In un mercato "bambino con l'acqua sporca", ecco una dozzina di azioni punite ingiustamente, maturi per il rimbalzo

Ad essere abbattute insieme ai titoli tecnologici quest'anno sono state le società più piccole, che stanno scontando una "brutta recessione e un declino peggiore di molti mercati ribassisti", osserva un team di strateghi di Jefferies guidato da Steven G. DeSanctis.

Il Russell 2000
SOLCO,
-1.91%
è in calo del 20% da inizio anno, non troppo lontano da un calo del 26% per il Nasdaq Composite
COMP,
-3.11%.
Proprio come il Nasdaq, il Russell è nelle grinfie di un mercato ribassista tecnico, in calo del 26% rispetto al massimo storico di novembre 2021.

“Continua a peggiorare per le small cap con una performance dal picco peggiore della recessione media e persino peggiore del pullback medio. Ciò ha riportato il nostro modello di valutazione assoluta al valore equo quando solo 15 mesi fa era nel 100° percentile", dice DeSantis ai clienti in una nota.

Jefferies osserva che il suo modello di valutazione relativa è ora a livelli che non si vedevano dal 2003. Mentre stava aspettando che un'altra scarpa scendesse, sotto forma di stime degli utili a seguito dell'oscurità dei rivenditori, ciò deve ancora accadere. DeSanctis ha affermato che il team sta vedendo tante revisioni al rialzo quanto al ribasso nel settore, ed è stato probabilmente "troppo aggressivo" nel tagliare il suo obiettivo di fine anno Russell per il 2022 al 2080 e la crescita degli utili al 13%.

Nei nostri chiamata del giorno, il team di Jefferies sostiene che questo gruppo di azioni duramente colpito è stato indebitamente punito da una reazione da "bambino con l'acqua sporca" da parte degli investitori. E il team offre una dozzina o più titoli che pensa potrebbero essere pronti per un rimbalzo.

Ovviamente non sono tutti i settori e Jefferies si tiene alla larga dalla crescita secolare, poiché le stime continuano a scendere. I ciclici sono un'altra storia. Uscendo da un mercato ribassista, "questi titoli sono legati alla crescita, continuano a vedere tendenze di revisione migliori e la crescita stimata del '22 ora supera il 18%", ha affermato DeSanctis.

Né la squadra è incline a proxy obbligazionari come i titoli di difesa. "Le valutazioni sono ben al di sopra delle loro medie a lungo termine, guidate da grandi afflussi in questi settori e, naturalmente, il gruppo tende a rimanere indietro quando l'orso torna nella sua caverna", afferma il team.

E non salvare i titoli con esposizioni all'estero, poiché il team pensa che la Cina sia più vicina alla fine dei blocchi (anche se Pechino ha avuto alcune notizie cupe sul COVID-19 questa settimana), con molte risorse per stimolare la loro economia. "Pensiamo che potrebbe essere come la seconda metà del 2016, quando i titoli esposti all'estero più alti hanno battuto l'indice di oltre il 6% nella seconda metà dell'anno", ha affermato DeSanctis.

Per quanto riguarda i nomi con rating di acquisto, il team ne ha 14 che sono "caduti più duramente dell'indice, ma non hanno perso numeri né hanno visto un taglio nelle loro stime". In cima ci sono Sonos, DraftKings, Aptiv, Floor & Decor e Coty.

Ecco la lista completa:

Opinione: "Mi sembra di rivivere l'estate del 2008." Lo stratega David Rosenberg vede il mercato ribassista affondare l'S&P 500 a 3,300.

Il ronzio

Scatto
SCATTO,
-42.83%
sta crollando del 30%, dopo che il gruppo di social media ha affermato che probabilmente mancherebbe le stime trimestrali a causa di un “più lontano e più veloce del previsto” deterioramento dell'economia. Sta anche colpendo il resto del settore Internet — Meta piattaforme principali di Facebook
FB,
-8.81%,
Pinterest 
PERNI,
-24.41%,
Alfabeto
GOOGL,
-5.96%
e Twitter
TWTR,
-5.77%.

Miglior acquisto
BBY,
+ 0.77%
le azioni sono aumentate dopo che il rivenditore di elettronica ha registrato un calo delle entrate, mentre Dole
DOLO,
-11.85%
sta cadendo dopo che il distributore di cibo è andato in perdita. Intuito
INT,
-3.99%
e Tecnologie Agilent
A,
-1.61%
segnalerà dopo la chiusura.

Il presidente della Fed Jerome Powell in seguito dovrà pronunciare osservazioni in una conferenza sullo sviluppo dei nativi americani alle 12:20 ora orientale, con le nuove vendite di case previste per le 10:XNUMX orientali.

Nell'incontro con le grandi istituzioni finanziarie, la People's Bank of China e l'autorità di regolamentazione bancaria cinese hanno esortato i prestatori a "andare tutti fuori stabilizzare i fondamenti dell'economia”. JPMorgan e UBS hanno recentemente declassato l'economia cinese.

I mercati

Futures su azioni
ES00,
-1.39%

YM00,
-0.35%

NQ00,
-2.78%
stanno spingendo al ribasso, con i rendimenti obbligazionari
TY00,
+ 0.69%

TMUBMUSD 02Y,
2.499%
anche alla deriva verso sud, prezzi del petrolio sotto pressione e dollaro
DXY,
-0.23%
ottenendo alcune offerte, insieme all'oro
CG00,
+ 0.87%.

Il grafico

L'ultimo nella caccia alla logica del fondo azionario viene dal capo stratega azionario di Stifel e veterano osservatore del mercato Barry Bannister, il quale afferma di guardare al deterioramento del credito aziendale per segnalare un ulteriore ribasso dei titoli.

"Le condizioni finanziarie più rigide hanno allentato la schiuma, ma il credito aziendale è il rischio al ribasso e il rialzo ha bisogno di una pausa della Fed", dice ai clienti in una nota.

Leggi: Quando le azioni troveranno un fondo? I rendimenti del Tesoro hanno bisogno di un primo passo, dice questo stratega.

i ticker

Questi erano i ticker più cercati su MarketWatch alle 6:XNUMX orientali:

Letture casuali

Grandi folle si sono presentate a Londra per salire sul nuova linea metropolitana Elizabeth.

Ingorghi a Davos:

Per il resto di noi mortali, i prezzi elevati del gas possono significare vacanze solo nella nostra testa:

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