Gli investitori prelevano $ 244 miliardi dai fondi comuni mentre il mercato scivola: rapporto

Se accetti la famosa massima di Warren Buffet "sii avido quando gli altri hanno paura", allora questo è il momento di agire.

L'idea della leggenda degli investimenti è che quando tutti gli altri stanno scaricando titoli come se stessero andando fuori moda, allora dovresti comprare.

Certo, è emotivamente difficile da fare. Ma ora potrebbe sembrare un momento ragionevole per considerare almeno l'acquisto di azioni e obbligazioni che sono molto più economiche di quanto non fossero pochi mesi fa.

Come facciamo a sapere che è un buon momento per farlo?

Finora quest'anno, l'SPDR S&P 500 (SPY
PY
SPY
) exchange-traded fund, che replica l'indice S&P 500, ha perso quasi il 13% del suo valore, secondo Yahoo Finance. Il Nasdaq, ricco di tecnologia, ha fatto anche peggio.

Nel frattempo, i rendimenti del Treasury USA a 10 anni sono recentemente balzati al 2.7% da circa 1.5% all'inizio dell'anno. I prezzi delle obbligazioni si muovono in modo inverso rispetto ai rendimenti, il che significa che quelle banconote da 10 anni ora valgono molto meno di quanto non fossero poche settimane fa.

C'è stata anche una reazione significativa tra i singoli investitori. Lo sappiamo perché gli investitori in fondi comuni di investimento, che sono principalmente individui, hanno incassato 244 miliardi di dollari delle loro partecipazioni nei quattro mesi fino ad aprile, secondo i nuovi dati dell'Investment Company Institute. Hanno ritirato i loro investimenti da tutte le categorie a lungo termine, inclusi fondi azionari, fondi obbligazionari e fondi ibridi (azioni e obbligazioni).

È quasi un quarto di trilione di dollari e si confronta con gli afflussi di $ 75 miliardi nello stesso periodo dell'anno scorso.

Un tale livello di vendita mastodontico mi sembra sicuramente paura.

Potrebbe andare peggio? Sì. La paura potrebbe essere molto peggiore e il mercato potrebbe scendere ulteriormente. La verità è che se sapessimo quando le vendite si sarebbero fermate saremmo tutti miliardari.

Quello che sappiamo è che quando la paura è così alta, vale almeno la pena considerare di mettere denaro al lavoro sui mercati. Gli investitori professionisti potrebbero dire di prendere un spuntino o acquistare una piccola quantità di azioni e obbligazioni nei momenti opportuni con l'idea di tenerle a lungo.