Come il capitale di rischio sta aiutando a sollevare la prossima generazione di latinoamericani

Anche se i latini sono i secondo gruppo etnico più grande negli Stati Uniti, sono sottorappresentati in molti settori, inclusa la finanza, che può avere effetti a lungo termine sulla capacità di far crescere la ricchezza.

Un gruppo di società di capitali di rischio a guida latina e focalizzate sta cercando di cambiare questa situazione.

Ci sono più di 62 milioni di ispanici o latini negli Stati Uniti, secondo il Censimento 2020. È quasi il 19% della popolazione totale, seconda solo ai bianchi non ispanici. Rappresentano anche uno dei settori più grandi e in più rapida crescita: nel 2019, il produzione economica totale del gruppo era di $ 2.7 trilioni, rispetto a $ 1.7 trilioni nel 2010, secondo un rapporto del Latino Donor Collaborative.

Ma nel 2021, i latinos costituivano solo il 4% dei dirigenti più anziani delle grandi aziende statunitensi, secondo un sondaggio della Hispanic Association on Corporate Responsibility. E uno studio separato nel 2019 del CFA Institute ha rilevato che solo l'8% dei lavoratori nelle società di gestione degli investimenti era latino rispetto al 9% asiatico, al 5% nero e all'84% bianco.

Allo stesso modo, secondo uno studio di LatinxVC, solo il 2% dei professionisti del capitale di rischio e dei professionisti a livello di partner nelle società istituzionali sono latinoamericani.

"Stiamo cercando di aumentare i venture capitalist [latino] all'interno di organizzazioni di venture capital consolidate", ha affermato Mariela Salas, direttore esecutivo di LatinxVC. "Stiamo anche cercando di trattenere quei latini che sono in aziende istituzionali e più piccole".

Anche i latini hanno meno probabilità di avere accesso agli investimenti. La ricchezza delle famiglie latine è inferiore a quella delle controparti bianche e solo il 26% delle famiglie ispaniche ha accesso a un piano 401 (k) sponsorizzato dal datore di lavoro, rispetto al 37% delle famiglie nere e alla metà di quelle bianche, ha rilevato l'Economic Policy Institute.  

La mancanza di accesso ai mercati dei capitali rende più difficile per i latini costruire una ricchezza significativa. Significa anche che sono sottorappresentati come azionisti di società se non detengono azioni e che non danno voce proporzionale alle decisioni di investimento.

"Dovremmo essere consapevoli del collegamento della finanza e dei mercati dei capitali con l'economia in generale", ha affermato Rodrigo Garcia, direttore finanziario globale di Talipot Holdings, un gruppo di gestione degli investimenti. "È sempre stato fondamentale avere una rappresentanza nella gestione patrimoniale, nelle persone che prendono decisioni sugli acquisti di azioni, obbligazioni, private equity di capitale di rischio e altro ancora".

Ci sono diverse società di capitali di rischio incentrate sul latino che stanno lavorando su almeno un pezzo del puzzle: investire nelle loro comunità.

Una di queste aziende è la Boston Impact Initiative, che ha appena lanciato un fondo da 20 milioni di dollari incentrato sull'investimento in imprenditori di colore.

"Ci prendiamo il primo rischio, stiamo finanziando le minuscole startup che si spera un giorno diventino quelle società che diventano quotate in borsa e diventano disponibili nel settore della finanza al dettaglio", ha affermato Betty Francisco, CEO della Boston Impact Initiative. Queste attività includono Synergy Contracting, una società di costruzioni di proprietà di donne, e Roundhead Brewing, il primo birrificio artigianale di proprietà latina del Massachusetts.

Un altro gruppo, Mendoza Ventures, è stato avviato nel 2016 per affrontare la mancanza di donne e latinoamericani che scrivono assegni per finanziare nuove società. L'azienda con sede a Boston gestita da Adrian Mendoza ha raccolto 10 milioni di dollari attraverso due fondi.

"Diamo l'opportunità agli investitori accreditati per la prima volta, alle persone di colore e alle donne di accedere al capitale di rischio", ha affermato Mendoza. Investitori accreditati sono individui o entità che soddisfano specifiche soglie di reddito, patrimonio netto o attività al fine di investire in titoli sofisticati o complessi.

"La maggior parte della ricchezza in America proviene da [fusioni e acquisizioni] e ciò arriva attraverso il capitale di rischio e il private equity, quindi perché non essere in grado di diversificare dall'altra parte?" Mendoza ha aggiunto.

A dire il vero, ci sono stati alcuni progressi nel settore finanziario. Nel 2021, il numero di pianificatori finanziari certificati latini è aumentato del 15% rispetto all'anno precedente. Tuttavia, della classe complessiva di professionisti che hanno superato l'esame quell'anno, solo il 2.7% si è identificato come latino.

Gli operatori del settore vedono che c'è un vantaggio nell'avere più persone con esperienze diverse in tutte le aree della finanza.

"Non puoi replicare l'esperienza vissuta di nessuno", ha affermato Marcela Pinilla, direttore degli investimenti sostenibili di Zevin Asset Management. Ha aggiunto che come latina nella finanza, vuole portare più persone di colore nel settore.

Dal punto di vista degli stessi investitori al dettaglio, una delle cose più potenti che possono fare è guardare in cosa stanno investendo e chiedere quanti di quei dollari andranno a gestori di fondi latini, fondi a guida latina o persino società ispaniche comando.

“Penso che la semplice domanda 'chi gestisce i miei soldi?'” sia importante, ha detto Mendoza.