Ho raddoppiato i miei soldi in Argentina con un tasso di cambio da 'mercato nero'

In Argentina aspettare un bonifico non è affatto strano. In effetti, è personalizzato e un modo spesso consigliato per allungare il tuo dollaro lì.

Ci sono due driver principali: Mentre il mondo più ampio è diventato sempre più senza contanti, il contante è re in Argentina. L'iperinflazione ha anche distorto il mercato valutario della nazione e ha portato alla creazione di più tassi di cambio.

Quando ho visitato a febbraio, il tasso di cambio "ufficiale", quello quotato online calcolatori di valuta - ha dato ai turisti statunitensi circa 190 pesos argentini per dollaro. Ma il non ufficiale, "dollaro bluIl tasso era quasi il doppio.

In altre parole: i tuoi soldi vanno quasi il doppio con il tasso di cambio del "dollaro blu". Questa tariffa è fissata da case di cambio clandestine che operano sul mercato nero. Western Union è una soluzione legale per ottenere una tariffa simile.

Non otterrai una conversione migliore effettuando transazioni presso uno sportello aeroportuale e, a seconda della situazione, potrebbe non esserlo prelevando da un bancomat o utilizzando una carta di credito.

L'ho imparato nel modo più duro, scoprendo solo come ottenere la tariffa migliore dopo aver scambiato $ 150 all'aeroporto e aver ottenuto circa la metà dei pesos che altrimenti avrei potuto avere.

Da qui il mio viaggio in Western Union il giorno dopo, dove, dopo aver visto un cortometraggio video su come funziona, ho scambiato $ 350 per circa 128,000 pesos argentini il 13 febbraio, un tasso di 366 pesos per dollaro.

Questi doppi tassi non sono un fenomeno nuovo in Argentina, o più in generale in America Latina, mi hanno detto in seguito gli economisti. Ma per me - un neofita in Sud America che non era a conoscenza di questo sistema - navigarli è stato curioso e straordinario.

"Se torni indietro di 40 anni, troverai più tassi di cambio in Argentina", ha detto Monica de Bolle, senior fellow presso il Peterson Institute for International Economics e professore di studi latinoamericani presso la Johns Hopkins University. "È solo qualcosa che continua a tornare."

Avere più tassi di cambio significa, essenzialmente, non essere in grado di concordare il valore di una valuta - un concetto forse strano per gli americani, il cui dollaro è de facto la valuta di riserva mondiale a causa della sua stabilità.

Ma al contrario, l'Argentina ha una lunga storia di alta inflazione e iperinflazione che, dicono gli esperti, deriva in gran parte dalla cattiva gestione economica.

Nel 2022, la nazione tasso di inflazione ha raggiunto il 95%, un massimo di tre decenni e tra i più rapido nel mondo. In prospettiva, l'inflazione dell'era della pandemia negli Stati Uniti raggiunto il picco a circa il 9% - o un ritmo 10 volte più lento.

L'Argentina è ora tornata nel territorio dell'iperinflazione, ha detto de Bolle. Al ritmo attuale, il denaro degli argentini perde circa la metà del suo valore in un anno, il che decima i risparmi detenuti in pesos.

Di conseguenza, gli argentini cercano una valuta stabile per i loro risparmi in modo che non perdano valore praticamente dall'oggi al domani. E il dollaro USA è quella riserva di valore preferita.

Il governo, tuttavia, impone controlli sulla valuta estera ai residenti, ai quali è vietato acquisire più di $ 200 al mese (in dollari USA) tramite una banca.

Chiunque voglia risparmiare più denaro in dollari USA deve rivolgersi al mercato nero, che stabilisce il tasso di cambio del "dollaro blu".

Il tasso del "dollaro blu" è quello ricevuto acquistando e vendendo un dollaro fisico in una "cueva" - in spagnolo "caverna" - che è fondamentalmente una casa di scambio clandestina. Alcuni sono prontamente pubblicizzati da persone per strada che urlano "cambio", che significa "scambio" in spagnolo.

"Sarà un ufficio a caso in un edificio e ogni argentino che ha soldi lo fa un paio di volte alla settimana", Devon Zuegel, un scrittore e ingegnere del software che vive parte dell'anno in Argentina, ha detto in una recente economia Podcast.

In definitiva, i tassi di cambio sono una storia di domanda e offerta tra gli argentini, ha affermato Jonathan Petersen, economista senior dei mercati e specialista dei cambi presso Capital Economics.

Il tasso del mercato nero riflette il valore che i residenti attribuiscono alla stabilità. Il premio in peso che stanno pagando per i dollari USA rispetto al cambio ufficiale è l'equivalente approssimativo di un anno di inflazione recente, ha detto Petersen - quasi un gioco da ragazzi per qualsiasi intenzione locale di risparmiare a lungo termine.

