Ho iniziato l'anno con $ 3.85 milioni ma "ho visto i miei conti scendere del 20%". Quando l'ho chiesto, ho ricevuto risposte "insoddisfacenti" dal mio consulente finanziario. Detto questo, "in generale ha fatto bene per me". Qual è la mia mossa?

Domanda: Ho visto i miei conti scendere del 20% quest'anno, che è meglio del mercato, ma a partire da marzo e di nuovo a maggio, ho scambiato messaggi con il mio broker chiedendo cosa, se qualche cambiamento di direzione/investimenti che avevano fatto/avrebbero fatto volatilità del mercato e tempi economici difficili, poiché vedo pochissimi movimenti nell'ampio paniere di azioni che detengono nei miei conti. Ci sono passato alcuni anni fa e ho ricevuto anche risposte insoddisfacenti simili. (Cerchi un consulente finanziario? Puoi utilizzare questo strumento per essere abbinato a un consulente finanziario che potrebbe soddisfare le tue esigenze qui.)

In generale, hanno fatto bene per me e so che ogni anno non può essere un anno in rialzo del 15-20%. Detto questo, quando il mercato gira a sud, è necessario che mi tengano dentro e guidino il mercato azionario ovunque arrivi? O dovrebbe esserci un cambiamento nella strategia di investimento e forse anche aumentare il livello di liquidità per trarre vantaggio dai titoli sconfitti? I miei conti sono quasi sempre investiti al 98% con pochissimi contanti. Ho iniziato l'anno a $ 3,850,000 e attualmente sono in calo del 20%, il che attira la mia attenzione. Cosa mi consigliate di fare?

Risposta: Innanzitutto, la mancanza di una comunicazione di qualità tra te e il tuo broker è un problema e potrebbe anche essere un motivo per trovare qualcuno che possa e ti spieghi cosa sta succedendo ai tuoi account in modo soddisfacente. Bobbi Rebell, autore di Launching Financial Grownups ed esperto di finanza personale presso Tally, afferma che tu e il tuo consulente finanziario avreste dovuto comunicare ed essere sulla stessa pagina per quanto riguarda la vostra tolleranza al rischio, la tempistica e gli obiettivi. "Sembra che la conversazione non abbia avuto luogo", afferma Rebell. Prima sarai in grado di entrare in contatto con il tuo broker e assicurarti che tengano conto della tua tolleranza al rischio, della tua tempistica e dei tuoi obiettivi, meglio è. (Cerchi un consulente finanziario? Puoi utilizzare questo strumento per essere abbinato a un consulente finanziario che potrebbe soddisfare le tue esigenze qui.)

"La questione del market timing è un'operazione notoriamente difficile, poiché richiede che sia la vendita che il successivo acquisto vengano eseguiti correttamente in periodi di elevata volatilità", afferma il consulente patrimoniale Bruce Tyson di Morton Wealth. Aggiunge Rebell: “Rimanere investito a lungo termine, in un portafoglio diversificato, anche quando il mercato scende, si è generalmente rivelata una strategia solida. Ricorda, il prezzo di un'azione o di qualsiasi investimento conta solo il giorno in cui acquisti e il giorno in cui vendi", afferma Rebell. In effetti, mentre può essere difficile vedere il valore dei tuoi investimenti scendere, sarebbe più doloroso vendere a un mercato basso e quindi non essere investito quando il mercato si sposta al rialzo. 

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Grace Yung, pianificatrice finanziaria certificata presso il Midtown Financial Group, dice che potresti pensarla in questo modo: se essere in calo del 20% è scomodo per te, anche salire del 20% dovrebbe essere scomodo in quanto è una bandiera che il portafoglio può oscilla del 20% in entrambe le direzioni, dice Yung. “Le statistiche hanno dimostrato che è il momento nel mercato, non il tempismo del mercato che aiuta gli investitori ad investire con successo a lungo termine. Il motivo per cui gli indici di mercato sovraperformano l'investitore medio è perché l'investitore medio cerca di cronometrare le cose vendendo quando i mercati scendono e riacquistando più tardi quando il mercato torna su", afferma Yung. 

Ma ciò non significa nemmeno che un broker che non fa nulla sia la mossa giusta. “Molte persone usano i cali di mercato come un modo per acquistare azioni a un prezzo inferiore. La vendita di panico mentre il mercato scende può essere qualcosa di cui potresti pentirti, può essere difficile da fare, ma la pazienza e la prospettiva ripagano gli investitori", afferma Rebell. Aggiunge Yung: se hai denaro extra, ora è un buon momento per aggiungere investimenti di qualità per un costo medio inferiore. “C'è una vendita in corso. Questo è l'unico settore in cui le persone scappano dalle vendite. Se sei un fan del golf e Callaway ha annunciato una vendita del 20% su tutte le sue mazze, la maggior parte delle persone si metterebbe in fila per approfittare della vendita. Perché non facciamo lo stesso per le azioni? Dovremmo", dice Yung.

Pensa anche alle tasse, dice Yung. Se sei in un conto non pensionistico o imponibile, potresti sfruttare questa opportunità per riposizionare e contabilizzare le perdite da abbinare a guadagni futuri come strategia efficiente dal punto di vista fiscale. "La gestione degli investimenti dal punto di vista fiscale è ciò che un investitore esperto dovrebbe considerare in tempi come questi", afferma Yung.

Chiediti anche tu se il tuo portafoglio è attualmente investito come dovrebbe essere e cosa sta facendo esattamente il tuo broker? Se questo denaro verrà utilizzato per obiettivi tradizionali come la ristrutturazione della casa, il reddito da pensione, il finanziamento delle tasse universitarie e il pagamento dei matrimoni dei bambini, Tyson afferma che questa allocazione del 98% alle azioni è troppo alta, in particolare se l'investitore è vicino alla pensione età. “L'allocazione azionaria di un portafoglio dovrebbe essere limitata alla percentuale con cui l'investitore può convivere emotivamente, dato che correzioni di mercato significative sono un evento sempre più comune. Con un portafoglio superiore a $ 3 milioni, potrebbe essere bilanciato con forme alternative di investimento meno volatili attraverso il suo consulente che vanno oltre le azioni e le obbligazioni a cui gli investitori al dettaglio sono per lo più limitati", afferma Tyson. Ma aggiunge che se si tratta di capitale in eccesso che viene accumulato per essere trasferito alla generazione successiva, allora c'è una logica ragionevole per la strategia attuale.

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*Domande modificate per brevità e chiarezza.