Immergiti nel Metaverso con questi tre titoli

Il metaverso e ciò che è può essere difficile da comprendere, poiché in realtà non esiste un bene o servizio che ne comprenda completamente il significato. In breve, il metaverso è un modo in cui gli utenti saranno in grado di interagire con qualcosa utilizzando funzionalità di realtà virtuale o aumentata.

Quel “qualcosa” è il motivo per cui questi tre titoli sono stati scelti in particolare: Autodesk (ADSK) offre a ingegneri e architetti la possibilità di progettare e renderizzare modelli virtuali, Meta Piattaforme (FB), precedentemente noto come Facebook, sta cercando di portare l'esperienza dei social media a un livello invisibile e Software Unity (U) sta costruendo i motori di videogiochi con cui i giocatori interagiranno nei loro giochi. Queste aziende servono mercati molto diversi che tutti utilizzano e pianificano di espandersi nel metaverso.

Un recente rapporto di Reports and Data ha evidenziato che l'industria del metaverso è destinata a crescere a un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 44.1% tra il 2021 e il 2028 fino a una cifra stimata di 872 miliardi di dollari alla fine del periodo di previsione. Un altro rapporto di Brandessence Market Research ha delineato un CAGR simile del 44.8% al valore previsto di 596 miliardi di dollari entro la fine del 2027.

Nel complesso, questo settore è pronto a crescere con più aziende che intendono essere coinvolte. Le tecnologie coinvolte nel metaverso possono includere la realtà virtuale (VR), caratterizzata da mondi virtuali persistenti che continuano a esistere anche quando non stai giocando, così come la realtà aumentata (AR) che combina aspetti del mondo digitale e fisico.

Secondo la società di ricerche di mercato International Data, la domanda totale di prodotti di realtà aumentata e virtuale, compresi i visori VR, dovrebbe raggiungere i 36 milioni di dollari entro il 2025. Il visore Oculus Quest 2 di Meta Platforms è in cima alla lista. Bill Gates afferma di credere che nei prossimi "due o tre anni", la maggior parte delle riunioni virtuali si sposterà da interfacce bidimensionali in stile Zoom al metaverso. Gates ha aggiunto che Microsoft sta lavorando sui propri strumenti VR "provvisori" insieme al suo spazio di lavoro virtuale pianificato, Mesh for Microsoft Teams.

Per coloro che desiderano ottenere un'esposizione diversificata al metaverso attraverso gli ETF (exchange-traded fund), il ETF Roundhill Ball Metaverse (METV) ha 45 partecipazioni al 3 febbraio, con una capitalizzazione di mercato mediana di queste partecipazioni a $ 68 miliardi. La sua commissione di gestione dello 0.59% è la più bassa tra gli ETF che tracciano il metaverso. Sebbene questi titoli abbiano chiari legami con il metaverso, ci sono buone probabilità che queste società abbiano anche attività principali redditizie che finanzieranno la ricerca e lo sviluppo del metaverso.

Classificazione delle azioni Metaverse con le classi A+ di AAII

Quando si analizza un'azienda, è utile avere un quadro oggettivo che consenta di confrontare le aziende allo stesso modo. Questo è uno dei motivi per cui AAII ha creato gli A + Stock Grades, che valutano le società in base a cinque fattori che hanno dimostrato di identificare i titoli che battono il mercato a lungo termine: valore, crescita, momentum, revisioni delle stime degli utili (e sorprese) e qualità.

Utilizzando i gradi A+ Stock di AAII, la tabella seguente riassume l'attrattiva di tre titoli del metaverso, Autodesk, Meta Platforms e Unity Software, in base ai loro fondamentali.

Riepilogo del grado A+ di AAII per tre titoli Metaverse

Cosa rivelano i gradi A +

Autodesk è una società di software applicativo che serve le industrie dell'architettura, dell'ingegneria e delle costruzioni; progettazione e fabbricazione del prodotto; e media e intrattenimento. Il software Autodesk soddisfa le esigenze di progettazione, modellazione e rendering di questi settori. L'offerta di prodotti dell'azienda include AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, AutoCAD Civil tridimensionale (3D), soluzioni CAM (Computer Aided Manufacturing), Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault e Shotgun. L'azienda ha oltre quattro milioni di abbonati a pagamento in 180 paesi.

