Le azioni IQiyi si ritirano bruscamente dopo la grande offerta di ADS

Azioni di iQiyi Inc.
QI,
-16.44%
è precipitato del 17.2% nel trading pomeridiano di martedì, mettendoli sulla buona strada per il più grande calo di un giorno in 10 mesi, dopo che la società cinese di video in streaming ha approfittato di un recente aumento dei prezzi per annunciare una grande offerta di azioni. La società ha dichiarato prima dell'apertura che un'offerta di 76.5 milioni di azioni di deposito americane (ADS) ha un prezzo di $ 5.90 per ADS, per un ricavo netto di $ 442.3 milioni. Ciò rappresentava circa il 10.0% dell'attuale capitalizzazione di mercato di iQiyi di circa $ 4.44 miliardi. La società ha dichiarato che prevede di utilizzare i proventi dell'offerta per scopi di capitale circolante, incluso il pagamento dei propri obblighi di debito. La società ha inoltre concesso ai sottoscrittori dell'equity offrendo opzioni a 30 giorni per acquistare fino a 11.475 ADS aggiuntivi a copertura delle sovraallocazioni. Anche con la svendita, il titolo ha registrato un'impennata del 137.0% negli ultimi tre mesi, mentre l'ETF iShares China Large-Cap
FSI,
-2.18%
ha registrato un rally del 26.2% e l'S & P 500
SPX,
-0.20%
ha guadagnato 8.8%.