"Ogni giorno, ogni settimana, ogni mese, il peso ti comprerà sempre meno", ha detto Petersen. "Penso che il fatto che ci sia più di un tasso di cambio sia il sintomo di questo caos monetario".

Mentre queste cuevas (le case di scambio private) sono tecnicamente illegali, il governo sembra in gran parte chiudere un occhio. Una grossa fetta del debito nazionale argentino è denominato in dollari USA, il che significa che, in termini semplici, il governo ha bisogno di un flusso costante di dollari per poter pagare il proprio debito, ha detto de Bolle.

Inoltre, un tasso di cambio più favorevole attira i turisti americani, che portano i loro dollari americani nel paese, con l'ulteriore vantaggio di spendere localmente e sostenere l'economia, ha detto.

Nel frattempo, gli argentini sono diffidenti nei confronti delle banche e delle istituzioni finanziarie, hanno detto gli economisti.

Temono un altro”box per bambini", o un "piccolo recinto", un periodo nella storia della nazione in cui il governo ha sequestrato i depositi durante le crisi economiche.

Nel 1982 e nel 1989, ad esempio, ha bloccato i depositi bancari e confiscato risparmi per finanziare le operazioni e pagare il debito. Nel 2001, il governo ha limitato l'accesso ai depositi. Il congelamento è durato un anno; quando i clienti hanno riacquistato l'accesso ai fondi, hanno scoperto che i loro depositi in dollari erano stati convertiti in pesos, che si erano notevolmente deprezzati di valore.

Quindi, a molti argentini piace trattare in contanti e nasconderli lontano dalle banche, hanno detto gli esperti. A volte, ciò influenza comportamenti che potrebbero sembrare strani a uno straniero. Ad esempio, alcuni argentini a basso reddito usano parte dei loro stipendi per acquistare un pallet di mattoni; possono costruire una casa mattone dopo mattone, che considerano una migliore riserva di ricchezza che aggrapparsi ai pesos, ha detto Zuegel.

Per i turisti, questa sfiducia nei confronti delle istituzioni finanziarie è un fatto importante da sapere perché molti commercianti potrebbero non accettare carte di credito, il che significa che i visitatori dovrebbero aspettarsi di aver bisogno di contanti per i loro acquisti.

"I viaggiatori provenienti da Stati Uniti, Canada ed Europa sono incredibilmente abituati a tirare fuori la loro carta di debito e ad attingere alla macchina di addebito della carta di credito", ha affermato Jed Rothenberg, direttore di LandingPadBA, un'agenzia di viaggi focalizzata su Buenos Aires. "Vieni in Argentina ed è l'esatto contrario."

"Sei in un ambiente molto favorevole ai contanti", ha detto Rothenberg. "Esigente in contanti, in effetti."

Ci sono diverse scuole di pensiero quando si tratta di cambiare denaro in Argentina.

Western Union è tra i modi più comuni e migliori per i turisti di accedere a un tasso di cambio favorevole per contanti, hanno affermato gli esperti di viaggio.

Ecco come funziona il processo, in termini semplici: gli americani inoltrano contanti a se stessi online - tramite un conto bancario, una carta di debito o di credito - e optano per il ritiro presso una filiale Western Union in Argentina. Il denaro viene quindi acquisito in pesos argentini.

Il tasso di cambio offerto da Western Union è stato simile a quello del “dollaro blu” sul mercato nero. L'acquisizione di denaro in questo modo è legale.

Un portavoce di Western Union non è stato disponibile a commentare al momento della stampa su come la società sia in grado di offrire un tasso di cambio equivalente.

I visitatori dovrebbero essere consapevoli dei potenziali intoppi: le file e i tempi di attesa possono essere lunghi - anche poche ore, mi hanno detto i locali - a seconda della filiale e dell'ora del giorno. Potrebbero essere necessari anche alcuni giorni per accedere ai fondi una volta inviati, a seconda del metodo di consegna. E alcune filiali possono imporre un limite di dollari per transazione e probabilmente ci saranno commissioni di transazione. Dovrai anche mostrare il tuo passaporto per il ritiro.

Alcuni turisti vanno anche alle cuevas. Sebbene non siano legali, operano in gran parte in bella vista e in genere offrono i migliori tassi di cambio e, come affermato in precedenza, sono come il segreto peggio custodito del paese.

I turisti che optano per questo percorso possono essere serviti al meglio chiedendo al loro hotel, host Airbnb, tour operator o altro confidente fidato per una raccomandazione su dove andare, hanno detto gli esperti. I turisti in genere ottengono i migliori tassi di cambio con banconote da $ 100 croccanti; potrebbe essere più difficile effettuare transazioni con banconote usurate o più piccole.

Ho accompagnato un amico a una cueva a El Calafate, una città della Patagonia nel sud-ovest che funge da porta d'accesso al Glaciar Perito Moreno nel Parque Nacional Los Glaciares. La cueva, consigliata dalla nostra guida turistica, era nascosta al secondo piano di una raffinata steakhouse, in una stanza laterale dove una donna sola scambiava diligentemente le banconote da dietro una scrivania pieghevole.  