Ingegneri e architetti utilizzano il programma di modellazione delle informazioni sugli edifici Revit dell'azienda per creare modelli virtuali di strutture e Autodesk Rendering può trasformare tali modelli in un'impostazione di realtà virtuale. Circa il 70% delle attività di Autodesk proviene da software di progettazione per l'architettura, l'ingegneria e l'edilizia (AEC). Autodesk ha una suite di prodotti progettati specificamente per la creazione di animazioni ed edifici 3D VR e AR, una soluzione perfetta per la costruzione del metaverso.

Autodesk ha un grado di crescita A+ di B. Il grado di crescita considera la crescita storica a breve ea lungo termine dei ricavi, dell'utile per azione e del flusso di cassa operativo. La società ha registrato ricavi per il terzo trimestre 2021 di 1.1 miliardi di dollari, in aumento del 18% rispetto ai 952 milioni di dollari del trimestre di un anno fa. La società ha registrato un utile diluito trimestrale per azione di $ 1.33, in crescita del 28% da $ 1.04 per azione anno su anno. La società ha registrato un flusso di cassa da attività operative di 361 milioni di dollari, con un aumento di 85 milioni di dollari rispetto al trimestre dell'anno precedente.

L'azienda ha un Momentum Grade medio di D e un Quality Grade di B, sulla base dei rispettivi punteggi di 36 e 62. Il basso Momentum Score è determinato dalla bassa forza dei prezzi relativi nel primo e nel quarto trimestre di –23.8% e –16.6% , rispettivamente, compensato dalla forza dei prezzi relativi del 13.5% nel terzo trimestre. Il punteggio di qualità è stato determinato da un punteggio ROA (Return on Assets) di 93 e da un punteggio di reddito lordo sugli asset di 83. Autodesk attualmente non paga dividendi.

Meta Piattaforme è il social network online più grande del mondo, con 2.5 miliardi di utenti attivi mensili. Gli utenti interagiscono tra loro in modi diversi, scambiandosi messaggi e condividendo notizie, foto e video. L'ecosistema dell'azienda è costituito principalmente dall'app Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp e molte funzionalità che circondano questi prodotti. Gli utenti possono accedere a Facebook su dispositivi mobili e desktop. I suoi segmenti includono Family of Apps (FoA) e Facebook Reality Labs (FRL). Il segmento FoA include Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp e altri servizi. Il segmento FRL include hardware, software e contenuti di consumo relativi a AR e VR. Per quanto riguarda i video, l'azienda sta costruendo una libreria di contenuti premium e monetizzandola tramite annunci o entrate da abbonamenti. Facebook si riferisce a questo come Facebook Watch.

Il CEO di Meta Platforms, Mark Zuckerberg, è così impegnato a spostare la priorità dell'azienda nel metaverso che ha cambiato il nome dell'azienda. Zuckerberg ha annunciato un investimento iniziale di 10 miliardi di dollari nello sviluppo del metaverso e Meta Platforms ha recentemente ricevuto molti brevetti relativi alla tecnologia che utilizza i dati biometrici degli utenti del metaverso per aiutare a generare ciò che vedono e percepiscono nel mondo virtuale. Anche le sue sussidiarie Oculus e Horizon VR giocheranno probabilmente un ruolo importante nella sua spinta al metaverso. La società prevede di monetizzare il metaverso tramite il commercio virtuale e i flussi di entrate pubblicitarie.

Meta Platforms ha un Value Grade di C, basato sul suo Value Score di 58, che è considerato medio. La classifica del Value Score dell'azienda si basa su diverse metriche di valutazione tradizionali. La società ha un punteggio di 45 per il rapporto prezzo/flusso di denaro libero (P/FCF), 17 per il rendimento per gli azionisti e 49 per il rapporto prezzo-guadagno (P/E) (ricordate, più basso è il punteggio il migliore per valore). Meta Platforms ha un rapporto prezzo/flusso di denaro libero di 16.4, un rapporto prezzo-utili di 16.3 e un rendimento per gli azionisti del 3.2%. L'investimento azionario di successo implica l'acquisto a un prezzo basso e la vendita a un prezzo elevato, quindi la valutazione delle azioni è una considerazione importante per la selezione dei titoli.

Il Value Grade è il rango percentile della media dei ranghi percentili delle metriche di valutazione sopra menzionate insieme ai rapporti prezzo/vendite, valore aziendale/Ebitda e prezzo contabile.

Un titolo di qualità superiore possiede caratteristiche associate al potenziale di rialzo e al ridotto rischio di ribasso. Il backtest del grado di qualità mostra che le azioni con gradi di qualità più elevati, in media, hanno sovraperformato le azioni con gradi inferiori nel periodo dal 1998 al 2019.

