"Sto trattenendo il respiro": cosa succederà se la Corte Suprema blocca il piano di condono del prestito studentesco di Biden?

Per Shanna Hayes, 34 anni, che è stata recentemente licenziata da un lavoro nel settore tecnologico, potrebbe significare contrarre più debiti lungo i suoi circa $ 150,000 in prestiti per studenti universitari e laureati. “Qualcosa dovrebbe non essere pagati, o dovremmo usare le carte di credito per coprire la spesa ", ha detto a MarketWatch.

Hayes e sua moglie hanno pianificato un budget, inclusi i pagamenti mensili di $ 430 per prestiti studenteschi privati ​​che non ha mai smesso di pagare, mentre lei cerca lavoro. La ripresa dei pagamenti senza un lavoro potrebbe spingere quel piano di spesa al punto di rottura, soprattutto senza saldi di prestito leggermente inferiori.

“Probabilmente significherebbe che non ci sono abbastanza soldi per pagare tutte quelle cose perché ci sono appena abbastanza soldi per pagarle tutte in questo momento. E quindi probabilmente significherebbe che qualcosa dovrebbe dare ", ha detto.

Hayes è stata la prima persona della sua famiglia a ottenere una laurea e la sua laurea è stata uno sforzo per aumentare la sua paga dal suo lavoro di allora quando ha guadagnato circa $ 29,000 di stipendio come insegnante di matematica al liceo.

Il perdono del prestito l'avrebbe avvicinata al suo prestito originale in sospeso prima interessi maturati. Le darebbe anche la speranza di saldare il debito. "Mi darebbe la possibilità di dire che questo è possibile, e un giorno sarò in grado di arrivarci."

"Ora siamo solo nel gioco dell'attesa, che penso sia difficile per gente come me e per i mutuatari di prestiti studenteschi", ha detto Hayes un giorno dopo le discussioni in tribunale.

I giudici della Corte Suprema questa settimana hanno ascoltato due sfide a Il piano di condono del prestito di Biden ciò annullerebbe fino a $ 10,000 per molti mutuatari idonei e fino a $ 20,000 per i beneficiari della sovvenzione Pell. Domande dalla panchina ha lasciato intendere che la maggioranza di tendenza conservatrice della corte potrebbe essere pronto ad abbattere il piano.

Se decidesse di votare a favore del piano, sarebbe "la più grande estinzione di massa del debito dei consumatori nella storia moderna", secondo ricercatori presso la Federal Reserve Bank di New York, che stimano che prestiti per 441 miliardi di dollari potrebbero essere ammissibili per lo sgravio e che i debiti ammissibili di quasi il 40% dei mutuatari federali sarebbero cancellati.

"I giudici della Corte Suprema questa settimana hanno ascoltato due sfide al piano del presidente Biden che condonerebbe fino a $ 10,000 per molti mutuatari idonei e fino a $ 20,000 per i beneficiari della sovvenzione Pell."

Quando si misura il rapporto tra debito condonato e saldo sottostante, le persone che guadagnavano di più tendevano ad essere più giovani, avevano punteggi di credito inferiori e vivevano in aree a basso reddito, hanno osservato in un rapporto di gennaio.

C'è molto in gioco. Più di 43 milioni di mutuatari hanno un debito di prestito studentesco di 1.6 trilioni di dollari, con obblighi di pagamento sospesi da marzo 2020. Dopo otto proroghe, i pagamenti dovrebbero riprendere fino ad agosto, afferma l'amministrazione.

Entro la fine dello scorso anno, gli americani hanno accumulato 16.9 trilioni di dollari di debito delle famiglie, che include il debito ipotecario, secondo i numeri della Fed di New York. Inoltre, il debito delle carte di credito da 986 miliardi di dollari degli americani ha ormai superato i livelli pre-pandemia.

Ci sono segnali che l'aumento dei prezzi e dei tassi di interesse stia comprimendo i portafogli americani. Le insolvenze gravi - calcolate con almeno 90 giorni di ritardo - sono aumentate per quasi tutte le forme di debito delle famiglie rispetto a un anno fa. La quota di debito che ora sta seriamente arretrando sta rimbalzando su livelli “storicamente bassi”.

