Gli investitori si precipitano verso le obbligazioni, l'oro in fuga verso la salvezza dopo il salvataggio di SVB

Lunedì gli investitori si sono riversati su beni rifugio come buoni del Tesoro e oro nel mezzo di un piano straordinario per sostenere il sistema bancario e limitare l'impatto del crollo della Silicon Valley Bank.

Il punto di riferimento Tesoro dell'anno 10 il rendimento è sceso di quasi 20 punti base al 3.50%, toccando il livello più basso dal 3 febbraio. Il tasso a 10 anni è stato scambiato l'ultima volta intorno al 3.54%. Il rendimento sul Tesoro dell'anno 2 è crollato di oltre 40 punti base al 4.16%, anche il più basso in oltre cinque settimane. I rendimenti si muovono inversamente rispetto ai prezzi e un punto base equivale allo 0.01%. IL ETF iShares 20+ titoli del Tesoro saltato del 1.6%.

Nel frattempo, i prezzi dell'oro hanno raggiunto il massimo dall'inizio di febbraio a $ 1,893.96. I futures sull'oro USA hanno guadagnato l'1.2% a $ 1,889.40, mentre il SPDR Oro Trusst ha guadagnato l'1.5% nel pre-mercato. Gli investitori tendono a ruotare verso il metallo durante gli shock finanziari. Inoltre, i tassi di interesse più bassi riducono il costo opportunità di detenere oro a rendimento zero.

Gli investitori cercavano sicurezza come le autorità di regolamentazione bancaria si sono affrettate a sostenere i depositanti con soldi alla Silicon Valley Bank e ora in frantumi Signature Bank, cercando di alleviare i timori sistemici di contagio. I depositanti di entrambi gli istituti falliti avranno pieno accesso ai loro depositi come parte di molteplici mosse che i funzionari hanno approvato durante il fine settimana.

"L'angoscia per quella che potrebbe essere 'la prossima scarpa a cadere' si è diffusa nei mercati a macchia d'olio", ha affermato John Stoltzfus, chief investment strategist di Oppenheimer Asset Management. "Continuiamo a crederci mentre non siamo ancora fuori pericolo".

I futures su azioni inizialmente si aprivano più in alto domenica sera sui piani del governo, ma da allora si sono ribaltati.

Le preoccupazioni per la salute delle banche regionali più piccole si sono aggravate dopo che le autorità di regolamentazione hanno chiuso una seconda istituzione domenica. Prima Repubblica Bank ha portato un calo delle azioni bancarie lunedì dopo aver dichiarato domenica di aver ricevuto liquidità aggiuntiva dalla Federal Reserve e JPMorgan Chase.

Le azioni della First Republic di San Francisco hanno perso il 70% nel trading pre-mercato lunedì dopo il calo del 33% della scorsa settimana. PacWest Bancorp ha perso il 37% e Western Alliance Bancorp ha perso il 29% nel pre-mercato. Zions Bancorporation ha perso l'11%, mentre KeyCorp ha perso il 10%.

Il crollo di SVB ha segnato il più grande fallimento bancario statunitense dalla crisi finanziaria del 2008 e il secondo più grande di sempre.  HSBC il Lunedi ha annunciato un accordo per l'acquisto della filiale britannica del fallito prestatore di startup tecnologiche statunitensi a seguito di colloqui notturni.