Intel lasciata nei guai mentre i produttori industriali passano a chip personalizzati

Una delle maggiori tendenze di cui nessuno parla è la corsa delle grandi aziende a costruire microprocessori personalizzati. Questo è il modo in cui gli investitori dovrebbero interpretare l'idea.

Cruise Automation, la divisione veicoli automatizzati di General Motors (GM) la scorsa settimana ha fatto un annuncio a sorpresa. La società con sede a San Francisco, in California, svilupperà chip personalizzati.

Questa è davvero una brutta notizia per Intel (INTC). Lasciatemi spiegare.

I semiconduttori sono una meraviglia moderna. L'idea che qualcosa di così piccolo possa anche essere così potente è strabiliante. Fino a poco tempo fa i processori diventavano molto più piccoli con ogni nuova generazione e persino più potenti. Quella dinamica sta cambiando.

I chip stanno ancora diventando più potenti, ma non stanno diventando molto più piccoli. È una questione di dimensioni. I processori possono diventare solo così piccoli. Per ottenere più potenza di calcolo dal silicio, i progettisti di chip ricorrono a silicio specifico per attività. E stanno cambiando architettura.

Questo è il punto di vista di Cruise. L'unità GM prevede di avere chip personalizzati nel 2025 per i suoi veicoli automatizzati. Potrebbe non sembrare conveniente iniziare a costruire chip da zero. Ci sono unità di processore grafico standard disponibili da aziende come Nvidia (NVDA). La maggior parte trarrebbe l'analogia con un'azienda automobilistica che produce i propri pneumatici, tranne per il fatto che non è proprio così.

Cruise non sta facendo le sue chips, di per sé.

L'azienda sta progettando, quindi appaltando la produzione a un fabbricante. Una fonderia, tipo Taiwan Semiconduttore (TSM) è dotato di tutte le macchine specializzate necessarie per produrre silicio intelligente all'avanguardia. In teoria, questo costo potrebbe essere recuperato aumentando la produzione.

Kyle Vogt, amministratore delegato, afferma che Cruise raggiungerà il punto debole del chip personalizzato nel 2025, quando la produzione del suo veicolo autonomo Origin dovrebbe entrare in produzione. L'origine non è un granché gioia per gli occhi, tuttavia è un AV completo e personale, senza volante o pedali. I dirigenti di GM ritengono che la transizione meriti un nuovo pensiero.

I produttori di automobili stanno cercando di abbandonare la dipendenza dai tradizionali fornitori di chip. L'intero settore è stato frenato dal 2021 dalla continua carenza di chip. Ironia della sorte, quelle carenze sono state causate da una cattiva pianificazione da parte delle case automobilistiche.

Mentre la pandemia raggiungeva il Nord America Guado (FA), General Motors (GM), Toyota (TM) e altre aziende hanno immediatamente iniziato a tagliare gli ordini di patatine in previsione di un rallentamento della domanda. Le fonderie hanno cambiato la produzione dai vecchi chip realizzati per il settore automobilistico ai processori di nuova generazione richiesti dal settore dell'elettronica di consumo. Le case automobilistiche si sono spostate in fondo alla fila.

La notizia che Cruise stia progettando chip è preoccupante per i produttori di chip generici su larga scala come Nvidia. Tuttavia, la tendenza è letale per Intel.

L'azienda con sede a San Jose, in California, non è solo il più grande produttore di chip per uso generico, ma il suo intero modello di business dipende dall'adozione di massa della sua architettura di chip x86. Questi processori si basano su un complesso calcolo di insiemi di istruzioni. Man mano che gli utenti finali passano a chip specifici per attività, la tendenza più ampia è chiaramente lontana dal CISC.

Apple (AAPL) si è allontanato dal CISC lo scorso anno con l'introduzione dei suoi chip M1 personalizzati per computer portatili e iPad. Il MI concede in licenza la proprietà intellettuale di ARM Holdings, una società britannica di proprietà intellettuale di tecnologia mobile. I progetti di chip ARM utilizzano un'architettura RISC (Reduced Instruction Set Computing).

Reuters segnalati all'inizio di settembre Cruise ha preso in considerazione solo architetture RISC e ARM open source per i suoi chip personalizzati.

La tendenza è ovvia e inquietante per Intel.

Le azioni di Intel sono sotto pressione dall'inizio del 2021, quando queste tendenze sono diventate evidenti. L'azienda sta cercando di passare ad altri mercati, in particolare la difesa nazionale.

Al suo Innovare presentazione ieri a San Jose, l'azienda ha presentato Ponte Vecchio, una GPU che verrà utilizzata in un nuovo supercomputer governativo. I dirigenti di Intel sperano che il processore aiuti anche l'azienda a conquistare quote di mercato da Nvidia nei data center iperscalabili.

Non c'è motivo di credere che la speranza sarà esaudita. Gli investitori dovrebbero stare alla larga dalle azioni Intel. I suoi maggiori clienti si stanno allontanando dall'architettura Intel. Questa tendenza sta accelerando.

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