Meta Platforms ha un grado di qualità A con un punteggio di 99. Il grado di qualità A+ è il rango percentile della media dei ranghi percentili di ritorno sugli asset, ritorno sul capitale investito (ROIC), profitto lordo sugli asset, rendimento del riacquisto, variazione del totale delle passività alle attività, degli accantonamenti alle attività, del punteggio Z double prime del rischio di fallimento (Z) e del punteggio F. Il punteggio è variabile, nel senso che può considerare tutte le otto misure o, nel caso una qualsiasi delle otto misure non fosse valida, le restanti misure valide. Per ottenere un punteggio di qualità, tuttavia, le azioni devono avere una misura valida (non nulla) e una classifica corrispondente per almeno quattro delle otto misure di qualità.

La società si colloca ai primi posti in termini di punteggio F e rendimento degli attivi, classificandosi rispettivamente nel 94° e 96° percentile di tutte le azioni quotate negli Stati Uniti. Tuttavia, si colloca in una posizione scarsa in termini di ratei patrimoniali, nel 77° percentile.

La società ha un forte Growth Grade di B, un Momentum Grade di D e attualmente non paga dividendi.

Software Unity fornisce una piattaforma software per la creazione e il funzionamento di contenuti 3D interattivi in ​​tempo reale. La piattaforma può essere utilizzata per creare, eseguire e monetizzare contenuti 2D e 3D interattivi in ​​tempo reale per telefoni cellulari, tablet, personal computer (PC), console e dispositivi AR e VR. Unity Software crea contenuti in tempo reale, consentendogli di adattarsi al comportamento e al feedback degli utenti. Le sue soluzioni di creazione sono utilizzate da creatori di contenuti, sviluppatori, designer, ingegneri e architetti per creare contenuti 2D e 3D interattivi. I suoi prodotti, Unity Ads e Unity IAP (acquisti in-app), aiutano gli sviluppatori a migliorare il potenziale di guadagno dei loro contenuti. Offre soluzioni per la distribuzione di contenuti e fornisce la gestione del back-end, come Multiplay per l'hosting multiplayer nei giochi o Vivox per abilitare le comunicazioni da giocatore a giocatore nei giochi. L'attività è diffusa negli Stati Uniti, nella Grande Cina, nel Medio Oriente e in Africa e Asia-Pacifico. I prodotti sono utilizzati nell'industria dei giochi, nel settore dell'architettura e delle costruzioni, nell'industria dell'animazione e nel settore del design.

Unity Software ha un Momentum Grade C, basato sul suo Momentum Score di 45. Ciò significa che si colloca nella fascia media di tutti i titoli in termini di forza relativa ponderata negli ultimi quattro trimestri. Questo punteggio deriva dalla forza dei prezzi relativi bassi di –32.4% e –39.6% rispettivamente nel primo e nel quarto trimestre, compensati da forze dei prezzi relativi elevati del 43.8% e 20.5% nel secondo e terzo trimestre. I punteggi sono 24, 96, 89 e 18 in sequenza dal primo quarto. Il ranking ponderato della forza relativa del quarto trimestre è la variazione relativa del prezzo per ciascuno degli ultimi quattro trimestri.

Le revisioni delle stime degli utili offrono un'indicazione di come gli analisti vedono le prospettive a breve termine di un'azienda. La società ha un grado di revisione della stima degli utili di D, che è considerato negativo. Il voto si basa sulla significatività statistica delle sue ultime due sorprese sugli utili trimestrali e sulla variazione percentuale della sua stima di consenso per l'anno fiscale in corso nell'ultimo mese e negli ultimi tre mesi.

La società ha registrato una sorpresa positiva sugli utili per il quarto trimestre 2021 del 27.5% e nel trimestre precedente una sorpresa positiva sugli utili dell'11.8%. Nell'ultimo mese, la stima degli utili di consenso per il primo trimestre del 2022 è scesa da una perdita di $ 0.065 a una perdita di $ 0.086 per azione sulla base di due revisioni al rialzo e sei al ribasso.

Unity Software ha un forte Grado di crescita di B con un punteggio di 71, guidato da una crescita trimestrale delle vendite anno su anno del 42.6% (punteggio di 76) e una crescita trimestrale della liquidità operativa anno su anno del 112.1% (punteggio di 85). La società attualmente non paga dividendi.

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Le azioni che soddisfano i criteri dell'approccio non rappresentano un elenco "consigliato" o "acquista". È importante eseguire la due diligence.

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