GoTo dell'Indonesia raccoglie $ 1.1 miliardi e ritarda il debutto sul mercato

Il gruppo GoTo raccoglierà 15.8 trilioni di rupie (1.1 miliardi di dollari) attraverso una quotazione che promette di essere una delle più grandi IPO in Asia quest'anno.

La società con sede a Giacarta ha fissato il prezzo dell'IPO a 338 rupie per azione, appena al di sopra del punto medio del suo intervallo indicativo da 316 a 346 rupie. Il prezzo dà a GoTo, formato lo scorso anno dalla fusione di Gojek e Tokopedia, una valutazione di $ 27.8 miliardi.

GoTo ha anche affermato giovedì che ritarderà l'IPO di una settimana fino all'11 aprile. In precedenza, il processo di bookbuilding della società era stato esteso fino al 24 marzo per dare ai commercianti e ai consumatori del gruppo più tempo per acquistare azioni della società.

"Essere in grado di accedere ai mercati pubblici nelle condizioni attuali è una testimonianza del potenziale a lungo termine della nostra attività e rafforzerà il nostro bilancio preservando il valore per gli azionisti", ha affermato Andre Soelistyo, CEO di GoTo Group in una nota.

GoTo sta portando avanti la sua IPO nonostante la recente volatilità dei mercati finanziari. Il prezzo delle IPO è più prudente rispetto ad altre recenti IPO come Bukalapak che aveva un prezzo nella fascia alta del suo intervallo indicativo prima del suo debutto commerciale, sebbene da allora le sue azioni abbiano perso due terzi del loro valore.

Stevanus Juanda, analista di UOB Kay Hian Sekuritas, ritiene che il prezzo di GoTo sia troppo costoso anche nella fascia bassa di 316 rupie. “Abbiamo scoperto che la valutazione del prezzo di offerta di GoTo è stata di 9.8 volte il prezzo/vendite lorde del 2023F. Questo sembra essere un vantaggio per BUKA (7.5x), SEAS (3.8x) e altre società digitali regionali e globali", ha affermato Juanda nel suo ultimo rapporto pubblicato il 25 marzo.

Nonostante la valutazione premium, Michael Setjoadi, analista di RHB Sekuritas, ha previsto che l'IPO di GoTo avrà successo. "La valutazione è costosa, ma è giustificata in quanto le azioni disponibili sono limitate", ha affermato Setjoadi. Sulla base del prospetto, il flottante della società di 46.7 miliardi di azioni è inferiore al 4% rispetto al totale di 1.48 trilioni di azioni dopo la sua quotazione.