Tuttavia, il debito dei prestiti agli studenti è rimasto sostanzialmente invariato nel quarto trimestre.

Durante il quarto trimestre dello scorso anno, le statistiche della Fed di New York mostrano che l'1% del debito dei prestiti studenteschi era indietro di almeno 90 giorni. Durante il quarto trimestre del 2019, oltre il 9% del debito dei prestiti studenteschi rientrava nello stesso segmento.

Senza la remissione del prestito, sostenitori e critici differiscono su quanto potrebbero diventare gravi i debiti e le insolvenze degli americani. Altri osservatori affermano che qualsiasi mancanza di alleggerimento del debito prefigura probabilmente un aumento dell'indebitamento dei consumatori.

Lati in competizione

L'amministrazione ha affermato di avere l'autorità legale per introdurre un piano di condono del prestito studentesco, utilizzando una legge 2003 intitolato HEROES Act. Quella legge dà Il Segretario dell'Istruzione ha il potere di derogare o modificare le disposizioni relative agli aiuti agli studenti nelle emergenze nazionali - in questo caso, la pandemia di COVID-19 - in modo che i mutuatari non vengano lasciati peggio dalla situazione. 

"Se tale tolleranza si conclude senza ulteriore sollievo, è indiscusso che le insolvenze e le insolvenze supereranno i livelli pre-pandemici", ha detto martedì il procuratore generale Elizabeth Prelogar ai giudici della Corte Suprema, secondo una trascrizione degli argomenti.

Ma gli oppositori della remissione del prestito affermano che Biden sta erroneamente allungando gli statuti e le casse del governo per mantenere un impegno elettorale che ha fatto quando era il candidato democratico alla presidenza. Ciò include sei stati a guida repubblicana, Nebraska, Missouri, Iowa, Arkansas, Kansas e South Carolina.

Dato che i giorni peggiori della pandemia di coronavirus sembravano essere passati, la giustificazione per l'HEROES Act è "ancora più tenue", ha detto in tribunale il procuratore generale del Nebraska James Campbell. L'amministrazione Biden e il suo segretario all'istruzione, Miguel Cardona, "afferma un potere mozzafiato, per fare qualsiasi cosa che pensa possa ridurre il rischio di insolvenza dei mutuatari, anche anni dopo l'insorgenza di un'emergenza nazionale", ha affermato.

Le discussioni si sono concentrate su questioni riguardanti la posizione e le interpretazioni della legge del 2003, ma occasionalmente è emerso il contesto economico.

Ad un certo punto, il giudice Sonia Sotomayor, parte dell'ala liberale della corte, ha fatto pressione su Campbell sul motivo per cui i giudici dovrebbero intervenire.

Molti mutuatari erano in difficoltà, ha detto. “La loro situazione finanziaria sarà ancora peggiore perché una volta che sei inadempiente, le difficoltà per te sono esponenzialmente maggiori. Non puoi ottenere credito. Pagherai prezzi più alti per le cose. Continueranno a soffrire di questa pandemia in un modo che la popolazione generale non soffre", ha detto, secondo una trascrizione.

Allora perché i giudici dovrebbero prendere questa decisione invece dei funzionari del dipartimento dell'istruzione che sono più vicini al problema, si è chiesta. Campbell ha risposto che ci sono "indizi statutari che dimostrano che il Congresso non intendeva la creazione di nuovi programmi di esonero dai prestiti".

Quanto potrebbe andare male?

L'anno scorso, circa tre quarti dei mutuatari che hanno effettuato pagamenti regolari hanno affermato di poter riprendere a pagare per intero ogni volta che la pausa si interrompe, secondo uno studio condotto dai ricercatori del Banca della Riserva Federale di Filadelfia. Anche in questo gruppo, il 20% ha affermato che tali pagamenti erano insostenibili, secondo i ricercatori che lavorano con i dati del sondaggio di oltre 13,000 mutuatari.

La metà dei titolari di prestito ha dichiarato di avere un lavoro fisso con un datore di lavoro per almeno un anno. L'altra metà ha affermato di aver subito un cambio di lavoro o un'interruzione durante la pandemia.

