Se dobbiamo affrontare un altro 2008, questi sono i dividendi da acquistare

Oggi vi mostrerò una strategia di crescita dei dividendi in due parti che in realtà fatto denaro per un gruppo di investitori nell'anno disastroso che è stato il 2008. È una strategia di investimento appropriata da seguire ora, con la Federal Reserve che probabilmente alzerà i tassi fino a quando non finiremo in una recessione (supponendo, ovviamente, che stiamo non già in uno!)

Prima di entrare nello specifico di questa tecnica e di un titolo di esempio, voglio salire di livello con te. Credo che le azioni stiano andando ancora al ribasso prima che alla fine salgano.

Detto questo, se guardiamo a un anno da oggi, mi piacciono le nostre possibilità. E se hai seguito il mio lavoro - e gli avvertimenti cautelativi! - fino al 2022, sai che non lo dico alla leggera. E non l'avrei detto a gennaio.

Fortunatamente ora è luglio e possiamo iniziare a rosicchiare responsabilmente i produttori di dividendi di altissima qualità. In tal modo, richiederemo questi due tratti:

1. Crescita dei dividendi forte, e migliore ancora in accelerazione, perché come dicevamo ancora ed ancora (E ancora!) nella nostra recente serie sulla mia strategia di investimento Dividend Magnet, è il driver n. 1 dei prezzi delle azioni. E …
2. Una beta bassa: La beta è una misura della volatilità e puoi individuarla sulla maggior parte degli screener. In poche parole, un'azione con una beta di 1 viene scambiata più o meno lungo il mercato. I beta inferiori a 1 sono meno volatili del mercato, mentre quelli sopra sono più volatili.

Combina una beta bassa e un accelerando dividendo e il risultato possono essere una macchina di reddito e crescita davvero potente e stabile, con il pagamento in aumento che fa salire il prezzo mentre il basso rating beta getta un pavimento sotto le azioni quando si verificano tempeste come questa.

Il classico esempio di un produttore di dividendi a basso beta che sfida un crollo è arrivato l'ultima volta che una crisi finanziaria (al contrario di una crisi sanitaria) ha colpito il mercato. Era il 2008, un anno che, come la maggior parte di noi ricorda dolorosamente, ha cancellato il 37% dall'S&P 500. Ma General Mills
GIS
(SIG), che ha una storia di essere Un sacco meno volatile del mercato, ha navigato attraverso.

Durante il 2008, la sua beta quinquennale era in media di appena 0.23, il che significa che era solo il 23% volatile come l'S&P 500. La realtà si è rivelata ancora migliore per gli azionisti GIS: il titolo è stato uno dei pochissimi a superare quell'anno disastroso con un guadagno, e per giunta decente!

Diamine, anche quando le azioni della General Mills hanno toccato il minimo quell'anno, a dicembre, erano ancora in aumento di quasi il 2% rispetto al livello di gennaio 2008. L'unico problema con General Mills oggi è che la sua crescita dei dividendi non è solo scarsa, ma decelerando.

Certo, il payout è aumentato del 151% dalla fine del 08. Quello è bene-e il suo Magnete Dividendo ha ha tirato su il prezzo delle azioni a passo serrato. Ma il dividendo è appena arrivato sei anni-e anche il prezzo delle azioni non è andato da nessuna parte. Sembra improbabile che cambi poiché l'inflazione fa aumentare i costi degli ingredienti dell'azienda.

A dire il vero, GIS rimane un titolo decente da detenere: grazie alla sua bassa beta, è improbabile che cada fino al mercato nella prossima gamba in ribasso. Ma ci sono esempi molto migliori di un Dividend Magnet e un basso rating beta che si combinano per rendimenti superiori.

La scioccante storia di crescita dei dividendi del 5,400% dell'UNH

Caso in questione: assicurazione sanitaria UnitedHealth Group
UNH
(UNH), un nome Rendimenti nascosti i membri lo sapranno bene: abbiamo ottenuto un rendimento totale del 76% sul titolo da quando l'abbiamo acquistato a gennaio 2020.

Scopri la differenza di crescita dei dividendi dal 08 rispetto a General Mills: non è nemmeno vicino! La crescita esplosiva dei pagamenti dell'UNH ha portato a un aumento di prezzo di oltre 10 volte maggiore:

Si noti inoltre l'accelerazione della crescita dei pagamenti del titolo negli ultimi anni (l'UNH ha appena annunciato un sano aumento del dividendo del 14% a giugno).

Grazie alla sua beta quinquennale di soli 0.77, questo dovrebbero essere il 23% meno volatile dell'S&P 500. Ma quest'anno, come il GIS nel 08, ha fatto molto meglio: poiché il mercato è sceso del 19%, UNH ha guadagnato terreno!

Questo è anche il modo migliore per creare un dividendo elevato e sicuro nel tempo. Perché se detieni un titolo come UNH a lungo termine, il tuo rendimento sul costo—o il rendimento attuale del titolo al momento del tuo acquisto originale, probabilmente aumenterà, grazie alla sua forte crescita dei dividendi.

Considera questo: se avessi acquistato UNH all'inizio del 09, il tuo dividendo sarebbe stato appena registrato, a causa del rendimento quasi invisibile dello 0.1% del titolo in quel momento. Ma se vai avanti velocemente fino ad oggi, avresti una resa incredibile 24.8% sul tuo acquisto originale, grazie alla straordinaria crescita del dividendo del 5,400% in quell'arco di tempo.

La forte crescita dell'UNH è derivata in gran parte dal fatto che nel 2011 ha avuto la lungimiranza di avviare Optum, la propria unità basata sulla tecnologia. Optum offre vantaggi in farmacia, gestisce cliniche e fornisce analisi dei dati e altre tecnologie all'avanguardia per semplificare l'assistenza sanitaria. In questi giorni, i guadagni di Optum continuano a crescere più rapidamente rispetto al business legacy di UNH e i suoi profitti rappresentano oltre la metà dei profitti totali dell'azienda.

Immagina di ottenere un quarto del tuo riacquisto originale in dividendi in contanti ogni anno! Questo è il potere del Magnete dei dividendi.

Brett Owens è capo stratega degli investimenti per Outlook contrarian. Per altre fantastiche idee sul reddito, ottieni la tua copia gratuita il suo ultimo rapporto speciale: Il tuo portafoglio di pensionamento anticipato: dividendi enormi, ogni mese, per sempre.

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