Come sfruttare questo rimbalzo per i dividendi del 7%.

Negli ultimi mesi ho visto gli investitori in dividendi commettere più e più volte lo stesso errore: dimenticano costantemente che il mercato azionario guarda sempre inoltrare, non indietro.

Fare questo facile errore ora potrebbe costarti la possibilità di ottenere dividendi economici del 7% + fondi chiusi (CEF)— e potenzialmente prepararti per anni di pagamenti in contanti costanti e guadagni di prezzo.

Scrollarsi di dosso lo "shock della shell degli investitori"

So che è difficile credere in questo rimbalzo del mercato dopo i molti crudeli colpi di scena che le azioni ci hanno affrontato quest'anno. E ad essere onesti, potrebbe volerci molto tempo prima che il mercato trovi completamente la sua posizione. Diamine, potremmo rivisitare i minimi del 2022 che abbiamo raggiunto a metà luglio.

Ma tutti i miei indicatori mi dicono che l'acquisto di un CEF ben gestito che detiene un mix di titoli a grande e media capitalizzazione sembrerà un molto mossa intelligente quando guardi indietro tra un anno o giù di lì. (E come ho detto la scorsa settimana, se vuoi concederti un po' di tranquillità in più, puoi utilizzare la media del costo in dollari per farti strada un po' alla volta.)

Il nostro Insider CEF Il portafoglio è un ottimo posto per cercare nuovi acquisti: ha titoli blue chip statunitensi e internazionali, insieme a nomi tecnologici, sparsi nei 25 CEF che detiene, che oggi producono in media un 8.9% fuori misura.

Nominerò un altro fondo (rendimento attuale: 7%) da tenere nella tua lista di controllo tra un momento. Per prima cosa, analizziamo alcune delle ultime foglie di tè economiche per vedere perché ora è un ottimo momento per fare alcuni acquisti esperti di CEF.

I consumatori resilienti potrebbero ottenere una (rara) mano dalla Fed

Quando acquistiamo CEF incentrati sulle azioni, miriamo sempre a farlo quando il consumatore statunitense resiste - e idealmente spende di più - perché dopo tutto, la spesa dei consumatori rappresenta il 70% di tutta l'attività economica statunitense.

E il consumatore statunitense sta sicuramente resistendo, con salari in aumento del 5.1% nel secondo trimestre del 2022, il tasso più veloce in oltre 20 anni.

Questo, a sua volta, sta alimentando le vendite per le aziende rivolte ai consumatori come Amazon
AMZN
(AMZN), che ha superato le aspettative degli analisti con 121 miliardi di dollari di vendite nel secondo trimestre. Apple
AAPL
(AAPL), inoltre, ha battuto le previsioni, con oltre $ 82 miliardi di entrate trimestrali.

In modo cruciale, entrambe le società hanno sottolineato che i problemi della catena di approvvigionamento stanno iniziando a diminuire, indebolendo una delle cause principali dell'inflazione.

Questi sono entrambi grandi segnali di per sé, e possiamo aggiungerne altri due: uno è il fatto che le azioni hanno molta strada da fare prima che recuperino i livelli di gennaio, lasciando loro molto spazio per correre. L'altro è il recente abbassamento delle aspettative sui tassi di interesse (e, per estensione, sull'inflazione, che ha superato i suddetti aumenti salariali).

Secondo il mercato dei futures sui fondi Fed, si prevede che gli aumenti dei tassi della banca centrale raggiungeranno il picco già a dicembre.

Tariffe di punta: solo tre escursioni di distanza?

Ovviamente, come investitori CEF, sappiamo che il modo migliore per giocare a qualsiasi rimbalzo sul mercato è attraverso, beh, i CEF! Questo perché questi fondi ci danno esposizione agli stessi titoli che molti di noi possiedono ora, ma con i grandi rendimenti che bramiamo.

Un buon esempio è il rendimento del 7%. Fondo Liberty All-Star Growth (ASG), un CEF popolare, o tanto popolare quanto può essere un fondo in questa classe di attività ridicolmente trascurata! ASG suddivide il proprio portafoglio in titoli a piccola, media e grande capitalizzazione, con gestori separati assegnati a ciascuna categoria. Questa è una configurazione intelligente che consente a ogni manager di concentrarsi maggiormente sulle proprie specialità individuali.

L'azienda detiene nomi rivolti ai consumatori come Amazon (AMZN), visto
V
(V) ed Microsoft
MSFT
(MSFT), in più aggiunge un po' di diversificazione extra tirando titoli da altri settori, come assicuratori UnitedHealth Group
UNH
(UNH), la cui unità Optum basata sulla tecnologia offre vantaggi in farmacia, gestisce cliniche e fornisce analisi dei dati e altre tecnologie all'avanguardia per semplificare l'assistenza sanitaria.

La diversificazione di ASG, insieme alla sua struttura di gestione specializzata, l'ha aiutata a ottenere un rendimento totale del 288% nell'ultimo decennio (con gran parte di quel guadagno in contanti da dividendi), anche quando si include il pasticcio che è stato il 2022.

È un ottimo fondo, certo, ma ricorderete che un secondo fa ho detto che era l'ideale per voi orologio list (non la tua lista di acquisto!). Questo perché viene scambiato al 9% premium al valore patrimoniale netto (NAV, o il valore delle azioni nel suo portafoglio) in questo momento e chiediamo sempre uno sconto.

Quindi la mia raccomandazione è di tenere a bada questo per ora, ma guarda il suo sconto come un falco. Nel frattempo, guarda i CEF azionari a prezzo d'occasione con rating di acquisto nel mio Insider CEF portafoglio per il meglio scontato CEF ad alto rendimento da acquistare.

Michael Foster è il Lead Research Analyst di Outlook contrarian. Per ulteriori idee sul reddito, fai clic qui per il nostro ultimo rapporto "Reddito indistruttibile: 5 fondi affare con dividendi sicuri dell'8.4%."

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