Più di recente, secondo i ricercatori della Fed di New York, la delinquenza precoce dovuta a debiti con carte di credito e prestiti automobilistici offre indizi. Dopo il calo all'inizio della pandemia, le transizioni in insolvenze nell'arco di 30 giorni sono aumentate dall'inizio del 2022, in particolare per i mutuatari idonei alla riduzione del debito.

È una questione aperta quante altre persone rimarranno in debito e fatture scadute, ma l'agenzia di segnalazione del credito TransUnion
VERO,
-0.52%
i dati offrono un contesto più approfondito sulla salute delle finanze dei consumatori.

Lavorando con i dati del primo trimestre del 2022, il 18% dei mutuatari che avevano anche un mutuo vedrebbe un aumento mensile previsto di $ 500 nei pagamenti del prestito studentesco ogni volta che riprendono. Nel frattempo, secondo Michele Raneri, vicepresidente della ricerca e consulenza, un 15% previsto di mutuatari senza mutuo vedrebbe un aumento di $ 500.

C'è una "sostanziale possibilità" che più consumatori rimangano indietro senza la remissione del prestito, ha affermato Ankit Kalda, professore alla Kelley School of Business dell'Università dell'Indiana, dove si concentra sulle finanze domestiche e sull'economia comportamentale.

Ma è difficile determinare quanto andrà male a causa dei segnali contrastanti dell'economia.

L'occupazione e la delinquenza del debito sono strettamente legate, ha osservato Kalda. Il tasso di disoccupazione del 3.4% di gennaio ha segnato il minimo di cinque decenni. Allo stesso tempo, tuttavia, i salari hanno avuto difficoltà a tenere il passo con l'inflazione.

Ora mescola tre anni di abitudini di spesa formatesi mentre i pagamenti dei prestiti agli studenti venivano messi da parte, ha detto Kalda. Quindi porta "questo ulteriore livello di aspettativa" di riduzione del debito che potrebbe indurre alcune persone a segnare mentalmente i soldi altrove. "Uscire da quell'abitudine al consumo è sempre difficile", ha detto. "Se queste aspettative sono lontane, potresti vedere più valori predefiniti."

È "ridicolo" per l'amministrazione sostenere che la cancellazione è necessaria per mettere i mutuatari in una posizione migliore, ha affermato Marc Goldwein, vicepresidente senior del Comitato per un bilancio federale responsabile, un gruppo di esperti che si oppone alla cancellazione dei prestiti agli studenti.

“Il nocciolo della verità qui è che sarà un duro aggiustamento passare da tre anni senza effettuare pagamenti a effettuare nuovamente i pagamenti. Ma è colpa della pausa stessa.

La pandemia è stata dura per le famiglie, ma il i ricercatori del think tank sono scettici che le persone stanno effettivamente peggio dopo cicli di pagamenti in contanti dell'era della pandemia come assegni di stimolo e anticipi di crediti d'imposta per i figli, oltre a un mercato del lavoro favorevole.

Negli ultimi tre anni, "ci siamo concentrati solo sul tentativo di ricostruire alcune delle necessità di base della nostra vita", ha detto Ayana Clark, 28 anni. Ma i costi continuano per Clark, una madre single di due ragazzi.

Con circa $ 76,000 in prestiti studenteschi, i pagamenti di Clark stavano per iniziare a scadere prima della pausa. C'è un possibile pagamento di $ 763 che dovrà effettuare sui suoi prestiti studenteschi quando riprenderanno.

Ha lavorato come sostenitrice della comunità e assistente esecutiva per il rappresentante Bobby Rush, un democratico dell'Illinois prima che andasse in pensione alla fine dello scorso anno. Clark si è candidato per un posto nel consiglio comunale di Chicago, ma non è riuscito alle elezioni di martedì.

Ora sta cercando la sua prossima mossa professionale, con l'obiettivo di trovare qualcosa nel governo o nel lavoro basato sulla comunità. Se la Corte Suprema annulla il piano di condono del prestito studentesco di Biden, Clark spera che i cambiamenti nelle regole di rimborso basate sul reddito possano alleggerire i suoi obblighi di debito mensile.

"In caso contrario, sono nervoso su dove sarò finanziariamente", ha detto Clark. "Questa decisione avrà un impatto su me e sui miei figli per anni, quindi sto trattenendo il respiro per vedere cosa succede".