Tuttavia, «il mercato nero ha dei rischi», avverte Sandra Borello, presidente di Borello Viaggi & Tour, un tour operator specializzato in viaggi in Sud America.

A parte il fatto che sia illegale, c'è la possibilità che i turisti ricevano pesos falsi o fuori circolazione, per esempio, ha detto. Potrebbe anche mettere a disagio alcuni turisti portare con sé centinaia di dollari in contanti.

"Non lo consiglierei affatto", ha detto Borello, che viene dall'Argentina, delle cuevas.

Anche il tasso di cambio in una cueva non è molto migliore di quello in una Western Union, e probabilmente non farebbe molta differenza finanziaria per qualcuno che visita il paese per una settimana o due, ha detto Borello.

Quando si reca in Argentina, Borello pre-acquista il più possibile, che si tratti di tour, hotel o altro, per evitare di aver bisogno di troppi soldi sul campo. Per tutto il resto, i ristoranti e gli altri commercianti sono generalmente disposti ad accettare dollari USA come pagamento al posto dei pesos e generalmente offrono ai clienti un buon tasso di cambio, ha affermato. Chiedi se puoi pagare con dollari USA, quale sarà il costo equivalente in dollari e quale cambiamento (se presente) otterrai in pesos, ha detto. (Ricorda: il commerciante potrebbe non parlare inglese. E, come con i cuevas, le banconote croccanti sono le migliori.)

Inoltre, prenota un trasferimento aeroportuale in anticipo per evitare di aver bisogno di contanti subito, ha raccomandato.

Potresti anche non aver bisogno di tutti i soldi che potresti pensare, ha aggiunto Borello. Il paese è relativamente poco costoso per i turisti statunitensi, ha detto.

Inoltre, la banca centrale argentina ha introdotto un tasso di cambio preferenziale: il Dolar eurodeputato — per i turisti a novembre. Conosciuto come il "dollaro del turista straniero", l'eurodeputato si applica alle transazioni con carta di credito. Attualmente è solo disponibile per acquisti Visa e Mastercard.

Al 9 marzo, Dólar MEP veniva scambiato a 376 pesos argentini per dollaro, alla pari con il tasso del mercato nero. Il tasso "ufficiale" era di 200 pesos per dollaro.

Oltre a tentare di incrementare il turismo, il governo probabilmente ha sanzionato l'aliquota preferenziale in parte come un modo per aumentare la trasparenza delle entrate delle imprese - che è più difficile con le transazioni interamente in contanti - e quindi aumentare la riscossione delle tasse, hanno detto gli economisti.

"Per avere una carta di credito emessa all'estero ti dia un tasso più vicino al blu, lo stiamo aspettando da anni", ha detto Rothenberg.

Tuttavia, i taxi non accettano carte di credito e molti altri commercianti potrebbero non farlo. Avrai anche bisogno di contanti per le mance del ristorante. Anche le transazioni con carta di credito generalmente comportano commissioni elevate che possono far pagare agli utenti un ulteriore 15-25%, sebbene sia a discrezione dei commercianti, ha affermato Borello.

Come per tutti i viaggi internazionali, gli utenti di carte di credito farebbero bene a prendere in considerazione una carta senza commissioni sulle transazioni estere, Anche.

Non è chiaro se i turisti stiano usufruendo della tariffa preferenziale Dólar MEP per i prelievi bancomat. La gente del posto ha offerto rapporti contrastanti. Un portavoce di Visa ha confermato che i prelievi bancomat otterrebbero il tasso di cambio migliore. Un portavoce di Mastercard non ha risposto a una richiesta di commento.

La situazione monetaria è dinamica e le regole potrebbero cambiare rapidamente, affermano gli esperti di viaggi.

C'è una crudele ironia nell'uso del mercato nero da parte degli argentini.

Si rivolgono a cuevas per convertire i loro pesos in dollari USA per necessità finanziarie, ma potrebbero anche esacerbare l'iperinflazione, ha detto Petersen.

A parità di condizioni, se molte persone vendono pesos argentini per acquistare dollari, la dinamica esercita una pressione al ribasso sul peso. Il deprezzamento della valuta rende le importazioni un po' più costose, il che fa aumentare il tasso di inflazione per quei beni importati, facendo sì che gli argentini si preoccupino maggiormente dell'inflazione e spingendoli ad acquistare dollari con una frequenza ancora maggiore.

Naturalmente, questo è solo un fattore che potrebbe alimentare i prezzi fuori controllo in Argentina. Ma aiuta a illustrare il legame in cui si trovano i residenti.

"Queste cose sono in definitiva costose, perché creano molte distorsioni nell'economia", ha detto de Bolle riguardo ai tassi di cambio multipli.

"È un peccato, perché è un paese fantastico".

A questo, posso attestare con tutto il cuore.