Come smettere di preoccuparsi dell'inflazione e ottenere dividendi sicuri di oltre il 7% nel 2022

In questi giorni, di tutti in preda all'aumento dei tassi di interesse. Ma cosa succede se ti dicessi che questo panico è esagerato e ci sta preparando per alcuni molto belle finestre per acquistare fondi ad alto rendimento di alta qualità con pagamenti dal 7% in su?

Perché penso che sia esagerato? Ne parleremo di seguito. Ma prima di farlo, dovremmo stare attenti a riconoscere che gli esperti di "crash" dell'inizio del 2022 di cui parlano non è affatto un crash ...

L'S&P 500 è in calo di meno del 2% e, sebbene non sia eccezionale, non è nemmeno terrificante, soprattutto quando rimpiccioliamo solo tre mesi per vedere che il mercato è in aumento di oltre il 6%

Questo è l'Allegato A nel mio caso che i timori di aumento dei tassi sono esagerati: la stampa è in preda al panico più dei mercati!

Le paure superate della Fed

Ecco l'Allegato B: a metà dicembre, la Federal Reserve ha pubblicato i verbali della sua riunione mensile, in cui si diceva, e cito: "Le condizioni attuali includevano una prospettiva economica più forte, una maggiore inflazione e un bilancio più ampio, e quindi potrebbero giustificare un ritmo potenzialmente più rapido di normalizzazione dei tassi ufficiali”.

La stampa è andata avanti con questo, con titoli che indicavano una Fed più aggressiva pronta ad aumentare i tassi più velocemente. Che cosa non era riportato è che la Fed ha anche notato che Omicron potrebbe ostacolare l'attività economica, un fatto che potrebbe indurre la banca centrale a trattenere gli aumenti dei tassi, almeno per un po'.

Ciò che tutti sbagliano sul tasso di inflazione

Non è nemmeno la cosa principale di questa paura dell'inflazione che tutti stanno trascurando. Perché la verità è che i numeri quasi di garanzia che si allenterà nei prossimi mesi.

Ecco cosa intendo: inflazione veramente raccolto in America nell'aprile 2021, dopo che i vaccini hanno iniziato a essere lanciati e le persone hanno cercato di tornare a una parvenza di normalità.

Naturalmente, questi sono numeri anno su anno, quindi il tasso di variazione non dipende solo dall'inflazione nel 2021, ma in 2020, anche. E il grafico di quell'anno schiacciato dalla pandemia è, beh, abbastanza diverso.

Vedi come l'inflazione ha iniziato a diminuire drasticamente a marzo 2020, stabilizzandosi solo intorno ad agosto? Quei bassi tassi di inflazione, se confrontati con il 2021, hanno prodotto numeri allarmanti l'anno scorso. Ma le cifre del 2022 saranno confrontate con gli alti tassi di crescita del 2021, quindi ne consegue naturalmente che l'inflazione di quest'anno sembrerà più contenuta con l'arrivo della primavera. E ora, con la diffusione di Omicron, c'è motivo di pensare che l'inflazione sembrerà più docile anche prima.

Il calendario futuro della Fed

A dire il vero, la Fed aumenterà i tassi quest'anno, ma il mercato ora scommette su un aumento rapido e netto, e questo sembra meno probabile con l'incertezza che Omicron porta e le comparabili più facili per il 2021, il cui effetto inizieremo presto a vedere.

Ciò significa anche che da ora fino alla primavera è probabile che avremo più panico sui mercati, alcuni giorni rossi che saranno grandi opportunità per noi di acquistare fondi chiusi (CEF) ad alto rendimento incentrati sulle azioni.

As Insider CEF i membri sanno che alcuni dei fondi che deteniamo hanno rendimenti davvero enormi, come il Fondo Tekla per le scienze della salute (HQL), che paga il 9% mentre scrivo questo e detiene titoli farmaceutici leader come Moderna (MRNA), Amgen (AMGN) e Prodotti farmaceutici Regeneron (REGN). Ciò lascia HQL ben collegato alla tendenza verso una maggiore spesa sanitaria che è praticamente bloccata nel post-COVID-19.

In effetti, l'assetto di oggi sui mercati mi ricorda molto l'inizio del 2016.

Quando i tassi di interesse a breve termine sono aumentati (la linea arancione) dopo che la Fed ha annunciato alla fine del 2015 che avrebbe iniziato ad aumentare i tassi (dopo quasi un decennio di mantenimento dei tassi bassi), il mercato azionario ha subito un leggero calo. Poi si è ripreso e ha chiuso il 2016 in rialzo del 12%. Solo sei anni dopo, sembra che la storia si stia ripetendo.

Michael Foster è il Lead Research Analyst di Outlook contrarian. Per ulteriori idee sul reddito, fai clic qui per il nostro ultimo rapporto "Reddito indistruttibile: 5 fondi affare con dividendi sicuri dell'7.5%."

Divulgazione: nessuna