata e ritorno è uguale allo spread bid/ask. Per il più liquido di questi fondi, è solo un centesimo su una quota del fondo di $ 100. Quindi il tuo scambio da $ 10,000 ti costa $ 1. Sicuramente ne vale la pena per prendere $ 60 di interesse.

Un altro consiglio: se fai più investimenti, metti ciascuno in un fondo diverso. In questo modo puoi essere esigente quando incassi. Puoi selezionare una posizione in perdita per la vendita e richiedere una perdita di capitale senza incagliarti sulla regola della vendita di lavaggio. In alternativa, se non hai bisogno di un rimborso immediato, puoi lasciare che qualsiasi posizione apprezzata rimanga in attesa fino a quando non si qualificherà per i tassi di guadagno di capitale a lungo termine.