Come "ruberemo" un dividendo mensile del 7% da Amazon

Solo un paio di settimane fa, molte persone pensavano di averlo fatto lotti di tempo per afferrare azioni battute come Amazon
AMZN
.com (AMZN) ed Microsoft
MSFT
(MSFT). Da allora, queste blue chip sono davvero spuntate!

Fortunatamente c'è un modo in cui possiamo ancora acquista AMZN e MSFT a prezzi “pre-lancio”. E raccogli anche il 7%+ di rendimento!

Non stiamo acquistando le azioni direttamente. Siamo più intelligenti di così. Stiamo raccogliendo questi titoli con i tipi di dividendi superiori al 7% in cui preferiamo Rapporto sul reddito contrarian—a forti sconti rispetto ai loro prezzi di mercato.

Questo metodo di "sconto dividendi" ci consente di "tornare indietro nel tempo" e acquistare il calo dopo che il tuffo è già avvenuto!

Possiamo anche ritirare queste scorte con rendimenti da dividendi fuori misura del 7%+. E i nostri pagamenti spesso arriveranno anche mensilmente. È ben lungi dall'acquistare Microsoft da solo, con il suo dividendo dello 0.88% praticamente inesistente. E Amazon, ovviamente, oggi produce esattamente lo 0% e probabilmente lo farà sempre.

Come compreremo i nostri dividendi preferiti a buon mercato

Ne parlo ora perché è una situazione simile a quella che abbiamo affrontato poco meno di due anni fa, nell'ottobre 2020. All'epoca, come ricorderete, il mondo era per lo più bloccato, ma le azioni avevano toccato il fondo mesi prima e lo erano strappando più in alto quasi ogni giorno.

At Rapporto sul reddito contrarian, volevamo raccogliere alcuni nomi di consumatori per trarre profitto dal rimbalzo, per non parlare dei trilioni di dollari che Jay Powell & Co. (con l'aiuto del governo degli Stati Uniti) stava pompando nelle tasche dei consumatori.

Ma di certo non volevamo pagare i prezzi gonfiati per cui queste azioni stavano andando in quel momento! E poiché siamo un servizio ad alto rendimento, abbiamo chiesto grandi dividendi—idealmente abbastanza grande da permetterci di andare in pensione solo con i nostri pagamenti, senza dover vendere un solo titolo in pensione.

Quindi ecco cosa abbiamo fatto.

Utilizzo di fondi chiusi per "tornare indietro nel tempo" sui prezzi delle azioni

Invece di acquistare questi titoli direttamente, o tramite un fondo indicizzato S&P 500 a basso rendimento, abbiamo optato per un veicolo assurdamente trascurato chiamato fondo chiuso o CEF.

Nello specifico abbiamo raccolto il Eaton Vance Global Diversified Equity Fund (EXG) a gestione fiscale, che ha prodotto un inaudito 10% all'epoca e ha inviato quel dividendo come una costante mensile anche vincita!

In secondo luogo, EXG, che all'epoca deteneva sia Amazon che Microsoft, veniva scambiato con uno sconto ridicolo del 12% sul valore patrimoniale netto (NAV).

Resta con me qui, perché questi sconti sono la chiave per “tornare indietro nel tempo” e acquistare le azioni dei nostri CEF a prezzi ben al di sotto di quelli che pagheremmo sul mercato. Perché quello sconto del 12% significava che stavamo, in effetti, ottenendo Amazon, Microsoft e il resto delle azioni di EXG per 88 centesimi sul dollaro!

I CEF sono i esclusivamente angolo del mercato con questa dolce inefficienza. A differenza dei loro cugini di fondi comuni di investimento ed ETF, i CEF hanno pool di azioni fissi. Il che significa che possono negoziare a premi e sconti ai valori delle loro attività sottostanti.

EXG aveva anche un altro strumento nel suo kit: scrive opzioni call coperte sulle sue partecipazioni. Se hai mai scritto tu stesso chiamate coperte, probabilmente sai che è un ottimo modo per generare entrate extra. È anche un dolore da gestire perché richiede costante call writing (per non parlare di una benedizione delle opzioni nel tuo account!). EXG è un modo con un clic per esternalizzare questa strategia.

Sono sicuro che puoi vedere dove sto andando qui: acquista un CEF con uno sconto particolarmente alto e hai una grande possibilità di "bonus" al rialzo mentre queste offerte svaniscono, catapultando il prezzo delle azioni del CEF più alto come loro!

Questo è esattamente quello che è successo con EXG: abbiamo alzato la finestra di sconto di chiusura, terminando a febbraio 2022, momento in cui lo sconto del fondo era quasi completamente svanito, restringendosi al 3.7%.

E il prezzo, da cagnolino, ha seguito per tutto il percorso lo sconto di chiusura, salendo del 28%. Aggiungi il nostro dividendo del 10% e abbiamo ottenuto un ritorno del 42% in meno di tre anni!

Questo modello è facile da individuare nei CEF: cerca semplicemente uno sconto più ampio del solito, quindi acquista e prosegui mentre la finestra di sconto di chiusura fa aumentare il prezzo delle azioni. E, naturalmente, raccoglierai il tuo dividendo alto, e spesso mensile, per tutto il tempo!

Una cosa da notare, tuttavia, è che non sto raccomandando EXG, che oggi viene scambiato con un premio dell'1.5% rispetto al NAV. Ma ci sono ancora molti altri grandi sconti sul tabellone, compresi quelli che consiglio Rapporto sul reddito contrarian.

Brett Owens è capo stratega degli investimenti per Outlook contrarian. Per altre fantastiche idee sul reddito, ottieni la tua copia gratuita il suo ultimo rapporto speciale: Il tuo portafoglio di pensionamento anticipato: dividendi enormi, ogni mese, per sempre.

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